Sekiranya pernah ada pencarian dalam dunia pelaburan setanding dengan carian untuk Holy Grail, ia akan memperoleh keupayaan untuk melihat perubahan trend. Terdapat banyak cara pelabur cuba untuk melakukan ini dengan pelbagai kejayaan yang berbeza-beza, tetapi alat penjejak trend umum adalah perbezaan dua hala yang bergerak divergence convergence (MACD). Alat ini mengukur momentum stok dan boleh membantu para pelabur dalam melihat perubahan dalam sentimen pasaran.

Sama seperti harga saham, momentum akan menjadi trend. Perubahan Momentum mendahului perubahan harga saham. Artikel ini direka untuk membantu anda melihat perubahan trend dalam momentum dan harga saham.

Alam Momentum Momentum dalam charting adalah sama dengan momentum dalam fizik; jika anda membaling bola di udara, ia akan naik pada kadar yang lebih perlahan dan lebih perlahan jika projek itu lebih tinggi. Selepas memantau momentum berubah, seseorang dapat menentukan apabila bola akan berhenti memanjat, menukar arah dan turun.

Sama seperti fizik, perubahan momentum berlaku sebelum harga saham berubah. Perubahan momen ini dapat dilihat dengan mudah menggunakan penunjuk MACD (mack-dee). (Beli tinggi dan menjual lebih tinggi.) Ketahui jika anda boleh melayari perairan yang berisiko ini, lihat Menunggang Wave Momentum Investing .)

Moving Average Convergence Divergence (MACD) Gerald Appel dalam usaha untuk mencatatkan momentum dengan mengukur ruang yang semakin meningkat dan berkurang antara dua purata bergerak eksponen (biasanya 12 hari dan 26 hari). Jika jarak antara kedua-dua purata bergerak adalah diverging, maka momentum semakin meningkat, sedangkan jika purata bergerak adalah menumpu, maka momentum berkurang. Jarak antara dua purata bergerak digambarkan dalam apa yang disebut garis MACD (hitam), seperti yang dilihat dalam Rajah 1.

Rajah 1: Dua baris MACD

Sumber: ProphetCharts

Untuk mengesahkan perubahan momentum, purata sembilan eksponensial bergerak ditambah sebagai garis isyarat (garis merah dalam Rajah 1). Isyarat beli berlaku apabila garis MACD melintasi garis isyarat. Isyarat jual berlaku apabila garis MACD jatuh di bawah garis isyarat. Dalam usaha untuk mengoptimumkan isyarat-isyarat ini, didapati bahawa purata bergerak 12- dan 26-hari untuk isyarat jangka panjang dan purata bergerak tujuh hari dan 18 untuk isyarat jangka pendek adalah ideal. (Untuk latar belakang penunjuk teknikal ini, lihat A Primer On The MACD .)

Melancarkan MACD Amalan lukisan trendline pada carta saham hampir sama lama seperti membeli saham itu sendiri , tetapi apa yang anda tidak tahu ialah anda juga boleh menarik trendlines pada indikator, seperti MACD dua baris. Melukakan sokongan dan tahap rintangan pada masa yang sama mewujudkan saluran tindakan yang membantu mengukur kekuatan aliran semasa.

Dalam Rajah 2, kita mengukur kekuatan trend stok dengan mewujudkan saluran.Untuk membuat saluran, tarik sokongan dengan menyambungkan bahagian bawah dan tentukan baris kembali dengan menyambungkan puncak MACD.

Pada bulan November 2008 dan kemudian pada bulan Februari 2009, MACD mencipta nilai yang lebih tinggi sementara harga saham mencipta nilai tertinggi; ini dipanggil perbezaan dan memberitahu pelabur bahawa stoknya kehilangan momentum. Pelabur boleh memilih kedudukan yang pendek apabila garis MACD melancarkan rintangan. Kedudukan pendek mungkin dilindungi apabila garis MACD mencapai sokongan di bahagian saluran atau untuk jangka panjang apabila saluran tersebut pecah, seperti pada akhir April 2009. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Divergences, Momentum Dan Kadar Pertukaran .)

Rajah 2: Perbezaan dan trend yang menurun

Sumber: ProphetCharts

Jika kita melihat Rajah 3 pada bulan Julai 2008, kita mungkin perasan bahawa MACD sedang membuat rendah dan menyimpang dari harga saham. Fenomena ini memberi isyarat kemungkinan pembalikan. Pada bulan November, pembalikan itu telah disahkan apabila MACD mencipta rendah yang lebih rendah, menunjukkan peningkatan dalam momentum menaik.

Januari 2009 menyaksikan stok membuat harga yang baru apabila ia menembusi rintangan jangka panjang; Walau bagaimanapun, MACD menunjukkan bahawa momentum tidak mengesahkan pelarian itu. MACD terus jatuh apabila stoknya cuba menubuhkan sokongan berhampiran tahap $ 80. Apabila saham memecahkan sokongan, MACD memecahkan barisan sokongannya, mengesahkan bahawa stok tidak akan mengekalkan tahap harga semasa dan pelabur harus menjual saham mereka. (Belajar untuk melancarkan trend dan membuat momentum pengesahan lebih mudah untuk mengenal pasti; baca Sahkan Momentum Forex Dengan Heikin Ashi .)

Gambar 3: Perbezaan dan trend yang menonjol

Sumber: ProphetCharts

The Bottom Line Kekuatan trend semasa boleh diukur dengan menyalurkan MACD. Letakkan trend arah balik dengan mencari perbezaan di momentum seperti diukur oleh saluran MACD. Tentukan isyarat beli dan jual menggunakan lintasan MACD atau melantun dari saluran saluran. Belajar untuk melaksanakan dan mengiktiraf isyarat-isyarat ini membantu para pelabur meningkatkan keuntungan mereka apabila berdagang trend jangka pendek dan jangka menengah. (Untuk mendengar tentang kes terhadap MACD, baca Lilin Sheds Lebih Cahaya Daripada MACD .)