Apabila mempertimbangkan pilihan perdagangan dengan kos yang rendah, penting untuk memahami perbezaan antara "pilihan murah" dan "pilihan harga rendah. "Pada asasnya, pilihan murah mempunyai potensi yang sangat kecil, dan oleh itu harga yang sewajarnya, sedangkan pilihan harga rendah adalah yang dianggap kurang dinilai dan oleh itu harga lebih rendah daripada potensi sebenar mereka boleh menjamin.

Belajar bagaimana untuk menentukan pilihan harga yang benar-benar murah, berbanding dengan pilihan murah, adalah asas bagi mana-mana perdagangan yang berjaya dalam arena pilihan yang memerlukan pengeluaran awal yang kurang daripada biasa.

Salah satu kelebihan untuk berdagang opsyen harga rendah ialah mereka biasanya menghasilkan pulangan peratusan yang lebih tinggi daripada yang dihasilkan oleh kebanyakan pilihan harga yang lebih tinggi.

Strategi pilihan mengeksploitasi kemeruapan pasaran adalah kunci untuk keuntungan daripada perdagangan pilihan harga rendah. Secara umumnya, turun naik yang lebih tinggi bermaksud harga opsyen yang lebih tinggi, dan jika seorang peniaga dapat mengenal pasti keadaan di mana harga opsyen tidak meningkat sejajar dengan peningkatan volatilitasnya, mereka mungkin melihat pilihan yang tidak dinilai yang menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar perbelanjaan yang rendah.

Dua idea asas di sebalik perdagangan opsyen sama ada spekulasi atau lindung nilai, dan pilihan harga rendah boleh digunakan dalam kedua-dua kes ini. Walaupun spekulasi yang bertentangan dengan arah masa hadapan pasaran, sering dilihat sebagai amalan yang agak dipersoalkan, boleh dikatakan bahawa lindung nilai, atau menggunakan pilihan untuk melindungi pelaburan masih merupakan bentuk spekulasi, seolah-olah gerakan yang sedang dilindung nilai tidak berlaku, wang yang dilaburkan dalam membuat perlindungan hilang. Menggunakan pilihan harga rendah sebagai kaedah lindung nilai sekurang-kurangnya dapat memastikan bahawa jumlah wang yang dilepaskan untuk melindungi pelaburan tidak begitu banyak risiko, tanpa mengira hasil strategi.

Kawasan untuk Memahami Apabila Dagangan Pilihan Terendah Harga

1. Leverage seperti yang digunakan untuk pilihan:

Leverage dalam pilihan perdagangan adalah tentang membuat jumlah kerja modal yang sama dengan lebih berkesan dan menguntungkan. Lihat definisi leverage dalam perdagangan.

Walaupun jumlah tunai sebenar yang diterima sebagai pengembalian pada perdagangan opsyen lebih kecil, peningkatan peratusan sering lebih tinggi daripada peningkatan peratusan pulangan ke atas pelaburan saham bersamaan. Dagangan pada pilihan juga membawa risiko kehilangan hanya sebahagian kecil daripada jumlah yang boleh hilang pada stok.

Apa artinya ini bermakna bahawa jumlah modal yang sama boleh digunakan dalam jangka masa yang sama dalam kepelbagaian pelaburan yang jauh lebih besar dengan pulangan berpotensi yang lebih tinggi dan risiko yang lebih kecil bagi setiap pelaburan, yang merupakan penggunaan leverage .

2. Volatiliti Masa Depan:

Dalam perdagangan pilihan, dan terutamanya dalam berdagang opsyen harga rendah, adalah penting untuk memahami bagaimana turun naik masa depan yang diramalkan, atau Volatilitas Tersirat, digunakan untuk mengukur bagaimana premium harga premium atau harga yang rendah.

3. Kemungkinan dan Kebarangkalian:

Dengan menggunakan perbandingan ketidaktentuan yang tersirat mengenai pilihan berhubung dengan ketidaktentuan bersejarahnya, ia membolehkan seorang peniaga mengukur kemungkinan berlakunya pergerakan saham masa depan. Penilaian kemungkinan dan kebarangkalian ini membantu peniaga menentukan sama ada opsyen harga murah benar-benar bagus, dan untuk meletakkan perdagangan yang terbaik dengan harapan yang berpatutan terhadap hasil tertentu.

