Peperiksaan dan pendaftaran bermakna hasil bagi Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA), jadi tidak ada kejutan tertentu yang terdapat banyak di luar sana. Sesetengahnya, seperti Siri 7 dan Siri 63 yang terkenal, ujian tradisional yang majoritinya orang yang bekerja dalam industri pelaburan terpaksa mengambil masa tertentu dalam kerjayanya. Sesetengahnya, seperti Siri 15, cukup esoterik (Pilihan Mata Wang Asing) dan hanya akan relevan kepada sebahagian kecil daripada komuniti profesional pelaburan.

Peperiksaan Siri 86/87 hidup di tengah-tengah antara yang melampau. Memandangkan ujian ini diperlukan untuk sesiapa sahaja yang ingin bekerja sebagai penganalisis penyelidikan menjual, mereka benar-benar tidak esoterik. Dengan cara yang sama, hanya sedikit orang yang berpeluang untuk menjadi penganalisis penyelidikan dan perlu mengambil peperiksaan ini.

Apa Mereka Untuk
Peperiksaan Siri 86 dan 87 yang dikehendaki oleh FINRA untuk bekerja sebagai penganalisis penyelidikan menjual untuk broker-broker berdaftar di Amerika Syarikat. Walaupun sinis pasti boleh mengatakan bahawa penciptaan peperiksaan ini merupakan hasil sampingan dari FINRA yang cuba mengembangkan asas dan pendapatannya, realitinya adalah bahawa malu-malu dari era dot-com itu menonjolkan kekurangan yang serius apabila ia datang kepada amalan menjual- penyelidikan sampingan dan pengendalian konflik etika. Oleh itu, kedua-dua peperiksaan ini pada dasarnya menunjukkan bahawa seorang penganalisis yang telah meluluskan mereka mempunyai kecekapan profesional asas untuk melaksanakan tugas dan kesedaran tentang peraturan dan peraturan yang berkaitan dengan pendedahan, konflik kepentingan dan kelakuan etika.

Tidak semua penganalisis perlu mengambil peperiksaan Siri 86. Mereka yang telah lulus ujian Tahap 1 dan Tahap 2 CFA atau peperiksaan Juruteknik Pasaran Tahap Tahap 1 dan Tahap 2 boleh meminta pengecualian dari peperiksaan Siri 86. Untuk melayakkan diri, calon harus lulus peperiksaan tersebut dalam tempoh dua tahun sebelum Seri 86 atau telah bekerja secara berterusan sebagai penganalisis sejak lulus Tahap 2.

Peperiksaan ini TIDAK untuk Semua Orang!
Penting untuk diperhatikan bahawa peperiksaan ini tidak dimaksudkan untuk umum. Ujian ini hanya bertujuan untuk mereka yang bekerja untuk penganalisis penyelidikan (sama ada penganalisis muda, penganalisis kanan, dll), dan bukan untuk broker, pelatih atau mereka yang tidak bekerja sekarang.

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, anda perlu mengambil Siri 7 sebelum peperiksaan Siri 86/87, dan memerlukan sebuah firma berdaftar untuk menaja anda. Ia juga diperhatikan bahawa peperiksaan menelan kos kira-kira $ 275, dan itu tidak termasuk kos cap jari, pendaftaran dan sebagainya. Walaupun mungkin secara teorinya mungkin bagi seorang individu untuk melalui semua langkah-langkah tersebut dan duduk untuk peperiksaan Siri 86/87, tidak akan ada gunanya melakukannya - bakal majikan yang mungkin melihat orang itu sebagai terobsesi atau keluar sentuh bagaimana perniagaan berfungsi.

Apa yang Diharapkan
Peperiksaan Siri 86 mempunyai 100 soalan pilihan pelbagai yang mesti dijawab dalam masa empat jam. Sembilan puluh soalan meliputi pelbagai topik yang berkaitan dengan analisis, pemodelan dan penilaian, manakala 10 soalan digunakan untuk pengumpulan maklumat dan data.

Ia mengambil skor sebanyak 73 untuk lulus, dan pelbagai penerbit panduan kajian menganggarkan bahawa peperiksaan memerlukan 40 hingga 45 jam masa persediaan / belajar. Walaupun anggaran itu adalah tepat untuk bakal penganalisis yang mempunyai sedikit pengalaman kewangan / industri kewangan, mereka yang telah mengikuti peperiksaan CFA atau lulus dari program MBA (atau mungkin undergrad) mungkin mendapati bahawa anggaran berada di tahap tinggi .

Peperiksaan Seri 87 mempunyai 50 soalan pelbagai pilihan yang meliputi peraturan NYSE / NASD, Akta Sekuriti 1933 dan Akta Bursa Sekuriti 1934. Peperiksaan ini juga meliputi peraturan dan peraturan yang berkaitan dengan penyediaan laporan penyelidikan dan penyebaran maklumat di dalam dan di luar firma. Ia memerlukan 74 untuk lulus dan penguji ujian mendapatkan 90 minit. Ia mengambil masa kira-kira 15 hingga 20 jam untuk mempersiapkan Siri 87.

Bottom Line
Bagi majoriti penganalisis penyelidikan menjual-sisi, peperiksaan Siri 86/87 akan sedikit lebih daripada satu keperluan peraturan yang menjengkelkan sebagai sebahagian daripada proses onboarding yang lebih luas. Beberapa orang yang duduk untuk peperiksaan ini akan mempelajari sesuatu yang baru dari Siri 86. Sebaliknya, maklumat yang diperlukan untuk Siri 87 tidak akan ternilai dalam mengelakkan masalah etika atau pengawalseliaan dan / atau tinggal di pihak yang baik dari pegawai pematuhan yang rajin .

Semua berkata, peperiksaan Siri 86/87 tidak ditubuhkan untuk menjadi pengawas gerbang yang tangguh kepada industri penyelidikan menjual. Sebaliknya, mereka direka bentuk untuk mengesahkan bahawa penganalisis yang akan mempunyai pengetahuan minimum yang mendasari ilmu analisis dan kewangan dan kesedaran tentang peraturan dan peraturan yang mengawal tugas tersebut. Walaupun ujian-ujian ini tidak sukar atau komprehensif, lulus mereka adalah wajib untuk bekerja sebagai penganalisis menjual dan patut membuat usaha untuk memastikan bahawa duduk untuk mereka adalah satu-satu acara.