a:

Terdapat perbezaan antara keuntungan modal dan pendapatan dividen. Dividen adalah aset yang dibayar daripada keuntungan sebuah syarikat kepada pemegang saham, sedangkan keuntungan modal berlaku apabila pelaburan dijual dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian asal. Seorang pelabur tidak mempunyai keuntungan modal sehingga pelaburan dijual untuk keuntungan. Dividen yang diterima oleh pelabur tidak dianggap sebagai keuntungan modal tetapi pendapatan bagi tahun cukai tersebut.

Dividen biasanya dibayar sebagai wang tunai, tetapi mereka juga boleh dalam bentuk harta atau stok. Dividen boleh biasa atau layak. Semua dividen biasa dikenakan cukai dan mesti diisytiharkan sebagai pendapatan. Dividen yang layak dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih rendah.

Keuntungan modal dianggap jangka pendek jika aset dipegang kurang daripada satu tahun. Keuntungan modal jangka pendek dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa bagi tahun ini. Aset yang dipegang selama lebih daripada setahun dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang atas jualan. Cukai hanya dikira atas keuntungan modal bersih untuk tahun ini. Keuntungan modal bersih ditentukan dengan menolak kerugian modal daripada keuntungan modal bagi tahun tersebut. Bagi kebanyakan pelabur, kadar cukai untuk keuntungan modal akan kurang daripada 15%.

Apabila sebuah syarikat mengembalikan modal kepada pemegang saham, ia tidak dianggap sebagai dividen dan mengurangkan stok pemegang saham dalam syarikat. Apabila asas saham dikurangkan kepada sifar melalui pulangan modal mana-mana pengagihan bukan dividen dianggap keuntungan modal dan akan dikenakan cukai dengan sewajarnya. Seorang pelabur yang menerima sejumlah besar dividen perlu membayar anggaran cukai untuk mengelakkan penalti.