Jika seseorang pelabur menentukan bahawa akaunnya telah mengalami kerugian di tangan broker atau penasihat, ia mungkin menjadi masa untuk bergerak maju dengan prosiding undang-undang. Artikel ini akan menggariskan pilihan yang tersedia untuk anda untuk bergerak maju dengan tuntutan anda, serta apa yang anda harapkan pada setiap langkah. (Sebelum memfailkan tuntutan, terdapat beberapa langkah yang diambil untuk memastikan kes itu berjalan dengan lancar. Baca Apabila Sengkab Dengan Panggilan Broker Anda Untuk Arbitrase untuk maklumat lanjut.)

Arbitrase Vs. Litigasi
Terdapat dua laluan yang ada: arbitrase dan sistem mahkamah. Walaupun proses berbeza secara signifikan di antara dua tempat, komitmen penyediaan dan masa adalah serupa. Laluan mana yang akan anda ambil akan ditentukan oleh agensi pengawalseliaan yang menyelia syarikat perkhidmatan kewangan tertentu:

• Broker saham dan syarikat broker akan dikejar melalui timbang tara yang diselaraskan oleh FINRA. Walaupun broker boleh menggunakan tajuk seperti "perancang kewangan" atau "penasihat," mereka dikawal di bawah FINRA. Walaupun FINRA telah merancang prosesnya untuk ditangani oleh entiti bukan undang-undang, kebanyakan orang mendapatkan bantuan undang-undang pada satu ketika dalam proses tersebut.
  
• Bagi majoriti pertikaian lain dengan penasihat berasaskan fi, syarikat dana bersama atau syarikat amanah yang dikawal oleh SEC atau pengawal selia negeri, pelanggan akan meneruskan pertikaian melalui sistem pengadilan sebagai plaintif. (Baca tentang bagaimana FINRA dan SEC melindungi akaun anda di Who's Looking Out For Investors? )

Sebelum Mengemukakan Tuntutan Sebelum memfailkan tuntutan, dan setelah melepaskan semua jalan di dalam syarikat yang terlibat dalam pertikaian, kes itu harus dinilai untuk kesahihan. Semasa penilaian, penting untuk diperhatikan bahawa sekadar kehilangan wang dalam akaun pelaburan, sama ada broker atau akaun yang diuruskan, tidak selalu menjadi alasan untuk timbang tara, pengantaraan atau litigasi. (Untuk lebih lanjut mengenai mengapa broker anda mungkin tidak bersalah, baca Jangan Blame Broker Anda .)

Memandangkan ketidakstabilan pelaburan dan tempoh masa yang berlainan, para pelabur mengalami kerugian pelaburan secara historis dalam beberapa tempoh masa. Jika pelanggan telah menggunakan bantuan undang-undang pada masa ini, pasukan undang-undang kemungkinan besar akan mengekalkan saksi pakar dan mencari petunjuk. Saksi (yang biasanya seorang penganalisis dengan latar belakang perakaunan dan kewangan) akan mencari tanda-tanda ceramah yang tidak sesuai, berpura-pura, tidak mengawasi atau kecuaian. Mencari jejak kaki sekurang-kurangnya salah satu daripada pelanggaran ini adalah penting untuk menentukan kes yang sah. Penggunaan seorang saksi pakar adalah penting dalam menentukan ukuran pemulihan dan menetapkan fakta kerosakan. (Baca tentang lebih banyak tanda-tanda broker buruk di Adakah Broker Anda Bertindak Dengan Kepentingan Terbaik Anda? Asas Tuntutan

Teori-teori liabiliti yang paling lazim oleh penuntut arbitrase atau sekuriti-penipuan plaintif adalah penipuan undang-undang umum atau pelanggaran Akta Bursa Sekuriti 1934.
Pihak yang menuntut akan mengejar salah satu daripada dua jalan: mencari kerugian daripada poket atau membatalkan urus niaga sebenar sebagai resolusi. Setiap jalan boleh membawa kepada pemukiman yang sama, dan bagi yang tidak berpengalaman, sebaiknya membiarkan pasukan undang-undang menentukan jalannya.

