Segi empat tepat adalah corak analisis teknikal klasik yang digambarkan oleh garis mendatar yang menunjukkan sokongan dan ketahanan yang signifikan. Ia boleh berjaya diniagakan dengan membeli di sokongan dan menjual pada penentangan atau dengan menunggu penembusan dari pembentukan dan menggunakan prinsip pengukur. (Untuk menyembunyikan sokongan dan rintangan, baca Sokongan Dan Penentangan Pembalikan .)

Rectangle dalam Analisis Teknikal Klasik
Pembentukan segi empat tepat adalah contoh "corak harga" dalam analisis teknikal. Corak harga berasal dari karya Richard Schabaker, dianggap sebagai bapa analisis teknikal, dan Edwards dan Magee, yang menulis banyak yang menganggap Alkitab sebagai subjek. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai analisis teknikal, lihat Analisis Teknikal tutorial kami.)

Tempoh analisis teknikal ini diambil dari masa apabila carta disimpan dengan tangan pada kertas graf dan walaupun rata-rata bergerak sederhana (SMA) terpaksa dikekalkan dengan tangan atau dengan penggunaan yang besar, kikuk menambah mesin. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana kemajuan teknologi mengubah dunia kewangan, baca Dari Pencetakan Tekan ke Internet dan Sejarah Mesin Maklumat .)

Daripada analisis teknikal moden, yang bergantung kepada penunjuk, seperti pergerakan purata penumpuan (MACD), penganalisis teknikal menganggap bahawa corak harga mengulangi diri mereka berulang-ulang sepanjang masa. Pengiktirafan corak bermaksud ramalan corak dan keuntungan perdagangan. (Ketahui lebih lanjut mengenai purata bergerak di Moving Average MACD Combo dan kami Moving Averages tutorial.)

Banyak corak harga didasarkan pada angka geometri. Terdapat segitiga naik, menurun dan simetri, panji dan baji. Kadang-kadang, lebih fancifulshapes dilihat, seperti pembentukan kepala dan bahu. (Untuk melihat dengan lebih dekat corak kepala dan bahu, baca Corak Harga - Bahagian 2 .)

Rektangle: Bekalan dan Permintaan dalam Imbangan
Carta harga atau graf mungkin difikirkan sebagai sinar-X bekalan dan permintaan. Rajah 1 menerangkan corak segi empat tepat di mana bekalan dan permintaan berada dalam baki anggaran untuk jangka masa yang panjang. Saham bergerak dalam jarak yang sempit, memukul rintangan pada bahagian segiempat tepat dan mencari sokongan di bahagian bawahnya. Sudut segi empat tepat boleh berlaku dalam tempoh masa atau bentuk yang berlarutan dengan cepat di tengah-tengah siri yang agak luas turun naik yang dibatasi. Schabaker mencatatkan bahawa ia boleh menghampiri persegi dalam bahagiannya. Walau bagaimanapun, ia adalah satu corak yang menunjukkan kebimbangan pedagang, satu di mana banteng dan beruang hampir sama kuat. (Untuk penyegaran atas bekalan dan permintaan, baca Asas Ekonomi: Permintaan Dan Pembekalan .)

Gambar 1

Sebagian besar juruteknik setuju, segi empat sama dapat berfungsi sebagai pembentukan pembalikan atau kesinambungan.Sebagai corak pembalikan, ia menamatkan trend sama ada naik atau turun. Sebagai corak kesinambungan, ia menandakan satu jeda dalam trend semasa, dengan jangkaan bahawa trend sebelumnya akan kembali semula. Dalam kedua-dua kes, segi empat tepat menunjukkan tarikan perang antara pembeli dan penjual. Akhirnya, sama ada pengumpulan atau pengedaran berlaku, dan pecahan atau pecahan saham. (Baca lebih lanjut mengenai cara untuk mendapatkan keuntungan semasa pecahan dan kerosakan dalam Gagal Berdagang Dagangan . Belajar tentang pengesahan trend dalam Trend-Spotting Dengan Pengumpulan / Pengedaran Talian .)

Sokongan dan Rintangan
Konsep sokongan dan rintangan adalah penting untuk memahami pembentukan segi empat tepat.

• Sokongan didefinisikan sebagai mana-mana titik harga di bawah harga pasaran semasa di mana pembelian harus muncul untuk mencipta, sekurang-kurangnya sementara, jeda dalam aliran menurun.
• Rintangan, sebaliknya, adalah apa-apa harga di atas harga pasaran semasa di mana jualan harus muncul untuk mencipta, sekurang-kurangnya sementara, jeda dalam aliran menaik.

Dalam segi empat tepat, apa yang boleh dirujuk sebagai sokongan atau rintangan "penting" muncul - iaitu, tahap harga kembali lagi dan lagi. Sedangkan trendlines dalam analisa teknikal biasanya dibuat pada pepenjuru, gambarajah sokongan dan rintangan memerlukan arah aliran mendatar. (Baca lebih lanjut dalam Harga Saham Trek Dengan Trendlines .)

