Pergerakkan bergerak (MA) adalah alat perdagangan yang popular. Malangnya, mereka cenderung untuk memberikan isyarat palsu di pasar yang berombak. Dengan menggunakan sampul surat kepada purata bergerak, beberapa perdagangan ini boleh dihindari, dan peniaga boleh meningkatkan keuntungan mereka. (Untuk membaca latar belakang mengenai penunjuk yang boleh dipercayai dan berguna ini, lihat tutorial Moving Averages kami.)

Apakah Sampul? Pergerakkan bergerak adalah antara alat yang paling mudah digunakan untuk juruteknik pasaran. Rata-rata bergerak mudah dikira dengan menambah harga penutupan stok sepanjang tempoh masa tertentu, biasanya hari atau minggu. Contohnya, purata bergerak mudah 10 hari dikira dengan menambah harga penutup dalam tempoh 10 hari terakhir dan membahagikan jumlah sebanyak 10. Proses diulang pada hari berikutnya, hanya menggunakan data 10 hari terakhir. Nilai harian disatukan untuk mencipta siri data, yang boleh digambarkan pada carta harga. Teknik ini digunakan untuk melancarkan data dan mengenal pasti trend harga yang mendasari. (Pembelajaran untuk menganalisis carta boleh menjadi pertolongan besar apabila membuat keputusan perdagangan. Lihat Menganalisis Carta Corak tutorial untuk belajar bagaimana.)

Isyarat membeli mudah berlaku apabila harga berada di atas purata bergerak; menjual isyarat berlaku apabila harga jatuh di bawah purata bergerak. Idea ini digambarkan dalam Rajah 1. Anak panah besar menunjukkan perdagangan yang menang, manakala anak panah yang lebih kecil menunjukkan kehilangan perdagangan, apabila kos perdagangan dipertimbangkan.

Rajah 1: Carta bulanan Starbucks menunjukkan bahawa sistem crossover purata bergerak yang sederhana akan menangkap trend besar.

Sumber: TradeNavigator

Kelemahan Sampul Masalah dengan bergantung pada purata bergerak untuk menentukan isyarat perdagangan adalah mudah dilihat dalam Rajah 1. Walaupun perdagangan yang menang yang ditunjukkan dalam carta itu sangat besar, terdapat lima perdagangan yang membawa kepada keuntungan atau kerugian kecil dalam tempoh lima tahun. Adalah ragu bahawa ramai pedagang akan mempunyai disiplin untuk melekat dengan sistem untuk menikmati pemenang besar. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Kesabaran Adakah Kebajikan Pedagang .)

Untuk mengehadkan bilangan dagangan whipsaw, sesetengah juruteknik mencadangkan menambah penapis kepada purata bergerak. Mereka menambah garis yang jumlah tertentu di atas dan di bawah purata bergerak untuk membentuk sampul surat. Dagangan hanya akan diambil apabila harga bergerak melalui garis penapis ini, yang dipanggil sampul surat kerana mereka menyelubungi garisan purata bergerak asal. Strategi meletakkan garis 5% di atas dan di bawah rata-rata bergerak untuk membentuk sampul digambarkan dalam Rajah 2.

Rajah 2: Menambah garisan 5% di atas dan di bawah rata-rata purata bergerak bergerak rata-rata.

Sumber: TradeNavigator

Secara teori, sampul surat bergerak rata-rata bekerja dengan tidak menunjukkan isyarat beli atau menjual sehingga tren ditubuhkan.Penganalisis menegaskan bahawa menghendaki penutupan 5% di atas purata bergerak sebelum pergi lama harus menghalang perdagangan pantas yang terdedah kepada kerugian. Dalam praktiknya, apa yang mereka lakukan ialah menaikkan garisan cambuk; seperti yang ternyata, terdapat seperti banyak whipsaws, tetapi ia berlaku pada tahap harga yang berbeza. (Ketahui bagaimana perubahan arah pasaran boleh menjadi tiket anda untuk pulangan yang besar dalam Turnaround Stocks: U-Turn To Return Tinggi .)

Kelemahan lain untuk menggunakan sampul surat dengan cara ini ialah ia menangguhkan entri untuk memenangi dagangan dan memberikan kembali keuntungan lebih untuk kehilangan perdagangan.

