Van Eck Global mendirikan Vectors Market Rusia ETF (RSX RSXVanEck Vct Rus22 26-0.9% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada tahun 2007 untuk menjejaki prestasi ekonomi Persekutuan Rusia. RSX mereplikasi kembali Indeks Vektor Indeks Rusia dan menghasilkan pulangan purata tahunan sebanyak -7. 67% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

RSX melabur dalam syarikat dengan permodalan pasaran lebih daripada $ 150 juta yang menjana jumlah purata harian sekurang-kurangnya $ 1 juta sepanjang enam bulan yang lalu. RSX melabur sekurang-kurangnya 80% daripada dananya dalam ekuiti syarikat awam yang didagangkan di Rusia.

Kepelbagaian ETF sangat tertumpu dalam syarikat tenaga Rusia dengan peruntukan 39% 7 dan syarikat bahan asas dengan peruntukan 19.3%. Selebihnya kepelbagaian RSX tersebar di antara industri-industri lain, terutamanya perkhidmatan kewangan, perkhidmatan komunikasi dan syarikat bukan-kitaran pengguna.

Kesihatan ekonomi Rusia sangat bergantung kepada komoditi, seperti minyak, gas asli dan logam. Perkembangan buruk dalam harga tenaga dan bahan asas boleh menjejaskan prestasi RSX secara negatif.

Kejatuhan 2014-2015 harga minyak dan gas asli menyebabkan krisis kewangan dan ekonomi di Persekutuan Rusia. Syarikat-syarikat tenaga dan bahan asas RSX seperti Gazprom, Lukoil dan Norilsk mengalami pulangan negatif yang signifikan dalam tempoh ini. RSX ketara merosot dan menghasilkan pulangan satu tahun sebanyak -31. 9%. Mana-mana perubahan harga positif dalam tenaga dan bahan-bahan asas menunjukkan peluang pelaburan yang menarik, yang RSX dapat menangkap melalui pegangan atasnya.

Ciri

RSX dikendalikan oleh Van Eck dan menggunakan pendekatan pelaburan pasif. Nisbah perbelanjaan tahunan untuk RSX berada pada 0. 61% dan selaras dengan bayaran yang dikenakan oleh dana Van Eck lain yang melabur dalam ekonomi sedang pesat membangun. Van Eck telah komited untuk mengekalkan nisbah perbelanjaan tahunan untuk RSX pada kadar tidak melebihi 0. 62% hingga sekurang-kurangnya 1 Mei 2016. Selepas itu, RSX boleh menghentikan semua atau sebahagian daripada had perbelanjaan.

RSX boleh didapati bebas komisen melalui banyak broker, dan pertukaran utamanya U. S. adalah Bursa Saham New York.

Kesesuaian dan Cadangan

Oleh kerana RSX sepenuhnya terdedah kepada syarikat asing yang beroperasi di pasaran baru muncul, dana ini menanggung semua risiko yang mungkin berlaku, seperti risiko mata wang, risiko politik dan risiko negara keseluruhan. Persekutuan Rusia mempunyai institusi yang lemah dan dicirikan oleh tahap rasuah yang tinggi. Selain itu, terdapat risiko pengumpulan aset yang tinggi dan campur tangan kerajaan yang signifikan dalam bentuk sekatan ekonomi, konflik bersenjata dan cukai penghukum.Faktor-faktor ini membuat pelaburan dalam RSX sangat berisiko. Pelabur perlu memberi perhatian kepada sebarang perubahan undang-undang dan peraturan yang boleh menjejaskan iklim pelaburan asing di Rusia.

Pasaran saham di Persekutuan Rusia dicirikan oleh ketidaktentuan yang tinggi. Indeks MSCI Rusia mempunyai sisihan piawai tahunan tahunan sebanyak 27%, dua kali lebih tinggi daripada S & P 500. Kerana RSX mempunyai korelasi 98% dengan Indeks MSCI Rusia, dana ini sesuai untuk pelabur yang dapat menguruskan volatilitas secara berkesan .

RSX sangat sesuai untuk pelabur yang toleran risiko yang berminat untuk mengejar strategi spekulatif dan pertumbuhan untuk pasaran baru muncul. Pelabur seharusnya mempunyai pengalaman luas dalam ramalan makroekonomi untuk membangunkan pasaran dan dapat membuat spekulasi dan masa kitaran ekonomi sumber tenaga dan bahan asas. Juga, pasaran pengguna Rusia memberikan potensi pertumbuhan yang besar untuk keuntungan dari melabur dalam RSX.

RSX mempunyai salah satu risiko tertinggi dan pulangan terendah berbanding indeks standard MSCI ACWI Ex-U. S. Dana mempamerkan peningkatan pendedahan kepada risiko asas dengan beta sebanyak 1. 58 dalam tempoh lima tahun yang lalu. Juga, RSX jauh kurang berjaya MSCI ACWI Ex-U. S dengan alpha lima tahun -15. 54. Sepanjang lima tahun yang lalu, pulangan tahunan purata -7. 67% jauh lebih rendah berbanding pulangan 6. 56% untuk MSCI ACWI Ex-U. S.

RSX juga agak rendah R-kuadrat 0. 65, yang mungkin memberi peluang untuk mempelbagaikan risiko asas sejak pasaran sekuriti di Rusia dianggap kurang berkorelasi dengan kitaran ekonomi global.

RSX paling sesuai untuk pelabur yang berminat mempelbagaikan pegangan ekuiti U. S. dan melabur dalam pasaran baru yang memerlukan tahap toleransi risiko yang tinggi dan pengetahuan yang ketara mengenai stok kitaran dan ketidakpastian politik yang berasal dari institusi lemah di Persekutuan Rusia.