Amerika telah ditangkap dalam keadaan kekurangan simpanan persaraan selama bertahun-tahun sekarang, dan industri kewangan telah banyak memberi penekanan terhadap anuitas pemasaran dan kenderaan simpanan persaraan lain kepada orang ramai sebagai hasilnya.

Produk terkini untuk memukul pasaran dikenali sebagai akaun perbelanjaan persaraan, dan kenderaan hibrid ini menggabungkan beberapa ciri anuiti dan dana bersama dalam usaha untuk menyediakan aliran pendapatan yang berpanjangan kepada pesara. Ditawarkan oleh Natixis Global Asset Management, akaun perbelanjaan baru ini direka untuk menyediakan pembayaran yang kompetitif dengan kebebasan dan kecairan yang lebih besar daripada anuiti. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: ETF vs Reksa Dana: Memilih untuk Persaraan Anda )

Bagaimana ia berfungsi

Secara ringkasnya, akaun perbelanjaan persaraan Natixis ASG adalah satu-satunya kenderaan portfolio komprehensif yang direka untuk menyediakan pendapatan semasa dengan turun naik yang terhad. Produk ini telah mengambil satu langkah lalu dana pendapatan terurus, yang ditawarkan oleh beberapa syarikat seperti Vanguard dan direka bentuk untuk menyediakan pendapatan bulanan berdasarkan asas inflasi. Dana ini telah wujud selama beberapa tahun sekarang tetapi mempunyai sedikit pembeli setakat ini, dan dianggarkan sehingga kini mereka hanya mengumpul aset $ 3 bilion atau lebih dalam aset.

Ia juga berbeza daripada dana sasar tarikh sasaran yang hanya bermula dengan campuran aset yang agresif dan kemudian mengalihkan semula kepada portfolio yang lebih konservatif sebagai tarikh sasaran sasaran. Dana itu bukannya bermula dengan gabungan pelaburan yang agak konservatif yang kemudiannya perlahan dipindahkan ke stok selama beberapa tahun akan datang sehingga separuh daripada portfolio dilaburkan dalam ekuiti; maka wang secara sistematik dipindahkan ke pegangan yang lebih konservatif memandangkan para pesara memasuki tahun terakhir mereka ketika mereka tidak memerlukan lindung nilai terhadap inflasi.

Majoriti risiko pasaran dana diambil pada pertengahan pertengahan jalan larian dana untuk memastikan aset dana dapat berkembang cukup untuk menyediakan pendapatan yang mencukupi sambil meminimumkan risiko portfolio di dua persimpangan yang paling lemah dalam jangka hayat pelanggan. Pengurus dana mengiktiraf kesan negatif dari kerugian pasaran yang besar pada portfolio pesara pada awal tahap penarikan balik, jadi peruntukan konservatif diambil pada mulanya untuk meminimumkan kesan pasaran beruang besar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Dana Sasaran-Tarikh Pelaburan Yang Baik? )

Lebih Banyak Kacang dan Baling

Pelabur boleh memilih untuk menerima bayaran 4% atau 5% setiap tahun dari portfolio, tetapi tidak seperti anuiti, pelanggan boleh menjual dana ini pada bila-bila masa dan tidak terkunci dalam pembayaran yang tidak dapat dibatalkan.Peruntukan aset dana ini ditentukan oleh AlphaSimplex Group, sekutu Natixis, manakala Managed Portfolio Advisers mengendalikan perdagangan harian sekuriti dan tugas pengurusan portfolio lain seperti pengeluaran bersistematik dan pengurusan cukai.

Portfolio itu sendiri terdiri daripada dana bersama dan ETF yang ditawarkan oleh afiliasi Natixis, dan tarikh permulaan sasaran dana adalah untuk orang yang bersara pada tahun 2000, 2005, 2010 dan 2015. Edward Farrington, eksekutif v. P. Persaraan di Pengurusan Aset Global Natixis, mengatakan bahawa akaun-akaun ini berusaha untuk menangani secara langsung keperluan kewangan teras dan ketakutan yang banyak pesara baru menghadapi hari ini. "Persaraan kekal sebagai keutamaan pelaburan nombor satu bagi pelabur individu, dan mereka bimbang tentang kos yang berkaitan dengan hidup lebih lama, seperti insurans perubatan, penjagaan jangka panjang dan inflasi," katanya. "Akaun perbelanjaan persaraan baru kami menyediakan pendekatan kontemporari untuk cabaran persaraan yang sudah tua, bagaimana untuk memadankan pembiayaan kepada perbelanjaan semasa dan masa depan yang menganggap ketidaktentuan pasaran, risiko jangka hayat, cukai dan cabaran kewangan berpotensi lain yang berkaitan dengan persaraan. "

Akaun perbelanjaan persaraan hanya tersedia melalui penasihat kewangan pada masa ini, dan terdapat pembelian minimum $ 100,000. Dana itu juga mengenakan yuran tahunan kira-kira 1%, dan itu akan ditaksir di atas sebarang yuran lain yang dikenakan oleh penasihat. Ini sebahagiannya disebabkan gaya pengurusan dana yang lebih aktif berbanding dengan dana pendapatan terurus seperti Vanguard, yang mengenakan kurang daripada separuh jumlah itu.

Bottom Line

Akaun perbelanjaan persaraan ini adalah jenis kenderaan baru yang mengambil sentuhan percubaan pada anuiti dan dana sasaran masa. Ia direka untuk mengatasi batasan-batasan yang datang dengan anuitas, seperti caj penyerahan balik belakang yang tinggi dan ketidakcukupan bagi mereka yang memilih untuk mencantumkan kontrak mereka untuk menerima aliran pendapatan yang terjamin. Produk ini menawarkan pengurusan profesional, kepelbagaian dan jumlah kecairan bersama dengan aliran pendapatan laras inflasi. Masa akan memberitahu seberapa baik jenis akaun ini dan bagaimana ia akan menjadi popular, kerana beberapa firma kewangan utama yang lain akan melancarkan versi masing-masing produk mereka masing-masing. Dana Amerika sedang dalam proses memperkenalkan tiga daripada mereka untuk pelabur konservatif, sederhana dan agresif. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: 3 Dana Bersama Vanguard Terbaik untuk Roth IRA anda. )