Mereka menguruskan berjuta-juta dolar, mengawal bagaimana beberapa institusi terbesar melabur wang mereka dan … kerja rumah? Dana pelaburan yang diuruskan oleh pelajar menawarkan profesional pelaburan masa depan peluang untuk menguruskan wang sebenar semasa mendapatkan ijazah mereka. Dengan beberapa sekolah yang menguruskan berpuluh-puluh juta dolar, dana pelajar bukanlah barangan kanak-kanak. Berikut adalah cara bagaimana dana pelaburan yang diuruskan oleh pelajar berfungsi.

Apakah Dana Pelaburan Terurus Pelajar? Di dunia kewangan yang sangat berdaya saing hari ini, dengan hanya pelajar-pelajar kolej yang bersaing dengan jumlah pekerjaan bergaji tinggi di Wall Street, sekolah perlu kreatif untuk membezakan pelajar mereka. Salah satu cara banyak sekolah perniagaan - baik di peringkat siswazah dan peringkat sarjana - memilih untuk melakukannya adalah dengan mewujudkan dana pelaburan yang diuruskan oleh pelajar.

Biasanya, dana yang dijalankan oleh pelajar menyedut dari wang tunai dari endowmen sekolah dan memberikannya kepada pelajar untuk melabur dalam suasana yang sangat berstruktur. Dari sana, reka bentuk dana boleh mengambil beberapa perubahan yang menarik.

Sekolah sering memilih untuk membuat bahagian dana pelaburan yang dijalankan oleh pelajar dalam kelas mengenai analisis pelaburan kewangan atau pengurusan portfolio, memberikan pelajar akses kepada ahli fakulti dan penasihat luar yang mempunyai pengalaman pengurusan dana dunia sebenar. Walau bagaimanapun, walaupun dana adalah aktiviti ekstrakurikuler, sekolah menyimpan struktur untuk memastikan bahawa wang sumbangan mereka - dalam beberapa kes sebanyak $ 62 juta - dijaga dengan baik.

Dalam kedua-dua kes, jawatan di dana umumnya mencerminkan pekerjaan dunia sebenar yang mungkin dihadapi oleh pelajar jika mereka bekerja di firma pengurusan wang. Satu atau dua orang pelajar biasanya dipilih sebagai pengurus portfolio, yang bertanggungjawab terhadap campuran pelaburan dan arah portfolio, manakala seluruh pelajar sering diberikan peranan penganalisis dalam industri tertentu. Sesetengah sekolah bahkan membawa pelajar dari disiplin di luar kewangan, dengan menggunakan pemasaran utama sebagai hubungan PR dana, misalnya.

SEE: Menyediakan Kerjaya Sebagai Pengurus Portfolio

Dana yang dikendalikan oleh pelajar juga mencerminkan dana dunia nyata dalam jenis sekuriti yang mereka boleh melabur. Pada masa ini, terdapat dana yang diuruskan oleh pelajar yang memberi tumpuan kepada pendapatan tetap , ekuiti topi, kecil dan sederhana, ekuiti antarabangsa dan modal teroka.

Sekolah Stok Program Analisis Keselamatan Gunaan University of Wisconsin mempunyai salah satu dana yang dikendalikan oleh pelajar terbesar di negara ini, yang menguruskan hampir $ 50 juta pada tahun 2012. Lain-lain dana yang dikendalikan oleh pelajar termasuk Carlson Funds University of Minnesota aset di bawah pengurusan lebih daripada $ 35 juta yang dibahagikan antara dana saham pertumbuhan dan dana pendapatan tetap (sehingga 31 Julai 2012), dan dana SIM Ohio State, yang mengurus portfolio dengan nilai pasaran kira-kira $ 11 juta.

Untuk memastikan, krisis ekonomi global telah melampaui prestasi dan aset di bawah pengurusan dana yang dikendalikan oleh pelajar - lebih banyak pada yang kemudian - tetapi keseluruhannya, dana itu mengekalkan banyak wang mereka.

