a:

Terdapat korelasi positif antara risiko dan pulangan dengan satu kaveat penting. Tidak ada jaminan bahawa mengambil keputusan risiko yang lebih besar dalam pulangan yang lebih besar. Sebaliknya, mengambil risiko yang lebih besar mungkin mengakibatkan kehilangan modal yang lebih besar. Pernyataan yang lebih tepat mungkin ada korelasi positif antara jumlah risiko dan potensi pulangan. Secara umumnya, pelaburan risiko yang lebih rendah mempunyai potensi keuntungan yang lebih rendah. Pelaburan risiko yang lebih tinggi mempunyai potensi yang lebih tinggi untuk keuntungan tetapi juga berpotensi untuk kerugian yang lebih besar.

Risiko yang berkaitan dengan pelaburan boleh dianggap sebagai berbaring di sepanjang spektrum. Pada akhir risiko rendah, ada bon kerajaan jangka pendek dengan hasil yang rendah. Pertengahan spektrum mungkin mengandungi pelaburan seperti harta sewa atau hutang hasil tinggi. Pada akhir risiko tinggi spektrum ialah pelaburan ekuiti, kontrak niaga hadapan dan komoditi, termasuk opsyen. Pelaburan dengan tahap risiko yang berbeza seringkali diletakkan bersama dalam satu portfolio untuk memaksimumkan pulangan, sementara meminimumkan kemungkinan turun naik dan kerugian. Teori portfolio moden (MPT) menggunakan teknik statistik untuk menentukan sempadan yang efisien yang mengakibatkan risiko terendah untuk kadar pulangan yang diberikan. Dengan menggunakan konsep teori ini, aset digabungkan dalam portfolio berdasarkan pengukuran statistik seperti sisihan dan korelasi standard.

Seorang pelabur perlu memahami toleransi risiko individu apabila membina portfolio aset. Toleransi risiko berbeza-beza di kalangan pelabur. Faktor-faktor yang memberi kesan toleransi risiko mungkin termasuk jumlah masa untuk bersara bagi pelabur, saiz portfolio, potensi pendapatan masa depan dan lain-lain jenis aset seperti rumah atau pencen.