ImClone Systems: Contoh Pembentukan Rectangle
Gambar 2 Sistem ImClone (IMCL) dan bukannya candlesticks) dan tidak ada sebarang indikator, seperti MACD. Satu-satunya tambahan adalah purata bergerak 30 minggu (MA), yang boleh dikira dalam era klasik. (Baca mengenai kekurangan ImClone di Sudut Peniaga - Tembak Bulan … Dan Tekan Ia! )

Gambar 2

Beberapa pemerhatian bernilai pada carta ini. Mula-mula, perhatikan bahawa garisan menaik perantaraan, yang berkuat kuasa selama lebih kurang satu tahun, telah dipecahkan. Masa rehat menunjukkan tren menaik tamat. Oleh itu, segi empat panjang yang berpanjangan boleh menjadi pembentukan pembalikan atau penyatuan. Sehingga terdapat pecahan atau pelarian dari sempadan persegi panjang - kira-kira $ 37. 50 hingga $ 47. 50 - tafsiran corak tidak pasti.

Kedua, garisan mendatar yang dikeluarkan pada carta menunjukkan sokongan dan rintangan yang ketara. Sokongan penting pertama kali ditubuhkan pada bulan September, diuji dua kali pada awal tahun dan dituntut semula pada bulan Jun. Pada setiap ujian sokongan, terdapat minat belian yang mencukupi untuk memacu stok yang lebih tinggi.

Rintangan ketara pada $ 47. 50 pertama kali disentuh pada bulan Ogos, kemudian disiasat pada bulan Oktober, April dan Julai. Pada setiap persimpangan, penjual membebani pembeli, dan stoknya surut. Vaksinasi antara sokongan dan rintangan yang penting ini membentuk bentuk segiempat tepat.

Satu pemerhatian terakhir ialah cerun MA selama 30 minggu. Daripada semua purata bergerak, ini mungkin menggambarkan trend yang paling baik. Ia berkaitan dengan segi empat tepat dengan menunjukkan sisi mendatar pembentukan.Dalam aliran menaik atau aliran menurun, MA 30 minggu akan meluncur ke atas atau ke bawah, bukan ke sisi. Perhatikan bagaimana pada peringkat awal carta ia lebih tinggi, meniru arah aliran meningkat. Kemudian ia meratakan dan mula cerun ke sisi, menunjukkan penyatuan yang berpanjangan.

Trading the Rectangle
Berikut adalah dua strategi asas untuk berdagang dengan segi empat sama:

• Yang pertama ialah membeli pada sokongan dan menjual pada rintangan (seseorang juga boleh menjual pendek pada rintangan dan penutup jualan pendek pada sokongan). Untuk mengurangkan risiko, sekiranya saham terputus dari sokongan, perhentian yang sangat ketat boleh diambil kira mungkin 3%. Sebagai contoh, jika seseorang membeli ImClone pada $ 37. 50, stop loss akan 3% lebih rendah daripada $ 37. 50 atau $ 1. 12. Peniaga akan keluar dari kedudukan jika stok mencecah $ 36. 38 ($ 37. 50- $ 1. 12).
• Kaedah lain untuk berdagang dengan segi empat tepat ialah untuk menunggu pelarian. Seperti semua corak teknikal, penembusan ini sepatutnya berlaku pada jumlah di atas normal. Untuk mengetahui bila mempertimbangkan untuk keluar dari perdagangan, peniaga boleh menggunakan prinsip pengukur yang diterangkan di bawah. (Ketahui lebih lanjut mengenai jumlah dalam Sokongan dan Rintangan Gauging Dengan Harga Mengikut Harga .)

Prinsip Mengukur
Prinsip pengukuran membolehkan anda menetapkan sasaran harga minimum tertentu. Sasaran sedemikian akan memberi anda objektiviti untuk dipertahankan semasa tempoh pergerakan countertrend kecil.

Prinsip mengukur berfungsi dengan apa-apa corak analisis teknikal yang jelas, seperti segi empat atau segi tiga. Untuk mengira sasaran minimum, mula-mula menetapkan ketinggian corak. Dalam kes Sistem ImClone Rajah 3 menunjukkan pengiraan seperti berikut:

Atas:	$ 47. 50
Bawah:	$ 37. 50
Ketinggian:	10. 00 mata

Rajah 3

Untuk pelarian menaik, sebaik ketinggian corak telah ditubuhkan, tambahkan perbezaan pada tahap pelarian. Sejak tahap pelarian ialah $ 47. 50 dan ketinggian 10 mata, sasaran minimum ialah $ 57. 50. Sudah tentu, ia memerlukan sedikit masa untuk mencapai sasaran, jadi peniaga harus bersabar. Selain itu, prinsip pengukuran adalah pernyataan kebarangkalian, bukan jaminan. Pedagang akan memantau dengan teliti gambar teknikal saham walaupun sasarannya. (Baca lebih lanjut dalam The Anatomy Of Breakouts Trading .)

Bagaimana segiempat tepat dalam IMCL diselesaikan? Bristol Myers Squibb membida $ 60 satu saham untuk memperoleh 83% daripada ImClone yang belum dimiliki. Pemegang saham yang telah melihat stok mereka pergi ke mana-mana untuk setahun, dan melihat saham ditutup pada $ 46. 44, bangun keesokan harinya untuk mencari saham mereka dibuka pada $ 64. 16, jauh melebihi sasaran minimum yang ditetapkan oleh prinsip pengukur. Mereka yang berdagang persegi panjang, dalam kes ini, ternyata tidak menjadi "persegi."

Kesimpulan
Secara ringkas, segi empat tepat adalah corak analisis teknikal klasik yang dibatasi oleh sokongan dan rintangan yang penting dan diterangkan oleh garis arah mendatar. Corak boleh diniagakan dengan membeli pada sokongan dan penjualan pada rintangan atau membeli pelarian dan menggunakan prinsip pengukuran untuk menetapkan sasaran.