Tidak semua dana mendapatkan wang mereka dari endowmen universiti mereka. Sesetengah orang, seperti Cornuga's Cayuga MBA Fund atau Penn State's Nittany Lion Fund sebenarnya mencari pelaburan daripada pelabur yang layak, sama seperti dana lindung nilai tradisional. Lain-lain, seperti Kumpulan Analisis Pelaburan NYU, tidak menguruskan wang sebenar sama sekali: kumpulan itu menjalankan portfolio hipotetikal dengan pulangan hipotetikal.

Benang bersama di antara semua dana, sekali lagi, adalah struktur. Tanpa mengira aset di bawah pengurusan atau gaya pelaburan, pengurus pelajar mempunyai peranan yang jelas, dana mempunyai peraturan yang jelas dan bantuan fakulti selalu dicapai.

Hasil Sejarah Struktur itu telah bermain dengan baik untuk kebanyakan dana. Secara keseluruhan, kebanyakan dana pelaburan yang dikendalikan oleh pelajar telah mengatasi penanda aras mereka dengan margin yang ketara ke atas jangka panjang dan pendek. Kebanyakannya lebih awal daripada dana bersama.

Setiap dana pelaburan yang dikendalikan oleh pelajar mengukur prestasinya terhadap penanda aras, secara amnya indeks kelas yang sama dengan aset yang dilaburkan oleh dana itu. S & P 500 adalah pilihan popular di kalangan dana ekuiti besar seperti dana Wisconsin, sedangkan LIBOR adalah pilihan biasa untuk dana pendapatan tetap.

Masuk ke Tindakan Oleh itu, dengan dana pelaburan yang dikendalikan oleh pelajar menjadi semakin popular di sekolah-sekolah dengan program kewangan, sekiranya anda menyertai dana sekolah anda?

Dana pelajar sangat berdaya saing di kebanyakan sekolah, dan untuk alasan yang baik - pelajar yang boleh membuat tuntutan untuk menguruskan berjuta-juta pada resume mereka mempunyai kedudukan penting dalam mana-mana pekerjaan dalam bidang pengurusan wang. Kebanyakan dana memerlukan kursus prasyarat bersama proses permohonan yang merangkumi satu siri wawancara dan membina laporan penyelidikan.

Mengambil bahagian dalam dana yang dijalankan oleh pelajar juga sangat memakan masa. Sesetengah pengurus pelajar menghabiskan lebih dari 40 jam seminggu untuk meneliti idea-idea pelaburan, menganalisis portfolio mereka dan terus mempercepatkan industri mereka yang ditugaskan. Selain itu, sementara banyak elemen dana pelajar direka untuk mencerminkan dunia sebenar, pampasan tidak - bekerja di dana pelaburan yang dijalankan oleh pelajar secara sukarela.

Itu bukan untuk mengatakan bahawa ia tidak berbaloi untuk menghabiskan masa anda bekerja di dana pelajar sekolah anda. Di samping pengalaman, dana sering memberi faedah kepada pengurus pelajar: contohnya, MBA Fund University of Maryland terpaksa membunyikan loceng pembukaan di NYMEX pada tahun 2008.

Bottom Line Jika sekolah anda belum mempunyai dana yang dikendalikan oleh pelajar, itu tidak bermakna anda tidak mempunyai pilihan. Memandangkan semakin banyak sekolah mula membangunkan dana, insentif untuk sekolah-sekolah lain tetap berdaya saing dengan dana sendiri yang tumbuh. Anda boleh mendapatkan pengalaman sebanding dengan memulakan kelab pelaburan "wang maya" di kampus.

Walaupun lengkung pembelajaran melabur boleh menjadi curam, ia lebih mantap untuk pelajar yang menguruskan berjuta-juta dolar untuk sekolah mereka sambil memperoleh ijazah mereka.Persekitaran berstruktur dan bimbingan fakulti yang berhati-hati telah membantu dana yang dikendalikan oleh pelajar mengatasi tanda aras mereka, dan membuka pintu untuk dana di sekolah baru. Berharap untuk melihat lebih banyak dana muncul di lebih banyak sekolah yang ingin mengekalkan daya saing pelajar dalam bidang kewangan.