ETF, atau pertukaran dana yang diperdagangkan, telah wujud selama beberapa tahun sekarang dan menawarkan para pelabur alternatif yang fleksibel dan kos efektif kepada dana bersama. Ratusan ETF kini ditawarkan untuk membolehkan pemilikan U. S. dan indeks saham asing, sektor ekonomi, komoditi atau mata wang, untuk menamakan beberapa. Sesetengah ETF leveraged bahkan membenarkan pemilik saham untuk menjadi panjang atau pendek indeks secara efektif, pulangan yang didarabkan oleh dua, tiga, atau lebih.

Inovasi baru untuk pelabur dipanggil pelaburan Motif. Ini pada dasarnya boleh disesuaikan, portfolio peribadi 20-30 saham individu atau ETF yang dibeli dan dijual semua sekali gus untuk bayaran semua-dalam $ 9. 95 bakul. Walaupun terdapat persamaan yang jelas antara ETF dan pelaburan motif, terdapat juga beberapa perbezaan penting.

Tinjauan Ringkas ETF

ETF adalah alternatif yang sangat baik untuk dana bersama untuk pelabur mencari kepelbagaian atau pendedahan kepada sektor, negara, komoditi dan sebagainya. Nilai dana bersama (seperti yang dikira menggunakan NAB, atau nilai aset bersih) biasanya hanya disediakan sekali sehari, pada akhir setiap hari dagangan. Sebaliknya, ETF berdagang sepanjang hari, seperti stok. Juga seperti saham, ETF boleh dijual pendek atau dibeli menggunakan margin. ETF tidak perlu menyimpan rekod untuk pemegang saham, sedangkan dana bersama. Perbelanjaan ini boleh menjadi signifikan, terutamanya jika dana mempunyai banyak pemegang saham kecil. Dana bersama indeks biasanya membayar yuran lesen yang lebih rendah daripada bayaran ETF kepada penyedia indeks Standard & Poor dan lain-lain.

ETF juga lebih cekap daripada cukai dana indeks. Biasanya, apabila seorang pelabur ingin membubarkan saham ETF mereka, mereka menjual kepada pelabur lain, yang bukan merupakan acara yang boleh dikenakan cukai untuk ETF. Dalam indeks dana bersama, penebusan biasanya melibatkan penjualan sekuriti asas untuk tunai, yang merupakan peristiwa yang boleh dikenakan cukai yang diberikan kepada pemegang saham dana.

ETFs telah dicipta untuk mengesan indeks saham popular: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 mengikuti S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 mengikuti Nasdaq 100 dan IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 mengikuti Russell 2000. Sektor ETF mengesan sektor ekonomi. Sebagai contoh, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 terdiri daripada saham kewangan, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 stok tenaga, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 menjejaki sektor tenaga solar, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 sektor bioteknologi dan IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 sektor hartanah - hanya untuk menamakan beberapa kecil. ETF boleh digunakan untuk mendapatkan pendedahan kepada komoditi: USO USOUS Partnership Fund Fund Units11. 51 + 2. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 untuk minyak mentah, UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnership Units6. 38 + 4. 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 untuk gas asli, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 untuk Perak dan GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 untuk emas. Terdapat juga ETF yang mengesan indeks dan mata wang asing, dan memanfaatkan ETF pulih pulangan aset asas. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Indeks Reksa Dana vs Indeks ETF. )

Motif Investments

Pelaburan motif membenarkan pelabur memilih lebih daripada 100 portfolio pra-terbina 20-30 saham, menyesuaikan motif sedia ada, atau membuat portfolio baru, unik untuk kos pelaksanaan yang rendah $ 9. 95. Pelabur memilih motif yang bersesuaian berdasarkan kepelbagaian dan pendedahan sektor dan dapat mengagihkan peruntukan berat dan komposisi portfolio sebelum membuat keputusan muktamad. Sebaik sahaja dibuat, pemilik motif boleh mengubah suai atau mengimbangi semula portfolio untuk $ 9. 95 komisen atau membeli dan menjual sekuriti individu dalam motif untuk $ 4. 95 setiap perdagangan. Motif yang telah dibina secara amnya berasaskan sektor berasaskan tema, berasaskan tema atau berasaskan matlamat. Portfolio motif mungkin termasuk ETF serta stok.

Di permukaan, ini kelihatan seperti cara untuk menyesuaikan membuat ETF. Tetapi, apabila anda melabur dalam motif, anda sebenarnya membeli dan memiliki saham asas setiap keselamatan di dalamnya. Dengan motif, anda sentiasa mengetahui dengan tepat sekuriti yang tersenarai dalam bursa yang terkandung, dan anda boleh menyesuaikan dan memperdagangkannya tetapi anda suka. Dalam ETF, pengurus portfolio profesional menjaga perkara harian portfolio, dan pelabur memiliki saham ETF dan bukannya sekuriti yang mendasari. Akibatnya, sementara ETF mengenakan yuran pengurusan, pelaburan motif tidak. Pada dasarnya, pelabur berfungsi sebagai pengurus portfolionya sendiri.

Pelaburan minimum dalam mana-mana motif adalah $ 250, yang bermaksud bahawa pelabur yang lebih kecil kemungkinan memiliki saham pecahan sesetengah syarikat. Walaupun saham pecahan biasanya dibayar dividen, mereka tidak memberi hak mengundi kepada pemegang saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Pelaburan Motif Berfungsi: Risiko & Ganjaran. )

Bottom Line

Pelaburan motif adalah twist baru dan murah pada penyesuaian portfolio untuk mempelbagaikan atau menyesuaikan paparan tertentu. Walaupun ETF datang dalam banyak bentuk dan saiz, akhirnya, mereka tidak dapat disesuaikan di luar prospektus yang dinyatakan dana. Motif sepenuhnya diperibadikan dan boleh dibina dari awal - semuanya untuk satu komisen yang rendah. Motif membolehkan pelabur untuk benar-benar memiliki saham dalam portfolio dan tidak menanggung yuran pengurusan. Kerana ETF dikendalikan secara profesional, mungkin terdapat peningkatan risiko bagi pelabur motif, yang mesti bertindak sebagai pengurus portfolio mereka sendiri.