Banyak kenderaan pelaburan di luar sana mencetuskan cabaran untuk pelabur purata yang cuba memahami apa yang mereka semua. Stok adalah yang utama untuk melabur, bon sentiasa menjadi tempat yang selamat untuk meletak wang anda, pilihan telah meningkatkan leverage untuk spekulator, dan dana bersama dianggap sebagai salah satu kenderaan yang paling mudah untuk pelabur. Satu jenis pelaburan yang tidak cukup jatuh ke dalam kategori ini dan sering diabaikan adalah kepercayaan pelaburan hartanah, atau REIT.

Apakah REIT? Sebuah syarikat amanah REIT yang mengumpulkan sejumlah wang, melalui tawaran awam awal (IPO), yang kemudiannya digunakan untuk membeli, mengembangkan, mengurus dan menjual aset dalam hartanah. IPO adalah sama dengan apa-apa tawaran keselamatan lain dengan banyak peraturan yang sama mengenai prospektus, keperluan pelaporan dan peraturan; Walau bagaimanapun, daripada membeli stok dalam satu syarikat, pemilik satu unit REIT membeli sebahagian daripada kolam yang dikelola harta tanah. Kumpulan hartanah ini menjana pendapatan melalui penyewaan, pajakan dan penjualan harta dan mengagihkannya terus kepada pemegang REIT secara tetap. (Untuk penjelasan lanjut, baca artikel kami: Apa REITs? )

Kelebihan Apabila anda membeli bahagian REIT, anda pada dasarnya membeli aset fizikal dengan jangka hayat yang diharapkan dan potensi pendapatan melalui sewa dan penghargaan harta benda. Ini berbeza dengan saham biasa di mana pelabur membeli hak untuk mengambil bahagian dalam keuntungan syarikat melalui pemilikan. Apabila membeli REIT, seseorang bukan sahaja mengambil kepentingan sebenar dalam pemilikan harta melalui kenaikan dan penurunan dalam nilai, tetapi juga turut mengambil bahagian dalam pendapatan yang dihasilkan oleh harta itu. Ini mewujudkan sedikit jaring keselamatan bagi para pelabur kerana mereka akan sentiasa mempunyai hak kepada harta yang mendasari kepercayaan itu sambil menikmati faedah pendapatan mereka.

Satu lagi kelebihan yang diberikan oleh produk ini kepada pelabur purata ialah keupayaan untuk melabur dalam hartanah tanpa modal yang besar dan keperluan buruh yang bersangkutan. Selain itu, kerana dana kepercayaan ini dikumpulkan bersama, lebih banyak kepelbagaian dijana kerana syarikat amanah dapat membeli banyak harta dan mengurangkan kesan negatif masalah dengan aset tunggal. Pelabur individu yang cuba meniru REIT perlu membeli dan mengekalkan sebilangan besar hartanah pelaburan, dan ini secara amnya melibatkan banyak masa dan wang dalam pelaburan yang tidak mudah dibubarkan. Apabila membeli REIT, pelaburan modal adalah terhad kepada harga unit, jumlah tenaga kerja yang dilaburkan adalah terhad kepada jumlah penyelidikan yang diperlukan untuk membuat pelaburan yang tepat, dan saham cair pada bursa saham biasa.

Yang terakhir, dan mungkin yang paling penting, kelebihan yang disediakan REIT adalah keperluan mereka untuk mengagihkan hampir 90% daripada pendapatan kena cukai tahunan mereka, yang dicipta oleh pendapatan yang menghasilkan hartanah, kepada para pemegang saham mereka. Jumlah ini boleh ditolak pada peringkat korporat dan secara umumnya dikenakan cukai pada peringkat peribadi. Oleh itu, tidak seperti dividen, hanya ada satu tahap cukai untuk pengagihan yang dibayar kepada pelabur. Kadar pengagihan yang tinggi ini bermakna bahawa pemegang REIT sangat mengambil bahagian dalam keuntungan pengurusan dan harta dalam amanah, tidak seperti pemilikan saham bersama di mana perbadanan dan lembaganya memutuskan sama ada atau tidak lebihan tunai diagihkan kepada pemegang saham. (Ketahui isu-isu yang mempengaruhi REIT. Baca Dampak Kadar Faedah Kepada Amanah Pelaburan Harta Tanah .)

Memilih REIT Hak Seperti apa-apa pelaburan, yang mana REIT dibeli. Terdapat beberapa tanda jelas yang harus anda lihat sebelum membuat keputusan:

1. Pengurusan
Ia sentiasa penting apabila membeli aset amanah atau pengurusan aset untuk memahami dan mengetahui rekod prestasi pengurus dan pasukan mereka. Keuntungan dan penghargaan aset dikaitkan rapat dengan keupayaan pengurus untuk memilih pelaburan yang tepat dan menentukan strategi terbaik. Apabila memilih REIT untuk melabur, pastikan anda mengetahui pasukan pengurusan dan rekod prestasi mereka. Semak untuk melihat bagaimana mereka diberi pampasan. Sekiranya ia berdasarkan prestasi, kemungkinan mereka melihat kepentingan terbaik anda juga.

2. Kepelbagaian REIT adalah amanah tertumpu kepada pemilikan harta. Oleh kerana pasaran hartanah berubah-ubah mengikut jenis lokasi dan hartanah, sangat penting bahawa REIT yang anda memutuskan untuk membeli adalah kepelbagaian yang betul. Jika REIT banyak melabur dalam hartanah komersil dan terdapat penurunan kadar penghunian, maka anda akan mengalami masalah utama. Kepelbagaian juga bermakna kepercayaan mempunyai akses yang mencukupi kepada modal untuk membiayai inisiatif pertumbuhan masa depan dan memanfaatkannya dengan baik untuk peningkatan pulangan.

3. Pendapatan Item akhir yang perlu anda pertimbangkan sebelum membeli ke dalam REIT tertentu adalah dana dari operasi dan tunai yang tersedia untuk pengagihan. Nombor-nombor ini adalah penting kerana mereka mengukur prestasi keseluruhan REIT, yang seterusnya diterjemahkan kepada wang yang dipindahkan kepada pelabur. Berhati-hati bahawa anda tidak menggunakan nombor pendapatan biasa yang dihasilkan oleh REIT kerana mereka akan memasukkan susut nilai hartanah dan dengan itu mengubah nombor tersebut. Angka-angka ini hanya berguna jika anda telah melihat dengan teliti pada dua tanda yang lain, kerana kemungkinan REIT mungkin mengalami pulangan yang berulang disebabkan oleh keadaan pasaran hartanah atau keberuntungan manajemen dalam memilih pelaburan. (Untuk lebih lanjut, lihat Cara Menilai REIT .)

Kesimpulan Dengan begitu banyak cara untuk melabur wang anda, adalah penting bahawa sebarang keputusan yang anda ambil tahu dengan baik. Ini terpakai kepada saham, bon, dana bersama, REIT, atau apa-apa pelaburan lain.Walau bagaimanapun, REIT mempunyai beberapa ciri menarik yang mungkin sesuai dengan portfolio anda. Mudah-mudahan, artikel ini telah memberikan anda sedikit pemahaman tentang jenis keselamatan unik ini dan mengembangkan peluang pelaburan anda.