Sepanjang 90 tahun yang lalu, dari tahun 1926 hingga 2015, pulangan purata tahunan S & P 500 hanya melebihi 10%. Long-term U. S. bon kerajaan kembali 5. 72%, dan inflasi purata 2. 93%. Pulangan ini kelihatan bagus jika anda melabur untuk persaraan, tetapi jika anda tahu sedikit tentang pelaburan, anda tahu bahawa prestasi lalu tidak menjamin hasil masa depan.

Sesungguhnya, beberapa penganalisis pasaran berfikir bahawa pelabur hari ini - sama ada persaraan berada di cakrawala atau masih puluhan tahun - sepatutnya angka pulangan mereka mungkin jauh lebih rendah dari masa lalu. Jika anda fikir ia mungkin betul, bagaimana anda merancang untuk bersara?

Penjimatan Semasa Tahun Anda

Jika anda percaya pulangan masa depan mungkin lebih rendah dan anda masih bekerja dan mengumpulkan simpanan untuk persaraan, satu pilihan adalah untuk menjimatkan lebih daripada 15% pendapatan anda. Jumlah itu boleh sebanyak 30%, termasuk sumbangan majikan, jika anda menjangkakan pulangan anda selepas inflasi menjadi sifar, pakar persaraan Larry Siegel memberitahu Barron dalam temubual November 2015. Idea itu, katanya, adalah bahawa anda cuba membuat pendapatan 40 tahun yang lepas selama 70 tahun (40 tahun bekerja ditambah 30 tahun persaraan). Kelemahan jelas strategi ini adalah bahawa menjimatkan 30% daripada pendapatan hanya tidak mungkin bagi banyak orang. (Lihat Perancangan Persaraan: Kenapa Harga Sebenar Sebenarnya .)

Pilihan lain adalah untuk mempunyai peruntukan aset yang lebih agresif untuk portfolio anda. Cadangan standard sudah lama apabila anda berusia 20-an, anda perlu memperuntukkan 80% daripada portfolio anda kepada saham dan 20% kepada bon. Apabila anda semakin tua, anda secara beransur-ansur mengubah lebih banyak portfolio anda daripada stok dan menjadi bon: 70% kepada saham dalam 30-an anda, 60% dalam 40-an anda dan sebagainya. Sebaliknya, anda boleh menyimpan lebih banyak portfolio anda dalam stok apabila anda lebih tua kerana stok prestasi lebih baik daripada bon dalam jangka masa panjang. (Lihat Adakah '100 Minus Umur Anda' Usang?)

Sesetengah orang merancang untuk bekerja melepasi usia persaraan tradisional sebanyak 65 kerana mereka tidak akan cukup disimpan pada masa itu atau kerana mereka menikmati kerja atau kedua-duanya. Pelan ini betul-betul sah, tetapi menyedari bahawa kesihatan anda mungkin tidak membenarkannya. Anda boleh berhenti bekerja sebelum 65. (Ketahui lebih lanjut mengenai melindungi pendapatan anda semasa tahun-tahun kerja anda Pengenalan kepada Insurans: Insurans Kurang Upaya .) Anda juga mungkin tidak mahu bekerja 65. (Lihat Bagaimana Gen Y Dapat Menghindari Berfungsi Selamanya .)

… Dan Perbelanjaan Kurang

Orang tidak dapat meramalkan bagaimana pasaran akan tampil atau berapa lama mereka boleh bekerja. Apa yang kita boleh mengawal adalah berapa banyak yang kita belanjakan. Memilih gaya hidup yang hemat adalah strategi jangka panjang yang baik untuk memastikan anda sentiasa dapat memenuhi perbelanjaan utama anda.Hidup yang bertenaga adalah tentang membuat banyak keputusan pintar, kecil, biasa seperti:

• membuat kopi anda sendiri untuk mendapatkan cawan dan bukannya membayar beberapa orang lain untuk melakukannya untuk anda
• memilih rumah yang lebih kecil untuk mengurangkan kos penyelenggaraan dan bil tenaga
• makan dengan baik dan bersenam secara teratur untuk mengelakkan penyakit yang boleh dicegah dan mahal

(Untuk lebih banyak idea, lihat Dasar-dasar Anggaran dan 5 Tips Membeli-belah Wang .)

. Daripada memberi tumpuan kepada perbelanjaan bulanan pembelian utama seperti kereta atau rumah, fikirkan kos jangka panjang. Beli kereta yang boleh dipercayai dan penyelenggaraan rendah yang anda boleh bayar dengan wang tunai atau dengan pinjaman faedah yang sangat rendah. Dapatkan gadai janji selama 15 tahun bukan gadai janji selama 30 tahun kerana - walaupun bayaran bulanan lebih tinggi - anda akan membayar secara dramatik kurang minat dalam jangka masa panjang.

Anda juga boleh merancang untuk mendapatkan pendapatan tambahan dalam persaraan yang tidak semestinya bergantung pada kesihatan anda. Contohnya, harta sewa boleh menjana pendapatan dengan sedikit penglibatan di pihak anda jika anda mengupah syarikat pengurusan hartanah. (Lihat tutorial kami: Panduan Lengkap untuk Menjadi Tuan Tanah .)

Dengan mengamalkan gabungan strategi penjimatan dan perbelanjaan berdasarkan apa yang sesuai dengan keadaan anda, anda boleh menjaga kemungkinan kemungkinan di bawah purata panjang -term kembali.