Tidak sesuai

Tidak sesuai adalah salah satu tuduhan yang paling biasa, tetapi salah satu yang lebih sukar untuk dibuktikan kerana bersifat subjektifnya. Plaintif / pihak menuntut yang menilai tidak sesuai menyatakan hakikat bahawa broker atau penasihat tahu, atau sepatutnya mengetahui bahawa corak perdagangan dan / atau jenis keselamatan tidak konsisten dengan objektif yang dirancang. Terdapat banyak maklumat kualitatif untuk menilai, berbanding bukti kuantitatif apabila menyiasat melahirkan.
Jejak keterangan bermula dengan dokumentasi bermula pada ketika akaun dibuka. Dokumen pembukaan akaun kemungkinan besar akan mengandungi profil risiko sejenis yang menentukan toleransi risiko dan masa lapang pelanggan. Dokumen-dokumen ini telah berkembang menjadi format yang lebih terperinci untuk profil pelanggan yang lebih baik dalam hal peristiwa seperti ini.

Amalan biasa adalah untuk menilai tahap risiko pelanggan dari satu hingga lima, dengan pangkat lima yang menetapkan tahap toleransi risiko yang tinggi. Sekiranya ketidaksesuaian akan diteruskan dan sejumlah besar wang telah hilang dalam jenis pelaburan yang berisiko, lebih baik jika profil itu adalah bilangan yang rendah. Sebagai contoh, pelanggan yang mendakwa tidak sesuai yang mempunyai profil toleransi lima akan ditekan keras dalam prosiding untuk membuktikan bahawa tuntutan kehilangan pelaburan adalah lebih daripada "aduan yang teruk". (Baca lebih lanjut mengenai apa yang menjadi aduan yang sah di

Jangan Ambil Contoh Broker Pada Kata-Kata mereka .) Churning

Churning adalah salah satu tuduhan terkuat dan salah satu yang paling mudah untuk dibuktikan. Ini menunjukkan bahawa akaun itu didagangkan dalam jumlah yang berlebihan dan memerlukan tahap kawalan broker tertentu untuk dana tersebut untuk disahkan. Dalam erti kata lain, hanya membuktikan perdagangan yang berlebihan bukannya bukti yang mencukupi untuk menuntut pemangkasan, terutamanya jika pelanggan mencetuskan perdagangan pada agendanya sendiri.
Kerana sifat perselisihan itu, pemangkasan adalah yang paling biasa dalam hubungan atau transaksi berasaskan komisi. Juga dikenali sebagai "perdagangan yang berlebihan," ia boleh digunakan sebagai tuntutan berasingan di mana komisen yang terkumpul semasa dagangan diminta sebagai pemulihan, atau bersamaan dengan tuntutan lain di mana kerugian dan komisen adalah sasaran pemulihan. Sama ada cara, pengiraan menggunakan matematik asas dan mudah difahami oleh mahkamah dan panel timbang tara.

Formula membahagikan jumlah urus niaga (beli dan menjual) oleh nilai pasaran akaun yang tidak tertangguh sepanjang tempoh bulanan atau tahunan (pengiraan bulanan lebih tepat).Walaupun terdapat banyak pendapat tentang berapa banyak perdagangan yang berlebihan, empat hingga enam kali perolehan telah diiktiraf sebagai jumlah yang berlebihan dalam banyak kes. (Untuk lebih lanjut mengenai mengapa penggambaran berlaku dan apa yang boleh anda lakukan untuk melindungi akaun anda, baca

Memahami Taktik Broker yang Tidak Percaya .) Apabila menggunakan pendekatan yang menarik, penting untuk diingat bahawa pembelaan akan membentangkan kontras bukti. Jika pelanggan membuat wang dalam tempoh masa sebelumnya, pembelaan akan membentangkan corak perdagangan pada masa itu dan meminta agar keuntungan mengimbangi kerugian.

