Adakah Indeks MSCI World Index ETF Risky?

Jika anda seorang pelabur yang prospektif mencari pendedahan global, dana pertukaran bursa yang mengesan hasil prestasi MSCI World Index mungkin menarik bagi anda. Indeks Dunia menangkap syarikat-syarikat pertengahan dan besar-besaran merentasi daripada 23 DM, atau Pasaran Yang Dibangunkan, negara-negara. Ini adalah 1, 644 syarikat yang merangkumi kira-kira 85% daripada permodalan pasaran larasan setiap negara. Di bawah ini, kita akan melihat dua pilihan ETF Indeks MSCI Dunia utama dan mengkaji bagaimana risiko Indeks Dunia MSCI.

URTH US - ETF diperbadankan di Amerika Syarikat

ETF ini (URTH URTHiShares MSCIWrl86 17 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) diuruskan oleh Penasihat Dana BlackRock (pengurus dana semasa yang bertanggungjawab ialah Greg Savage). Sehingga Julai 2016, dana itu merangkumi jumlah aset di bawah pengurusan sebanyak kira-kira $ 285. 08 juta. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 24 dan diterima pada 12 Januari 2012.

IWDA LN - ETF yang diperbadankan di Ireland

ETF yang mematuhi UCITS ini, yang mempunyai domisili di Ireland, diawasi oleh syarikat pengurusan dan pengurus dana yang sama seperti yang dinyatakan di atas. Tarikh penubuhan dana itu pada 28 September 2009 dan nisbah perbelanjaan dana sedikit lebih rendah pada 0.20, dan ETF melabur semula pendapatan yang diterima kembali ke dalam dana.

Oleh kerana kedua-dua ETF bertujuan untuk meniru prestasi MSCI World Index, sektor dan peruntukan geografi hampir sama. Dari segi peruntukan sektor, ETF mempunyai bahagian utama dalam barangan pengguna bukan kitaran (sekitar 24.1%), diikuti oleh kewangan (sekitar 20. 1%), barangan pengguna kitaran (sekitar 10%), sektor perindustrian (sekitar 10%) dan saham teknologi (sekitar 8%). Mengenai peruntukan geografi, ETF datang dengan fokus pada Amerika Utara (sekitar 61% bahagian 2), diikuti oleh Eropah Barat (sekitar 25% bahagian) dan Asia Pasifik (sekitar 13. 1% bahagian).

Ciri-ciri Risiko Indeks

Melihat sepuluh tahun yang lalu, dengan mengambil kira krisis kewangan pada tahun 2007-08, Indeks Dunia MSCI telah mencapai pulangan kasar sebanyak 5% pada 30 Jun 2016. Melihat lima tahun yang lalu, tidak termasuk krisis pasaran pada tahun 2008 tetapi juga pemulihan yang kukuh pada 2009, indeks menunjukkan pulangan kasar tahunan sebanyak 23%. (MSCI 2016)

Seberapa sukarnya indeks ini benar-benar dapat, menunjukkan memang krisis kewangan. Pada tahun 2008 indeks tersebut mempunyai prestasi tahunan negatif sebanyak -40. 33% dan pada tahun 2009, ia pulih dengan prestasi positif tahunan sebanyak 30%. 79%.

Sepanjang sepuluh tahun yang lalu, indeks tersebut mempunyai sisihan piawai 16. 55% (sejak lima tahun yang lalu 13. 23%). (MSCI 2016) Penyimpangan piawai hanyalah statistik yang membantu pelabur memahami ketidaktentuan masa lalu.Semakin besar penyebaran, lebih banyak dana menyimpang dari pulangan projeknya. Ketika datang untuk melabur, sisihan ini biasanya digunakan untuk menilai kemungkinan pasaran secara keseluruhan turun naik, yang diterjemahkan kepada risiko. Oleh itu, julat yang lebih besar, semakin tidak dapat diprediksi harga, dan oleh itu, risiko keseluruhan yang lebih besar. (Untuk lebih lanjut, lihat

: Bagaimana Penyimpangan Standard Digunakan untuk Menentukan Risiko?) Dari segi pulangan yang disesuaikan dengan risiko, kita sedang melihat angka nisbah Sharpe Indeks MSCI World. Sejak penubuhannya, indeks tersebut mempunyai nisbah Sharpe 0. 31, sepanjang sepuluh tahun terakhir 0. 28 dan sejak lima tahun yang lalu 0. 53. (MSCI 2016) Ini adalah yang paling banyak digunakan untuk semua nisbah untuk menentukan risiko yang disesuaikan kembali. Tetapi ia juga mungkin tidak tepat jika digunakan untuk aset atau portfolio yang tidak sesuai dengan taburan normal yang diharapkan. Secara umum, nisbah Sharpe yang lebih tinggi, lebih menarik daripada aset atau portfolio pulangan yang diselaraskan dengan risiko.

Bottom Line

Tanpa sebarang keraguan, ada risiko penting untuk dipertimbangkan ketika melabur dalam ETF Indeks Dunia MSCI. Sama ada dianggap terlalu berisiko atau tidak, bergantung pada profil risiko setiap pelabur dan oleh itu terletak pada mata penemu. Bersama dengan risiko tambahan lain, ia adalah pelabur yang sangat penting menyiasat risiko pelaburan asing, ekuiti, geografi dan politik. Ketekunan wajar yang berterusan selalu sangat disyorkan.