Membuat Sampul Kerja Lebih Baik Matlamat untuk menggunakan rata-rata bergerak atau sampul purata bergerak adalah untuk mengenal pasti perubahan trend. Selalunya, trend ini cukup besar untuk mengimbangi kerugian yang ditanggung oleh dagangan whipsaw, yang menjadikan alat perdagangan berguna bagi mereka yang bersedia menerima peratusan perdagangan yang menguntungkan. (Untuk lebih mengenal pasti trend pasaran, baca Trend Pendek, Perantaraan dan Jangka Panjang .)

Walau bagaimanapun, pemerhati pasaran yang bijak melihat penggunaan lain untuk sampul surat tersebut. Dalam Rajah 3, kami menunjukkan carta mingguan Starbucks dengan purata bergerak 20 minggu dan sampul surat ditetapkan 20% di atas dan di bawah purata bergerak. Kebanyakan masa, apabila harga menyentuh garisan sampul, harga terbalik. Tetapi ada beberapa kali ketika mereka terus berjalan, menyebabkan kerugian.

Rajah 3: Sampul yang lebih luas berguna untuk melihat arah aliran trend jangka pendek.

Sumber: TradeNavigator

Antara pendukung terawal strategi countertrend ini adalah Chester Keltner. Dalam bukunya tahun 1960, "Cara Membuat Wang dalam Komoditi", beliau menamakan idea kumpulan Keltner dan menggunakan pengiraan yang lebih kompleks. Alih-alih menggunakan hampir untuk mencari purata bergeraknya, dia menggunakan harga biasa, yang ditakrifkan sebagai purata yang tinggi, rendah dan dekat. Alih-alih melukis sampul peratusan tetap, Keltner mengubah lebar sampul dengan menetapkannya pada purata bergerak 10 hari yang sederhana bagi julat harian (yang merupakan tolak tinggi yang rendah). Kaedah ini digambarkan dalam Rajah 4. (Untuk melihat lebih dekat saluran Keltner, baca Menemui Saluran Keltner Dan Oscillator Chaikin .)

Rajah 4: Keltner band mengandungi kebanyakan tindakan harga, dan pendek - Pedagang-pedagang yang berpengalaman mungkin mendapati mereka berguna sebagai sistem countertrend.

Sumber: TradeNavigator

Beli isyarat dijana apabila harga menyentuh jalur yang lebih rendah, yang diwakili oleh garisan hijau dalam Rajah 4. Walaupun kumpulan Keltner adalah penambahbaikan terhadap sampul surat purata peratusan set, kerugian yang besar masih boleh . Seperti yang dapat dilihat di sebelah kanan carta, harga kali terakhir menyentuh sampul yang lebih rendah dalam carta ini, mereka terus jatuh. Stop-loss yang mudah akan menghalang kerugian daripada berkembang terlalu besar dan menjadikan band Keltner, atau sampul purata bergerak yang lebih mudah, sistem yang boleh diperdagangkan dengan potensi keuntungan untuk peniaga pada semua bingkai masa. (Baca tentang kepentingan pesanan stop-loss di Order Stop-Loss: Pastikan Anda Menggunakannya .)

Kemudian, John Bollinger dibina atas gagasan sampul bergerak rata-rata dan band Keltner untuk membangunkan Bollinger Bands®, yang menyelubungi purata bergerak mudah dengan garis dua penyimpangan standard di atas dan di bawah purata bergerak. Ini adalah cara matematik yang tepat untuk melaksanakan sampul surat untuk mencapai bilangan yang sangat tinggi untuk memenangi dagangan kerana Bollinger Bands® direka untuk mengandungi 95% daripada tindakan harga. (Ketahui lebih lanjut mengenai saluran Keltner dan Bollinger Bands® di Keuntungan Menangkap Menggunakan Band dan Saluran .)

Kesimpulan Sampul surat bergerak rata-rata menawarkan alat yang berguna untuk menentukan trend selepas mereka berkembang. Alat yang lebih tepat berdasarkan idea yang sama, seperti kumpulan Keltner atau Bollinger Bands®, berguna untuk mengenal pasti titik perubahan kebarangkalian tinggi dalam trend jangka pendek. Semua pedagang boleh mendapat manfaat daripada bereksperimen dengan alat-alat teknikal ini.