4. Analisis Teknikal:

Menggunakan alat analisis teknikal, seperti carta dan pola candlestick, atau isipadu, sentimen dan penunjuk ketidaksuburan, menyediakan asas rasional dan konkrit untuk membuat keputusan perdagangan pilihan.

Menggunakan alat analisis teknikal akan memberikan wawasan yang dibutuhkan untuk membina strategi perdagangan yang berjaya, menerapkan kriteria seperti berikut …

Dalam contoh yang turun naik tersirat rendah berbanding dengan pergerakan harga bersejarah saham, ini boleh diambil sebagai petunjuk bahawa perdagangan berpotensi yang berpatutan boleh dibuat atas pilihan ini. Sekiranya stok terus bergerak pada kadar ketidaktentuan bersejarahnya, dan bukannya melambatkan ketidakstabilan tersirat semasa, pulangan boleh dijangka selaras dengan harga yang lebih tinggi yang turun naik yang lebih tinggi akan diperintahkan, bermakna harga yang lebih rendah boleh dibayar dianggap sebagai tawar-menawar - menyediakan bahawa pasaran berkelakuan sesuai dengan strategi ini.

5. Optimisme Pasaran dan Pengaruh Luar:

Satu peristiwa berita utama dapat mewujudkan pergerakan harga saham yang dramatik, dan ini biasanya disertai dengan peningkatan yang besar dalam turun naik tersirat. Dalam beberapa bulan selepas drama ini, stok biasanya akan menstabilkan beberapa tahap, sementara perkembangan berita selanjutnya ditunggu-tunggu. Julat perdagangan yang sering dialami biasanya menghasilkan penurunan dalam turun naik tersirat. Sekiranya seorang pedagang percaya bahawa pelepasan harga akan berlaku, mereka boleh membeli opsyen pada kos yang lebih rendah semasa, dan jika ramalan mereka betul, maka pembelian itu boleh dianggap sebagai tawar-menawar. Sebaliknya, kerugian mungkin ditanggung jika harga gagal merosakkan julat perdagangan sempit dalam tempoh masa peniaga.

6. Menggunakan Model Black-Scholes:

Kaedah lain untuk menentukan nilai sebenar sesuatu opsyen berbanding dengan harga untuk menentukan sama ada opsyen itu sesungguhnya, opsyen harga rendah, atau hanya pilihan yang murah, menggunakan Black -Scholes Model - model harga pilihan matematik.

Strategi untuk Melaksanakan

1. Fokus pada saham yang lebih kecil yang menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar:

Walaupun ia boleh menggoda untuk disapu dalam buzz yang dihasilkan oleh saham profil tinggi, nama besar, saham besar wang tidak selalu menghasilkan pulangan peratusan yang besar. Malah sebaliknya umumnya benar, dengan saham berharga murah biasanya mempunyai kebarangkalian yang lebih besar untuk membuat peningkatan peratusan yang tinggi daripada pilihan harga tinggi.

2. Elakkan pilihan jangka pendek, tanpa wang:

Walaupun jenis opsyen ini mempunyai kos yang lebih rendah daripada pilihan jangka panjang, dalam pilihan wang, mereka biasanya pilihan "murah" dan bukan " harga "pilihan. Ia sering menggoda, terutamanya untuk peniaga pilihan yang tidak berpengalaman, untuk berdagang dengan pilihan paling murah yang boleh diperolehi. Mereka merasionalkan bahawa mereka mengurangkan risiko mereka, dan ketika berdagang pilihan murah pastinya akan mengurangi jumlah pengeluaran modal, risiko kerugian 100% sangat meningkat karena pilihan murah ini memiliki kebarangkalian yang sangat tinggi untuk tamat kedewasaan.

3. Beli pilihan lebih tinggi delta:

Ringkasnya, pilihan delta yang lebih tinggi adalah pilihan yang mempunyai kemungkinan yang lebih tinggi untuk tamat tempoh wang. Pilihan yang sudah ada dalam wang itu mempunyai delta tinggi, dan jika pilihan jenis ini boleh dibeli pada harga yang agak rendah, maka ini adalah senario terbaik untuk perdagangan yang berpotensi memenangi dan berfaedah. Satu lagi kelebihan pilihan delta yang lebih tinggi adalah bahawa mereka melakukan lebih serupa dengan stok yang mendasari, yang bermakna apabila stok bergerak, pilihan akan dengan cepat mendapatkan nilai.

