Sesiapa yang mempunyai akaun pelaburan tahu bahawa pasaran pelaburan telah berubah drastis sepanjang dekad yang lalu. Pada tahun 2006 hasil Perbendaharaan berada di utara 5%, tetapi hari ini mereka berada di sekitar 1%, walaupun dengan kenaikan kadar baru Fed. Juga, pada tahun 2006 ia tidak sukar untuk mencari bon korporat yang diberi nilai tinggi yang menghasilkan 6%. Hasil hari ini purata sekitar 4%.

Pekerja dekat - atau sudah bersara - diajar untuk keluar dari produk yang berisiko dan mencari pelaburan gaya tetap yang lebih selamat, mantap dan berpatutan. Walau bagaimanapun, kami telah menghabiskan masa bertahun-tahun dalam persekitaran kadar faedah yang rendah di mana mencari hasil yang memadai untuk memberi makan akaun persaraan sukar tanpa mengambil risiko outsized.

Tidak ada Makan Tengahari Percuma

Apa yang dilakukan pesara? Ramai yang telah melompat toleransi risiko mereka dalam usaha untuk menangkap hasil sedekad yang lalu, tetapi itu berbahaya. Dalam persekitaran kadar faedah yang rendah, pelaburan berpendapatan tinggi hasil pendapatan datang dengan risiko yang lebih tinggi. Terdapat banyak produk hasil tinggi yang menunggu untuk wang anda, tetapi ramai yang mempunyai tahap risiko yang sama atau lebih tinggi sebagai stok - dan turun naiknya.

Pendekatan yang Anda Perlu

Pelaburan pendapatan tetap secara tradisinya memerlukan kurang penyelenggaraan - sesuatu yang penting untuk pesara. Mengetahui bahawa portfolio anda masih berfungsi untuk anda terlepas dari kebanyakan keadaan pasaran yang paling penting. Tambahan pula, jika anda mempunyai seseorang yang menguruskan pelaburan anda, anda tidak mahu orang itu berdagang masuk dan keluar dari produk, memicu cukai dan kos perdagangan, melainkan jika perlu.

Mengejar produk hasil tinggi yang lebih sensitif terhadap keadaan pasaran menentang kebijaksanaan konvensional keselamatan dan kesederhanaan. Kebenaran yang sukar adalah, berbanding dengan pelabur yang lebih muda, pesara dan pesara terdekat mempunyai masa yang lebih sedikit untuk pulih daripada kerugian besar di pasaran dan perlu mengelak daripada membahayakan apa yang telah mereka keluarkan dan perlu hidup. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Pendapatan Tetap Anu Anuunkan Pendapatan Tetap .)

Bon Tidak Sama Aman

Jujur. Walaupun anda tahu lebih baik, di belakang fikiran anda, adakah anda masih merasakan bahawa jika ia ikatan, ia lebih selamat daripada stok? Banyak orang lakukan, tetapi itu tidak semestinya berlaku. Terdapat bon ultra-selamat dan ultra berisiko. Pada 11 Disember 2015, pasaran bon hasil tinggi mengalami kemalangan satu hari yang saiznya tidak dapat dilihat sejak tahun 2011. Saham-saham yang ditawarkan oleh iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (NYSE: HYG) mengalami kerugian sebanyak 4% - langkah satu hari yang besar untuk dana bon.

Tetapi bukan hanya hari itu sahaja. Dana yang sama, yang memegang sekumpulan bon korporat berprestasi tinggi, turun kira-kira 14% pada tahun 2015 berbanding dengan S & P 500, yang turun kira-kira 0% 75% sehingga kini. Jika anda telah melabur dalam dana indeks S & P 500 dan bukannya dana bon hasil tinggi pada tahun 2015, wang anda akan menjadi lebih selamat, dan jika anda telah meninggalkan wang anda dalam Perbendaharaan ultra-selamat, anda akan sekurang-kurangnya mendapat sedikit hasil.

Sudah tentu, satu tahun tidak mencipta trend, tetapi pengajaran dalam hal ini adalah hari-hari dimana bon selamat dan saham berisiko. Anda perlu mengorbankan ke dalam sektor-sektor yang lebih daripada sebelumnya.

Apa yang Harus Saya Lakukan?

Perjuangan adalah nyata. Pelaburan "selamat" tidak menghasilkan cukup untuk memberi makan kepada portfolio anda apa yang diperlukan untuk menyokong anda dan keluarga anda dalam persaraan, jadi anda tidak mempunyai pilihan tetapi mengambil risiko lebih. Tetapi berapa banyak risiko? Daripada bertolak ansur risiko satu atau dua hingga mungkin lapan, lakukan langkah yang lebih kecil: ratchet hingga lima atau apa sahaja yang anda dan penasihat kewangan yang dipercayai bersetuju.

Kedua, jangan hanya melihat pendapatan tetap. Saham dalam syarikat topi keletihan rendah yang membayar dividen mungkin sesuai untuk portfolio anda. Syarikat Coca-Cola (NYSE: KO) atau Duke Energy (NYSE: DUK) adalah contoh syarikat yang sesuai dengan profil ini. Dalam kes Duke, saham membayar dividen 4. 8% dan mempunyai penarafan volatiliti (beta) jauh di bawah kemeruapan pasaran keseluruhan. Nota: Kami tidak mencadangkan stok spesifik ini. Anda harus meneliti nama-nama yang sesuai dengan profil yang sama.

Seterusnya, tetap pelbagai. Sukar untuk mencipta profil risiko anda tetapi memegang beberapa hasil rendah, produk yang sangat selamat. Walaupun mereka membayar kurang daripada yang anda mahu, itu tidak bermakna mereka tidak mempunyai tujuan dalam portfolio persaraan anda yang pelbagai.

Akhir sekali, jika anda tidak faham, jauhkan diri dari itu. Terdapat banyak perkongsian terhad master (MLP), Amanah Pelaburan Harta Tanah (REIT) dan produk lain yang eksotik yang mempamerkan hasil yang sangat tinggi, tetapi kembali ke titik pertama kami. Tidak ada makan siang percuma. Keuntungan besar kerana risiko juga. Jangan pernah melabur dalam sesuatu yang anda tidak faham. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Reksa Dana Terunggul untuk Portfolio Persaraan Anda .)

Bottom Line

Anda memerlukan hasil, dan pasaran semasa tidak sanggup membayar anda melainkan anda ' kembali bersedia mengambil lebih banyak risiko - sedih tetapi benar. Sebagai pesara atau seseorang yang hampir bersara, anda boleh meningkatkan profil risiko anda sedikit, tetapi anda masih memerlukan wang itu untuk hidup. Meletakkan pendapatan bulanan anda dengan cara membahayakan kewangan hanya sesuai satu titik. Bekerja dengan penasihat kewangan yang dipercayai yang mempunyai pengalaman pengurusan portfolio sebenar mungkin langkah terbaik anda. Ini adalah keputusan rumit.