Walaupun ramai yang percaya bahawa gadai janji rumah memerlukan bayaran pendahuluan sebanyak 20%, itu tidak benar. Meletakkan 20% adalah apa yang biasanya diperlukan untuk mengelakkan diperlukan untuk mengambil insurans gadai janji swasta (PMI). (Untuk lebih jelasnya: Insurans Gadai Janji Persendirian: Elakkan Ia untuk Ini 6 Sebab )

Sekarang ada satu cara untuk menurunkan ketara kurang daripada 20% dan masih menghindari membayar PMI.

3% Down and No PMI

Produk gadai janji baru dari Bank of America Corp membolehkan peminjam meletakkan sedikit sebanyak 3% daripada harga jualan pada pinjaman rumah. Apa lagi, anda tidak perlu mengambil insurans hipotek swasta, satu langkah yang boleh menjimatkan beratus-ratus dolar pada pembayaran rumah bulanan anda.

Pembeli rumah yang mempunyai sedikit wang untuk bayaran pendahuluan sering berpaling kepada gadai janji rendah-bawah yang dijamin oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA), tetapi mereka memerlukan PMI. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: HUD vs FHA Pinjaman: Apa Perbezaan? ) Menghadapi FHA adalah kunci untuk mengelakkan keperluan PMI. Melangkah ke FHA juga membantu Bank of America kerana FHA mempunyai tabiat mendenda bank untuk apa yang BOA menganggap kesilapan kecil dalam kertas kerja pinjaman, langkah yang membebankan bank $ 800 juta pada 2014.

Menggantikan FHA

Daripada diinsuranskan oleh FHA, pinjaman baru 3% dari pinjaman Bank of America yang disokong oleh Dana Bantuan Sendiri, sebuah Durham, bukan berasaskan berasaskan North Carolina, dan oleh Freddie Mac. Bank of America meluluskan pinjaman gadai janji kemudian menjualnya kepada Dana Usaha Sendiri Bantuan. Self-Help kemudian menjualnya kepada Freddie Mac. Jika anda lalai, Bantuan Sendiri menyerap peratusan besar kerugian sebelum Freddie Mac harus kehilangannya. Berkesan, Dana Usaha Sendiri Bantuan menggantikan FHA sebagai penanggung insurans utama pinjaman.

Cara Kelayakan

Untuk mendapatkan pinjaman di bawah program baru BOA, anda mesti mempunyai skor FICO sekurang-kurangnya 660 (FHA memerlukan sekurang-kurangnya 580) dan pendapatan di bawah pendapatan median untuk anda kawasan. Anda mesti tinggal di rumah sebagai kediaman utama anda, dan anda harus bersetuju dengan kaunseling kredit sekiranya anda mengalami kesulitan membuat pembayaran. Jika anda seorang pemborong rumah yang pertama kali, anda juga perlu menghadiri program pendidikan pembeli rumah.

Kadar muktamad anda akan bergantung kepada kedudukan kewangan anda, tetapi Bank of America mengklaim pinjamannya masih akan lebih murah daripada kadar FHA.

Makanan untuk Pemikiran

Untuk membantu menangguhkan PMI, pinjaman baru Bank of America akan memerlukan nisbah hutang kepada pendapatan tidak lebih daripada 43%, menurut The Wall Street Journal. Itu adalah di atas skor 660 FICO yang diperlukan. Bank itu mengatakan ia juga akan memeriksa bentuk kredit bukan tradisional, seperti perbelanjaan bulanan, dan sejarah kredit.

Pinjaman rendah atau tanpa bayaran turun juga bermakna anda akan membayar lebih banyak faedah sepanjang hayat pinjaman anda.

Akhirnya, tidak melibatkan FHA mungkin baik untuk Bank of America, tetapi bagaimana dengan anda? Secara teori, sekurang-kurangnya, pengawasan FHA yang menempatkan bank-bank besar (dan denda berikutnya) memberikan lebih banyak perlindungan untuk anda sebagai peminjam.

Pertimbangkan Ini, Terlalu

Anda mungkin terkejut untuk mengetahui ada pinjaman hipotek rendah atau tanpa bayaran lain yang juga tidak memerlukan insurans hipotek swasta yang mahal.

HomeReady mortgage , yang boleh didapati dari Fannie Mae, adalah jenis pinjaman 3% -down tetapi mempunyai ciri-ciri hipotek diskaun dan kos rendah PMI, jika anda memenuhi syarat. Anda mungkin dapat memperoleh pinjaman HomeReady jika anda tinggal di kawasan berpendapatan rendah atau mempunyai pendapatan yang jatuh di bawah purata bagi kawasan di mana anda tinggal.

Pinjaman VA adalah pilihan untuk tentera dan veteran semasa. Mereka tidak memerlukan bayaran pendahuluan dan tiada PMI. Kadar gadai janji adalah rendah, tetapi VA memerlukan yuran pendanaan (ia berkisar dari 2. 15% hingga 3. 3%), yang boleh dimasukkan ke dalam pinjaman.

Kesatuan Kredit Persekutuan Angkatan Laut pinjaman , yang ditawarkan kepada tentera semasa atau bersara, beberapa pegawai tentera awam atau kakitangan Jabatan Pertahanan, adalah satu lagi pilihan pinjaman tanpa bayaran yang tidak diperlukan oleh PMI. Yuran pembiayaan untuk pinjaman ini hanya 1. 75%.

Pinjaman rumah USDA , yang juga dikenali sebagai "pinjaman perumahan luar bandar", ditaja oleh U. S. Jabatan Pertanian dan tersedia jika anda tinggal di kawasan "kurang padat", yang kadang-kadang termasuk pinggir bandar. Pinjaman USDA tidak memerlukan bayaran pendahuluan dan tiada insurans gadai janji, walaupun terdapat yuran jaminan 2%, yang boleh ditambah kepada pinjaman, serta yuran jaminan tahunan sebesar 0. 5% dari baki pinjaman.

Gadai janji piggyback bukanlah program pinjaman tetapi strategi. Gadai janji piggyback melibatkan dua gadai janji, yang pertama untuk 80% daripada harga belian dan satu lagi sehingga 10%. Ini memberi anda bayaran pendahuluan 10% dan tiada PMI.

(Untuk lebih jelasnya: Cara Dapatkan Gadaian Tidak Ada Pembayaran Tanpa Bayar.)

Line Bawah

Program pinjaman Bank of America yang baru adalah satu lagi "bayaran rendah atau tidak" pilihan. Perlu dipertimbangkan, terutamanya jika tiada pilihan lain sesuai dengan anda atau keadaan anda. Sebelum anda menandatangani garis putus-putusnya, teliti memeriksa semua pilihan pinjaman dan pastikan pilihan akhir anda adalah yang terbaik untuk anda.

Sama ada yang diperlukan atau tidak, merancang untuk membuat bayaran pendahuluan terbesar yang anda boleh tanpa meninggalkan anda "rumah miskin" atau tidak dapat menutup keadaan kecemasan yang sederhana. Dengan cara ini, baki pinjaman awal anda akan lebih rendah dan jumlah bayaran faedah jangka panjang anda akan kurang.