4. Pilihan beli dengan tempoh masa yang sesuai sebelum tamat tempoh:

Sebab bahawa pilihan dengan masa yang lebih pendek untuk tamat tempoh adalah lebih murah adalah bahawa mereka mempunyai peluang kecil untuk merealisasikan keuntungan. Walaupun pelaburan itu mungkin kelihatan menarik kerana ia tidak memerlukan pengeluaran modal yang besar, kebarangkalian yang rendah dari opsyen yang hampir-tamat tempoh yang mengembalikan keuntungan, bermakna jenis peniaga ini bertaruh terhadap kemungkinan. Pilihan beli dengan jumlah waktu yang munasabah sebelum tamat tempoh adalah sebahagian daripada strategi perdagangan yang berjaya apabila berdagang dengan pilihan harga rendah.

5. Pertimbangkan analisis sentimen:

Apabila memilih saham untuk membeli pilihan harga rendah, analisis sentimen boleh digunakan untuk menentukan kemungkinan kesinambungan trend semasa. Apabila pergerakan menaik harga disertai dengan aktiviti negatif atau beruang seperti peningkatan perdagangan pilihan meletakkan, minat yang lebih pendek, dan kurang daripada penarafan penganalisis optimis, ini sering dapat memberi isyarat masa yang baik untuk dibeli. Memandangkan harga saham terus naik, peniaga sering menjadi pembeli berpotensi yang akhirnya memanjat kereta muzik selepas meninggalkan azab dan kesuraman mereka. Sebagai alternatif, semangat yang meluas untuk stok bergerak meningkat mungkin menunjukkan bahawa kebanyakan pemain telah memasuki trend, dan ia mungkin mencapai puncaknya.

6. Melaksanakan analisa saham yang mendasari:

Pelaksanaan analisis teknis dapat memberikan dasar yang baik untuk memilih dan menentukan waktu perdagangan untuk memanfaatkan pergerakan dan kondisi pasar terbaik apabila berdagang opsi harga murah. Perspektif yang jelas dari saham dasar selalu memberikan keuntungan kepada pedagang yang ingin membuat perdagangan yang sukses.

7. Hindari rasa puas dan ketamakan:

Keterlambatan tersirat rendah bermaksud harga pilihan yang lebih rendah, dan sering disebabkan oleh keserakahan atau kepuasan di pasar. Untuk berjaya mengenal pasti dan berdagang opsyen kos rendah, adalah penting bahawa pedagang tidak jatuh ke dalam perangkap yang sama dengan rasa puas atau tamak.Jangan menjadi leka dan anggap bahawa turun naik tersirat yang rendah dan harga opsyen rendah yang disertakan bermakna ia secara automatik adalah satu perjanjian yang baik. Pastikan ia benar-benar pilihan kos rendah, dan bukan pilihan murah yang anda beli. Dalam semua jenis perdagangan, keserakahan boleh menjadi musuh paling buruk peniaga, jadi membuat keputusan yang rasional, munasabah dan konsisten, daripada bermimpi keuntungan besar, adalah cara untuk berjaya.

8. Gunakan perdagangan semulajadi:

Teori pemulihan bermakna adalah bahawa harga saham, selepas pergerakan dramatik, akan kembali kepada purata, atau purata. Memandangkan meletakkan perdagangan pada asas pengembalian min tentu saja, bukan strategi yang tidak sempurna, masuk akal untuk memasuki tindakan harga potong harga yang berpotensi untuk saham yang telah mencapai "titik pukulan" dengan pilihan harga rendah dan bukannya saham asas.

Bottom Line

Memahami perbezaan antara opsyen yang murah, semata-mata kerana ia tidak mempunyai peluang untuk menjadi menguntungkan, dan pilihan yang benar-benar murah kerana sebab-sebab ketidaksesuaian atau penurunan volatilitas adalah kunci untuk berjaya opsyen dagangan dengan kos premium yang lebih kecil daripada biasa. Dengan menerapkan strategi yang digariskan di dalam artikel ini dengan berkesan, dan memperoleh pemahaman yang kukuh tentang prinsip-prinsip yang disenaraikan di atas, seorang peniaga boleh menjadi mahir dalam membuat perdagangan menang yang konsisten dan memanfaatkan modal pelaburan mereka secara berkesan dengan berdagang dengan pilihan harga rendah yang dipilih dengan berhati-hati.