Mod Pengeluaran untuk Persaraan

Jika anda fikir persekitaran kadar faedah yang rendah sekarang adalah yang baru dan anda telah bersara (atau di ambang), anda tidak mahu terlalu banyak daripada portfolio anda yang diperuntukkan kepada bon, tunai atau kesetaraan tunai. Sekiranya anda melakukannya, pulangan anda tidak akan cukup tinggi untuk mengekalkan portfolio anda.

Anda juga mungkin merancang untuk menghabiskan telur sarang anda lebih perlahan. Ini bermakna menggunakan kadar pengeluaran yang lebih rendah. Daripada memulakan 4% dan membuat pelarasan tahunan berdasarkan inflasi dan prestasi pasaran, anda mungkin perlu bermula pada 3%. Dalam senario pasaran yang paling teruk, portfolio $ 1 juta masih boleh bertahan selama 30 tahun menggunakan kaedah ini, menurut analisis oleh pensyarah pendapatan persaraan Wade Pfau dari American College of Financial Services. Jika pulangan pasaran berakhir lebih baik daripada yang dijangkakan, anda boleh menyesuaikan pelan anda dan mula menarik lebih banyak apabila anda bergerak lebih jauh ke persaraan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Apakah Strategi Pengundian Persaraan Terbaik untuk Anda? )

Mencari Sumber Lain-lain Tunai

Jika anda tidak akan menarik lebih banyak daripada portfolio anda setiap tahun, 'harus menghabiskan kurang, mencari sumber pendapatan tambahan atau keduanya. Tiada siapa yang mahu menurunkan taraf hidup mereka apabila mereka mencapai persaraan, tetapi jika alternatif itu tidak bersara atau kehabisan wang sebelum waktunya, anda perlu memilih kejahatan yang lebih rendah.

Mengurangkan rumah anda, sama ada anda memiliki atau menyewa, boleh memberi kesan yang besar terhadap kewangan anda. Sekiranya anda menyewa, pengurangan bermakna mempunyai lebih banyak wang untuk memenuhi perbelanjaan selain daripada perumahan. Anda mungkin akan mempunyai bil utiliti yang lebih rendah juga.Sekiranya anda sendiri, menjual rumah anda dan membeli tempat yang lebih murah boleh menjadi cara terbaik untuk menambah wang tunai kepada portfolio anda yang boleh dilaburkan untuk menjana pendapatan.

Bagi bekerja, anda mungkin dapat menyusun kerja kehidupan anda ke dalam perniagaan bebas atau kerja perundingan yang bersifat separuh masa dan jadual anda, membolehkan anda tetap menikmati banyak kebebasan penjadualan yang anda harapkan dalam persaraan. Anda juga mungkin mendapati bahawa anda lebih suka struktur dan interaksi peribadi yang berfungsi menambahkan pada hari anda. (Lihat Kenapa Memulakan Perniagaan Anda Sendiri Semasa Pensiun dan Memulakan Perniagaan Kecil .)

Gadai Janji dan Tuntutan Balik

Jika anda tidak mahu menjual rumah anda anda ingin menggunakan ekuiti yang anda bina, pertimbangkan hipotek sebaliknya. Ini alat kewangan rumit yang harus anda mendidik diri anda dengan teliti untuk memastikan anda memahami yuran, yang boleh mahal, dan akibatnya, termasuk tidak dapat meninggalkan rumah anda kepada pewaris anda. Tetapi bagi sesetengah pesara, gadai janji terbalik boleh menjadi pilihan yang baik. (Lihat 5 Tanda-tanda Hipotek Berbalik Adalah Idea yang Baik dan Cara Pilih Pelan Pembayaran Hipotek Balik .)

Membeli anuitas adalah pilihan lain. Sesetengah penasihat mengesyorkan menggunakan peratusan kecil telur sarang anda untuk membeli anuiti yang akan bertindak sebagai insurans panjang umur. Dalam wawancara Barron yang sebelum ini disebutkan, Siegel mencadangkan anuitas tertangguh, juga dikenali sebagai kontrak anuitas panjang umur yang memenuhi syarat, dibeli dengan 15% daripada aset anda untuk menampung kos sara hidup anda selepas umur 85 tahun. Anda boleh membayar $ 100, 000 pada usia 65 untuk anuiti kontrak yang akan membayar kira-kira $ 40,000 setahun bermula pada umur 85 tahun, katanya.

Risiko ialah anda mungkin tidak mencapai umur 85 tahun, dalam hal ini anda akan kehilangan kesempatan untuk menggunakan uang yang anda habiskan pada anuitas selama masa hidup anda atau meninggalkannya kepada pewaris anda. Perancang kewangan yang disahkan Michael Kitces menulis di blognya bahawa "anuitas panjang umur dapat menjadi alternatif pendapatan tetap yang menarik bagi pesara," tetapi menambahkan bahwa "relatif terhadap portofolio ekuitas, anuitas umur anu dapat dikatakan masih rendah, sekurang-kurangnya memberikan tingkat pembayaran hari ini. "

Bottom Line

Bahkan melihat 20 tahun yang lalu, termasuk dot-com bust dan Great Resession, pulangan saham tahunan adalah sekitar 10%. Namun, jika anda ingin merancang untuk pulangan yang lebih rendah, anda kini mempunyai beberapa pilihan untuk mempertimbangkan untuk melaksanakan. (Untuk lebih banyak pandangan, baca Mengapa Portfolio Persaraan Anda Tidak Dapat Bergantung pada Kadar Pulangan Tinggi .)