Dalam hal kewangan peribadi, persaraan mungkin merupakan isu yang paling penting dalam zaman kita. Menghairankan, terlalu sedikit individu melakukan perancangan yang bermakna untuk tahun keemasan mereka. Sumbangan kepada 401 (k) atau IRA adalah penting, tetapi anda mesti berbuat lebih banyak untuk memastikan persaraan kewangan yang berjaya. Kebanyakan pelabur perlu mencari bantuan profesional dalam pembangunan, pelaksanaan dan pemantauan rancangan mereka.

Perancangan adalah langkah pertama yang penting untuk membina persaraan yang selesa. Perancangan bukan sahaja boleh membantu anda menentukan jumlah risiko yang perlu anda ambil untuk mencapai matlamat anda, tetapi ia juga dapat membantu anda daripada mengambil terlalu banyak risiko. Memandangkan banyak pelabur tahu dengan baik dari pasaran beruang awal tahun 2000, risiko yang berlebihan boleh memudaratkan. Akibat pengambilan risiko yang berlebihan dalam saham teknologi dan pelaburan spekulatif yang lain, ramai yang mungkin bersara masih bekerja. (Baca tentang cara membuat pengiraan ini dalam Menentukan Pendapatan Selepas Kerja Anda .)

Mari kita perhatikan proses perancangan yang penting, dengan tumpuan khas diletakkan pada risiko.

Bermula Dengan Akhir Dalam perancangan yang baik, anda mesti mengukur matlamat anda terlebih dahulu, inventori sumber kewangan anda, berhubung dengan toleransi risiko anda dan mengutamakan objektif anda. Sebagai contoh, anda harus menentukan jumlah dollar tertentu, masa untuk pendapatan persaraan dan sumber yang ada untuk melaksanakan pelan anda. Dalam erti kata lain, berapa yang anda mampu untuk menyelamatkan? Berapa banyak yang anda mahu simpan? Berapa banyak risiko yang anda selesaikan?

Toleransi risiko anda tidak boleh dianggap ringan. Dalam pasaran yang semakin meningkat, anda mungkin merasa bahawa anda adalah agresif, tetapi dalam pasaran yang jatuh dengan cepat, anda mungkin merasa bahawa anda konservatif. Oleh itu, apa-apa perbincangan tentang toleransi risiko perlu disengajakan dan anda perlu mempertimbangkan dengan teliti bagaimana anda boleh bertindak balas terhadap pasaran yang tidak menentu. Satu cara yang berkesan membantu mengenal pasti toleransi risiko adalah mengkaji tingkah laku anda pada masa lalu. (Ketahui lebih lanjut dalam Memperagamkan Toleransi Risiko dan Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko .)

Dengan setiap item ini di tempat, anda boleh mengira pulangan yang diperlukan untuk mencapai matlamat anda . Langkah-langkah penting ini dapat membentuk asas pembuatan keputusan pelaburan yang baik.

Peruntukan Aset Setelah rancangan anda dibuat, matlamat anda dikenal pasti dan toleransi risiko anda diukur, langkah seterusnya adalah untuk mengembangkan strategi peruntukan aset anda (atau untuk mengubah alokasi aset anda yang ada). Peruntukan aset mesti konsisten dengan matlamat dan toleransi risiko anda. (Untuk lebih mendalam, periksa Lima Perkara Yang Tahu Mengenai Peruntukan Aset .)

Pada asasnya, peruntukan aset adalah bagaimana pelaburan dibahagikan antara stok, bon dan tunai. Ia berfungsi pada teori portfolio moden bahawa pelbagai kelas aset dapat mengurangkan volatilitas portfolio.Di dalam mana-mana peruntukan aset tertentu, stok biasanya dibahagikan antara topi kecil, topi pertengahan dan topi besar, yang boleh menjadi pertumbuhan, nilai atau asing. Bon termasuk bon kerajaan dan korporat yang mempunyai kualiti kredit dan kematangan yang berbeza.

Peruntukan aset yang betul adalah mekanisme yang membolehkan anda mencapai tujuan anda. Ia adalah sebahagian besar pelaksanaan pelan. Di samping itu, peruntukan aset dapat membantu mengawal sekurang-kurangnya satu tingkah laku pelabur yang sangat merosakkan: penjualan panik.

Rancangan dan Anda Proses perancangan boleh mendedahkan maklumat penting mengenai anda. Dengan mengetahui apa yang diperlukan untuk mencapai matlamat anda dan memahami toleransi risiko anda, peruntukan aset anda boleh direka untuk menawarkan pulangan yang diharapkan (tidak dijamin) sebanyak 10%. Ia membolehkan penasihat anda untuk membina portfolio yang mempunyai keupayaan untuk menyampaikan matlamat dan mempunyai peluang yang baik untuk tinggal dalam toleransi risiko anda. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Retire In Style .)

Contoh Pelan Persaraan Asumsikan bahawa anda ingin pendapatan persaraan dari pelaburan anda menjadi $ 100,000 per tahun (pada 2009 dolar) bermula pada tahun 2019. Anda juga mahu perlindungan terhadap kadar inflasi yang diandaikan 2. 5%. Anda mengandaikan pulangan pasca persaraan anda menjadi 6%. Dan, akhirnya, anda mahu pendapatan itu bertahan 30 tahun.
Sekarang, katakan anda mempunyai $ 605,000 dalam 401 (k) anda dan $ 100,000 dalam portfolio anda. Anda mendeposit $ 15, 000 ke 401 (k) anda setiap tahun dan mempunyai pertandingan kira-kira $ 5, 000. Di samping itu, anda melabur $ 1, 000 sebulan dalam portfolio anda (dengan anggapan tiada peningkatan masa depan dalam pelaburan atau sumbangan yang sepadan).

