Lokasi aset adalah strategi pengecilan cukai yang memanfaatkan hakikat bahawa pelbagai jenis pelaburan mendapat rawatan cukai yang berlainan. Dengan menggunakan strategi ini, pelabur menentukan sekuriti mana yang perlu dipegang dalam akaun tertunda cukai dan sekuriti mana yang perlu dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai untuk memaksimumkan pulangan selepas cukai. Artikel ini akan menjelaskan siapa yang boleh mendapat manfaat daripada strategi pelaburan ini, bagaimana lokasi aset meminimumkan cukai dan cara yang optimum untuk mencari aset.

Tutorial: Panduan Cukai Persendirian
Siapa Manfaat dari Lokasi Aset?
Bagi pelabur untuk mendapat manfaat daripada strategi ini, mereka mesti mempunyai pelaburan dalam kedua-dua akaun yang dikenakan cukai dan tertunda cukai. Pelabur dengan aset berpecah di antara akaun yang boleh dikenakan cukai dan tidak boleh dinilaikan dan dengan campuran aset yang serupa akan mendapat faedah terbesar dari lokasi aset. Sebagai contoh, pelabur dengan gabungan aset 40% pendapatan tetap dan 60% ekuiti akan mencapai manfaat maksimum jika akaun tertunda cukai memegang 40% dan akaun boleh dikenakan cukai memegang 60% daripada jumlah aset. Dalam kes ini, menggerakkan semua pelaburan tetap pendapatan ke dalam akaun tidak boleh dinilaikan dan semua ekuiti ke dalam akaun yang dikenakan cukai akan memberi faedah maksimum.

Biasanya, pelabur yang menggunakan strategi pelaburan seimbang yang terdiri daripada pelaburan ekuiti dan pendapatan tetap boleh mendapatkan manfaat yang paling banyak dari lokasi aset. Walau bagaimanapun, pelabur dengan semua portfolio pendapatan tetap atau ekuiti semua masih boleh mendapat faedah, walaupun tidak pada tahap yang sama.

Jika pelabur mengeluarkan dana daripada akaun yang ditangguhkan cukai atau akan melakukannya dalam masa terdekat, manfaat strategi lokasi aset adalah lebih besar daripada yang akan berlaku untuk pelabur muda dengan bertahun-tahun yang tersisa sebelum mereka akan mula mengeluarkan dana . Sebagai contoh, andaikan pelabur membuat $ 20,000 dalam keuntungan modal dan dividen dalam IRA Tradisional pada tahun lalu dan menarik balik jumlah yang sama. Pada pendeposit cukai teratas, pendapatan ini akan dikenakan cukai sebanyak 35%, meninggalkan pelabur dengan $ 13,000. Jika pelabur membuat $ 20,000 dalam keuntungan modal dan dividen dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, cukai itu hanya 15%, meninggalkan $ 17, 000. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Tidak Semua Akaun Persaraan Harus Ditangguhkan Cukai .)

Bagaimana Lokasi Aset Meminimumkan Cukai
Pelabur yang tipikal dengan portfolio seimbang yang terdiri daripada 60% saham dan 40% bon mungkin memegang pelaburan dalam akaun cukai dan akaun tertunda cukai. Walaupun portfolio keseluruhan pelabur sepatutnya seimbang, setiap akaun tidak perlu mempunyai campuran aset yang sama. Mewujudkan peruntukan aset yang sama dalam setiap akaun mengabaikan manfaat cukai dengan meletakkan sekuriti dengan betul dalam jenis akaun yang akan menjamin pulangan selepas cukai yang terbaik.

Bagaimana keselamatan dikenakan cukai akan menentukan di mana ia harus ditempatkan.Di bawah kod cukai 2010, dividen dan keuntungan modal mendapat rawatan yang menggalakkan. Walaupun pendapatan faedah akan dikenakan cukai pada kadar 35% untuk pelabur dalam kurungan cukai tertinggi, kadar cukai untuk dividen dan keuntungan modal hanya 15%. Oleh kerana kebanyakan pelaburan ekuiti menjana pulangan dari kedua-dua dividen dan keuntungan modal, pelabur menyedari bil cukai yang lebih rendah apabila memegang stok atau dana bersama ekuiti dalam akaun yang boleh dikenakan cukai. Akan tetapi keuntungan dan dividen modal yang sama akan dikenakan pajak pada kadar biasa (hingga 35%) jika ditarik dari IRA tradisional, 401 (k), 403 (b), atau jenis akaun persaraan lain di mana cukai dibayar pada penarikan dana.

Pelaburan pendapatan tetap, seperti bon dan amanah pelaburan hartanah (REIT) menjana aliran tunai biasa. Pada tahun 2010, pembayaran faedah ini tertakluk kepada kadar cukai pendapatan biasa yang sama sehingga 35%. Akaun pensiun yang ditangguhkan cukai menyediakan pelabur dengan perlindungan untuk pendapatan ini. (Untuk membaca yang berkaitan, lihat Menggunakan Banyak Cukai: Cara Meminimalkan Cukai .)

Mencapai Lokasi Aset Optimal
Lokasi aset, walaupun menyediakan pajak yang lebih rendah, . Hanya selepas anda menentukan campuran aset yang sesuai untuk portfolio anda, anda boleh mencari pelaburan tersebut dalam akaun yang sesuai untuk meminimumkan rentetan cukai ke atas pelaburan anda. (Untuk maklumat lanjut, lihat Pilih Pengambilan Peruntukan Aset Sendiri dan Lima Perkara Yang Tahu Mengenai Peruntukan Aset .)

Lokasi terbaik untuk aset pelabur bergantung kepada sejumlah faktor termasuk profil kewangan, undang-undang cukai semasa, tempoh pegangan pelaburan, dan ciri-ciri cukai dan pulangan sekuriti yang mendasari. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa prinsip umum untuk jenis pelaburan yang paling sesuai untuk setiap jenis akaun.

Akaun Boleh Dikagihkan
Saham yang mesra cukai harus dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai kerana keuntungan modal mereka yang lebih rendah dan kadar cukai dividen dan keupayaan untuk menangguhkan keuntungan. Risiko dan pelaburan yang lebih tidak menentu adalah dalam akaun yang boleh dikenakan cukai kerana kemampuan untuk menangguhkan cukai dan keupayaan untuk menangkap kerugian cukai ke atas pelaburan yang kurang baik yang dijual pada kerugian yang diiktiraf. Dana indeks, serta dana dagangan bursa (ETF), dinilai untuk kecekapan cukai mereka dan juga harus dipegang dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, seperti bon bebas cukai atau cukai tertunda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Jualan Sekuriti Kerugian untuk Kelebihan Cukai .)

Akaun Tertunda Cukai
Bon boleh cukai, REIT dan dana bersama yang berkaitan harus diadakan dalam akaun yang ditangguhkan cukai. Sebarang dana bersama yang menjana agihan keuntungan modal tahunan yang tinggi juga termasuk dalam akaun yang ditangguhkan cukai.

Kesimpulan
Lokasi aset adalah strategi yang menentukan akaun yang tepat untuk meletakkan pelaburan dalam untuk mendapatkan rawatan cukai yang paling baik secara keseluruhan. Ia bukan merupakan penggantian untuk peruntukan aset, tetapi ia menambah kepada keseluruhan pulangan selepas cukai. Lokasi terbaik untuk keselamatan tertentu bergantung kepada profil kewangan pelabur, undang-undang cukai yang lazim, tempoh pegangan pelaburan dan ciri-ciri cukai dan pengembalian sekuriti yang mendasari.