Saya masih ingat ketika saya mula melabur, saya agak gementar kehilangan wang saya dan tersekat dengan nilai saham yang mempunyai permodalan pasaran yang besar, jumlah dagangan yang sangat tinggi dan yang sangat banyak dipegang. Itu berubah dari masa ke masa kerana saya lebih berpendidikan dan yakin dalam keupayaan pemilihan stok saya. Pada masa itu saya jatuh ke dalam kategori profil risiko dan seperti kebanyakan pelabur, ia beralih dengan umur dan menjadi baik-baik saja kerana saya menyesuaikan diri dengan pasaran. Setiap pelaburan saham, sama ada ia dibuat secara langsung atau tidak langsung (contohnya melalui ETF atau dana bersama) mempunyai profil risiko yang berbeza. Jadi memahami kategori risiko anda adalah wajib jika anda ingin membuat pilihan pelaburan saham yang tepat.

Kategori Risiko

Terdapat banyak teknik profil risiko dan pelbagai kategori yang ditubuhkan, tetapi pelabur biasanya jatuh ke dalam kategori umum berikut:

1. Konservatif / Risk Adverse: Ini adalah pelabur yang tidak mahu kehilangan modal dan tuduhan pada aliran pelaburan untuk membayar perbelanjaan harian ke hari. Biasanya pelabur ini bersara dengan aliran pendapatan tetap dan mempunyai ufuk masa yang singkat.
2. Moderat Konservatif: Sama seperti # 1, tetapi pelabur ini ingin mengambil bahagian dalam perhimpunan pasaran walaupun mahu perlindungan ke bawah maksimum.
3. Sederhana: Ini adalah kategori yang paling biasa - tengah jalan. Pelabur-pelabur ini ingin melabur untuk jangka masa panjang dengan matlamat tertentu dalam fikiran (simpanan kolej, persaraan, dll.) Biasanya portfolio keseluruhan mereka kelihatan paling mirip dengan indeks pasaran S & P 500.
4. Moderate Agresif: Para pelabur yang sanggup mengambil risiko lebih untuk merealisasikan pulangan yang lebih tinggi di bawah kategori ini. Mereka baik-baik saja dengan risiko penurunan yang lebih tinggi daripada pasaran, tetapi menjangkakan akan dikompensasi dengan ketara apabila pasaran naik. Pelabur-pelabur ini mempunyai matlamat untuk mengumpul sejumlah besar kekayaan di masa depan, dan bersedia untuk menunggu sejumlah besar masa untuk ganjaran. Mereka menghasilkan sedikit pendapatan dalam jangka pendek.
5. Aggressive: Kategori terakhir ini adalah kategori pelaburan "tidak bertahan". Para pelabur ini sanggup menahan turun naik yang besar dalam pulangan portfolio untuk menghasilkan pulangan yang jauh di atas pasaran dalam jangka panjang. Mereka biasanya mempunyai ufuk masa yang sangat panjang supaya mereka boleh mendapatkan kerugian. Mereka juga cenderung menjadi lebih muda, atau mempunyai pengalaman minima yang melabur semasa turun atau menanggung pasaran.

Setiap kategori pelabur ini mempunyai jenis saham tertentu yang sesuai dengan profil risikonya:

1. Konservatif: Shies jauh dari sebarang pelaburan saham dan lebih memberi tumpuan kepada pelaburan tunai atau pasaran wang atau pendek berkualiti tinggi bon jangka menengah.Oleh kerana pelabur ini ingin mengelakkan sebarang kehilangan modal, melabur dalam stok biasanya tidak dalam bailiwick mereka.
2. Moderate Conservative: Memilih portfolio dengan pendedahan yang ketara kepada sekuriti pendapatan tetap berkualiti tinggi dan pelaburan berkaitan inflasi seperti wang tunai, hartanah dan beberapa komoditi. Mereka boleh menahan beberapa jenis saham yang berbeza dengan memberi tumpuan khusus kepada nama beta yang rendah dan stabil. Stok yang menjana pendapatan tipikal adalah satu yang memberikan dividen, bukan hanya hari ini tetapi mempunyai sejarah menyediakan pembayaran yang kuat yang tidak pernah goyah. Walaupun pelabur ini cenderung untuk menjauhi stok pasaran beta yang tinggi dan lebih rendah dan tidak maju, mereka boleh melabur dalam sektor pertahanan yang mempunyai kurang daripada satu (menunjukkan risiko lebih rendah daripada pasaran).
3. Sederhana: Campuran nilai dan saham pertumbuhan untuk mencapai portfolio risiko / ganjaran yang seimbang mengkategorikan jenis ini. Rangkaian bersama dan ETF yang mencerminkan indeks pasaran luas seperti S & P 500 sering digunakan.
4. Moderate Agresif: Fokus pada pertumbuhan dan momentum saham yang mempunyai pertaruhan yang tinggi dengan sedikit penekanan terhadap saham nilai atau pendapatan.
5. Agresif: Biasanya memegang kebanyakan pertumbuhan, momentum dan nama-nama spekulatif yang kerap kecil, dan dana bersama sektor yang tidak dipelbagai atau ETF.

Bottom Line

Tanpa pemahaman yang betul tentang tahap risiko pelabur bersedia dan dapat menerima, pilihan keselamatan mungkin gagal memberikan campuran risiko yang diharapkan yang menyebabkan percanggahan membeli / menjual keputusan seperti penyesalan pembeli atau ketakutan menjual.