Untuk mencapai matlamat anda, anda perlu mengumpulkan kira-kira $ 2. 46 juta. Ini akan memerlukan anda untuk mendapat kira-kira 10% setahun. Walau bagaimanapun, anda tidak mempunyai sumber pendapatan persaraan lain (selain Jaminan Sosial). Anda sanggup mengambil risiko untuk mencapai matlamat anda; tetapi, jika akaun anda menurun lebih daripada 20%, anda mungkin akan menjual dan bergerak ke tunai.

Memahami Risiko Portfolio anda boleh direka untuk memastikan anda cukup selesa untuk mengikuti kursus ini. Risiko portfolio, yang bermaksud sisihan piawai, boleh diukur untuk menentukan sama ada portfolio itu berada dalam julat yang boleh diterima untuk anda.

Penggunaan sisihan piawai sebagai cara mengukur risiko pelaburan datang dari teori portfolio moden (MPT), yang dipelopori oleh Dr. Harry Markowitz, seorang profesor ekonomi pemenang Hadiah Nobel Memorial Nobel. Penyelewengan standard portfolio boleh berubah dan tidak menawarkan jaminan; Walau bagaimanapun, ia boleh menjadi alat yang bernilai dalam membantu penasihat profesional untuk membuat portfolio yang sesuai untuk pelanggan.

Penyimpangan piawai boleh memberi panduan mengenai kebarangkalian bahawa pulangan akan menyimpang dari jangkaan yang diharapkan atau min dan dengan seberapa banyak mereka akan menyimpang. Ini dapat dilihat dengan baik oleh keluk berbentuk loceng.

Copyright © 2007 Investopedia. com

Berikut adalah pelbagai pulangan dan kebarangkalian bahawa ia akan berlaku untuk portfolio dalam mana-mana tahun tertentu:

Julat Pulangan	Kemungkinan Kejadian
10% dan lebih tinggi ATAU < 10% dan lebih rendah 50%	10% hingga 26%
OR -6% hingga 10% 47.5%	26% dan lebih tinggi
OR -6% dan lebih rendah 2. 5%	Peruntukan aset ini dipelbagai dan, jika ia terus menghasilkan pulangan purata sebanyak 10%, $ 2. 46 juta matlamat harus dicapai. Ketiga dan akhirnya, sisihan piawainya mencadangkan pelbagai pulangan yang tidak mendedahkan pelabur kepada risiko berlebihan. Walaupun ada kemungkinan bahawa portfolio boleh kehilangan lebih dari 20%, kemungkinan besar ia akan kekal di zona keselesaan anda.

Anda mungkin perlu bekerja dengan perancang kewangan untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang penyelewengan standard dan bagaimana untuk mendapatkan langkah di atas untuk portfolio anda.

Jangan Hanya Harapan untuk Yang Terbaik

Mengambil pendekatan berhati-hati untuk mereka bentuk portfolio anda jauh lebih berkesan daripada hanya melabur dan "mengharapkan yang terbaik" untuk beberapa sebab.
Pertama, ia membolehkan anda menentukan sama ada matlamat anda adalah realistik. Matlamat realistik boleh ditakrifkan sebagai satu yang boleh dicapai dalam parameter sumber dan toleransi risiko seseorang. Sekiranya anda memerlukan pulangan yang jauh lebih tinggi, ia mungkin telah mewujudkan risiko yang tidak boleh diterima (iaitu sisihan piawai yang lebih tinggi). Lebih buruk lagi, anda mungkin memutuskan untuk mengambil risiko itu. Ini mungkin menyebabkan anda tidak dapat bertolak ansur dengan penurunan besar dalam portfolio anda dalam pasaran beruang yang teruk, yang mengakibatkan penjualan anda pada masa yang salah. Selain itu, jika matlamat anda ditentukan untuk tidak realistik (seperti ingin $ 160, 000 setahun semasa bersara), pendekatan yang lebih bijak adalah untuk menentukan sama ada anda boleh menyimpan lebih banyak atau bersedia mempertimbangkan sasaran pendapatan yang sedikit lebih rendah.

Kesimpulan

Perancangan persaraan adalah usaha yang sangat serius. Kegagalan pendapatan persaraan daripada portfolio yang tidak dibina mungkin akan berlaku selepas bersara daripada sebelumnya. Sekiranya itu berlaku, keupayaan anda untuk masuk ke dalam tenaga kerja mungkin bukan pilihan dan hampir pasti tidak diingini. Membangunkan pelan, menggunakan peruntukan aset yang sesuai dengan parameter risiko yang sesuai, dan menjalankan tingkah laku yang betul (kesabaran dan keyakinan) merangkumi prinsip pelaburan yang telah menimbulkan ujian masa. Jika anda menggunakan pendekatan yang berkuasa ini, anda mungkin akan meningkatkan kemungkinan anda mencapai kejayaan dan menikmati persaraan kewangan yang selamat.

Nota akhir

: Ingat, kepelbagaian tidak menghapuskan risiko pasaran. Penafian

: Roger M. Shorr, Penasihat Perwakilan dan Penasihat Kewangan Park Avenue Securities LLC (PAS), 401 Washington Ave, 6th Fl, Towson, MD 21204, (410) 828-5400. Produk / perkhidmatan sekuriti dan khidmat nasihat ditawarkan melalui PAS, peniaga broker-berdaftar dan penasihat pelaburan. Wakil Kewangan, Syarikat Insurans Hayat Penjaga Amerika (Guardian), New York, New York. PAS adalah subsidiari milik tidak langsung, Guardian. PAS adalah ahli NASD, SIPC.