Kecuaian

Kecuaian dan kegagalan untuk mengawasi tidak kerap digunakan, disebabkan subjektiviti mereka, tetapi mereka boleh menjadi komponen yang kukuh jika terbukti. Mereka cenderung pergi tangan: jika dakwaan kecuaian dibuktikan, biasanya ada pengurus yang gagal bertindak pantas untuk mengawasi pekerja mereka. (Untuk petua mencari profesional kewangan yang akan bekerja dengan minat yang terbaik, baca
Cari Penasihat Kewangan yang Tepat .) Seperti memupuk, sejumlah kawalan perlu hadir untuk kecuaian untuk berlaku . Jika penasihat mengendalikan sejumlah besar perdagangan dan cuai dalam pelaksanaan, pemilihan sekuriti, dan lain-lain, maka hal itu akan menjadi dasar.

Perundangan Perundangan

Dalam banyak kes, saman tindakan kelas boleh berlaku serentak dengan saman individu. Terdapat banyak faedah untuk mengejar tuntutan dengan tindakan kelas, tetapi bagi pihak yang mempunyai tuntutan yang unik, tuntutan bebas memberikan kawalan yang lebih baik terhadap prosiding. Berhati-hati di sini ialah individu boleh mengecualikan diri mereka secara tidak sengaja dengan memfailkan saman aksi kelas terlebih dahulu. Nasib baik, kertas pemfailan aksi kelas memberi rujukan jelas kepada isu ini dan menawarkan penyisihan bagi pihak-pihak yang merancang untuk meneruskan tuntutan mereka secara bebas. Sama seperti semua prosiding undang-undang, bingkai masa perlu berada dalam perspektif, kerana mahkamah telah lama menunggu senarai.
Sama seperti dalam sukan, prosiding undang-undang paling baik didekati dengan pasukan yang kuat. Mempunyai kakitangan undang-undang yang terlatih secara profesional menambah kedalaman dan menyediakan sokongan tambahan untuk mencari penyelesaian. Memilih peguam dan saksi pakar awal dalam proses boleh mengubah arah prosiding awal. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca

Cara Pilih Hak yang Sah .) Ketika pasar turun dan mengalir, begitu pula pengacara yang masuk dan keluar dari kawasan sekuriti-litigasi. Kecederaan peribadi dan peguam percubaan mempunyai kemahiran crossover yang baik dan biasanya berada dalam kedudukan yang baik untuk mengendalikan kes-kes mahkamah di mana pengalaman percubaan adalah suatu keharusan. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menggunakan peguam dengan sekurang-kurangnya beberapa pengalaman dalam industri sekuriti, kerana anda dapat menjamin bahawa pihak yang bertahan akan mendapat maklumat yang baik.
Seperti dalam mana-mana prosiding undang-undang, adalah penting untuk menetapkan jangkaan yang munasabah, terutamanya sebagai kebimbangan kos:

Jika pasukan undang-undang anda memutuskan kes anda cukup kuat dan cukup besar, kemungkinan besar akan bekerja pada kontinjensi dan membagikan peratusan pemulihan.

• Jika pasukan merasakan kes itu adalah sempadan, anda boleh mengharapkan untuk mengekalkan pasukan dan prabayar pakar antara $ 2, 000- $ 6, 000 untuk menyediakan kes itu.
• Di samping itu, terdapat yuran yang perlu dibayar kepada FINRA untuk pemfailan dan yuran yang berkaitan dengan prosiding mahkamah.
• Kesimpulan

Anda harus bersedia untuk dipanggang dalam peperiksaan silang di tempat yang sama oleh pakar di sisi lain meja. Firma-firma mengambil tuduhan dengan serius dan mempunyai poket yang mendalam untuk mempertahankan diri mereka. Bersedia juga untuk menerima senario yang mungkin, dari memenangi kes itu tanpa pampasan untuk kehilangan kes itu dan dipertanggungjawabkan untuk keseluruhan kos mahkamah dan yuran guaman.
FINRA telah menggariskan langkah-langkah untuk memfailkan tuntutan melalui arbitrase di laman webnya, dan orang biasa boleh mendapatkan permulaan yang baik dalam proses itu. Sekiranya litigasi adalah laluan, laman web SEC boleh menyediakan beberapa maklumat asas, tetapi ini adalah masa yang baik untuk menyewa seorang peguam.

Untuk bacaan yang berkaitan, lihat
Broker Berlalu Buruk? Apa yang Harus Dilakukan Jika Anda Memiliki Aduan dan Dapatkan Pegang Pada Akaun Mishandled .