Garis bawah syarikat, yang juga dirujuk sebagai pendapatan bersih, merupakan petunjuk penting bagi keadaan operasi dan boleh digunakan untuk mengesan pertumbuhan dalam pelbagai tempoh. Walaupun pendapatan dan margin keuntungan adalah komponen analisis asas yang diperlukan, metrik lain adalah perwakilan penting kekuatan kewangan. Analisis fundamental tidak lengkap tanpa nisbah kecairan dan solvabiliti, analisis aliran tunai, dan nisbah kecekapan. Selain itu, pendapatan bersih merupakan perwakilan kekuatan kewangan yang tidak lengkap melainkan jika dianalisis berbanding aset dan modal yang digunakan untuk menjana pendapatan.
Para pelabur harus membaca lembaran imbangan untuk menilai kemampuan syarikat untuk memenuhi kewajiban. Nisbah semasa dan nisbah cepat mengukur kecairan dan isyarat sama ada aset jangka pendek firma mencukupi untuk membayar liabiliti jangka pendek. Hutang kepada ekuiti dan hutang kepada jumlah aset ialah nisbah kesolvenan yang mengukur leverage dan menunjukkan keterukan keberhutangan. Hutang yang berlebihan boleh memacu kos hutang tambahan dan mengehadkan akses ke modal masa hadapan. Keadaan ini boleh menghalang kelenturan. Nisbah kecekapan seperti perolehan inventori dan perolehan boleh terima mengukur keberkesanan penggunaan aset semasa. Analisis aliran tunai menilai sumber dan penggunaan tunai dalam tempoh tertentu. Ini mengambil kira pendapatan bersih, perbelanjaan bukan tunai dan perubahan modal kerja. Analisis sedemikian menerangkan berapa banyak wang tunai yang dihasilkan untuk pemegang saham atau berapa banyak wang tunai yang digunakan untuk membiayai perniagaan.
Keuntungan bersih adalah penting untuk mengukur kecekapan operasi syarikat. Pengoptimuman margin adalah penting bagi para pemegang saham dan menunjukkan bahawa perniagaan berjalan lancar. Pendapatan bersih juga digunakan untuk mengira pulangan ke atas aset, pulangan ke atas ekuiti dan pulangan atas modal yang dilaburkan, yang mengukur berapa banyak keuntungan syarikat boleh menghasilkan pada purata ekuiti dan tahap asetnya. Walaupun garis bawah syarikat merupakan nilai penting dalam penilaian saham dan analisis, data lain harus dipertimbangkan untuk membuat kesimpulan yang dapat dipercayai mengenai kekuatan kewangan.
Apa harga saham dicairkan mendedahkan tentang kekuatan kewangan syarikat?
Apabila sebuah syarikat melepaskan maklumat kewangannya, terdapat beberapa variasi yang berbeza digunakan ketika melaporkan jumlah pendapatan. Variasi ini adalah: jumlah jumlah dolar, pendapatan sebagai peratus daripada jumlah hasil, pendapatan sesaham (EPS) dan EPS dicairkan.
Apakah kekuatan yang relatif? Kekuatan relatif
Adalah ukuran trend harga stok atau instrumen kewangan lain berbanding stok, instrumen atau industri lain. Ia dikira dengan mengambil harga satu aset dan membahagikannya dengan yang lain. Contohnya, jika harga saham Ford ialah $ 7 dan harga saham GM ialah $ 25, kekuatan relatif Ford kepada GM ialah 0. 28 ($ 7/25).
Adalah anak syarikat dalam dan luar negara yang termasuk dalam penyata kewangan syarikat?
Anak syarikat adalah syarikat yang dikawal oleh syarikat induk 'orang' yang lain. Anak syarikat bertindak dan beroperasi seperti entiti sendiri tetapi masih berkaitan dengan syarikat yang lebih besar. Apabila ada pemilikan atau kawalan majoriti, perbadanan pelabur membimbing sumber, dasar perniagaan dan keputusan operasi anak syarikat.