Penurunan dalam saham yang curam dalam tempoh dua bulan yang lepas, sehingga Februari 2016, telah membangkitkan pencari selamat yang telah mencurahkan berbilion ringgit ke dalam dana yang diperdagangkan dalam mata wang emas (ETF) sejak awal Januari . Walaupun ETF yang besar seperti Saham Emas SPDR (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0, 85% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan iShares Gold Trust (NYSE: IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12 31 + 0 82% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) merupakan penerima aliran masuk terbesar, dana bersama yang difokuskan pada emas juga telah melihat lonjakan menimbulkan persoalan untuk pelabur tentang pilihan pelaburan mana yang terbaik untuk mereka. Jawapan yang cepat ialah "ia bergantung," kerana kedua-dua pilihan berbeza dalam beberapa aspek, dan ia bertujuan untuk pelbagai jenis pelabur. Berikut adalah pecahan kedua-dua pilihan dan mengapa pelabur mungkin memilih satu daripada yang lain.

Perbezaan Utama antara ETF dan Reksa Dana

Di permukaan, ETF dan dana bersama sangat serupa. Kedua-dua pelaburan ini disusun mengikut objektif pelaburan tertentu. Kedua-dua saham tawaran yang boleh dibeli oleh pelabur individu dan menawarkan pelabur peluang untuk melabur di segmen pasaran atau segmen pasaran dengan kepelbagaian segera. Di sinilah persamaan berakhir.

Dana bersama mengumpul aset daripada pelabur, yang kemudiannya disatukan untuk dilaburkan berdasarkan objektif pelaburan dana. Kebanyakan dana bersama diuruskan secara aktif, yang bermaksud pengurus wang profesional mengarahkan aset ke sekuriti berdasarkan analisis mereka. Mereka membeli dan menjual sekuriti untuk tujuan pulangan yang terbaik untuk pelabur. Dana indeks diuruskan secara pasif, bermakna pengurus cenderung membeli bakul sekuriti yang mencerminkan indeks pasaran tertentu. Mereka masih boleh membeli dan menjual sekuriti kerana pemberat sekuriti dalam indeks berubah, tetapi ini jarang dilakukan. Saham dana bersama tidak disenaraikan di bursa saham. Mereka biasanya dibeli dan dijual melalui firma broker atau secara langsung melalui syarikat-syarikat dana bersama.

Sebaliknya, ETF dicipta sebagai syarikat atau amanah, di mana blok saham diletakkan untuk mengesan indeks pasaran atau segmen tertentu. Sebagai contoh, sebuah syarikat pelaburan boleh membuat ETF untuk mengesan Indeks S & P 500 dengan memperuntukkan blok saham yang sepadan dengan solek S & P 500 dan menjualnya kepada ETF. Saham ETF disenaraikan di bursa saham dan dibeli dan dijual seperti mana-mana saham saham lain. Harga mereka berubah-ubah sepanjang hari, sama seperti stok lain, dan mereka boleh berdagang pada premium atau diskaun kepada portfolio asas yang terdiri daripada ETF.Saham dana bersekutu hanya berharga dengan nilai aset bersih (NAB) pada akhir hari urus niaga.

ETF dan dana bersama juga berbeza dengan kos pelaburan mereka. Dana bersama boleh mengenakan yuran pengurusan tahunan, yuran pentadbiran dan caj jualan. Nisbah perbelanjaan purata dana bersama dana ekuiti aktif adalah 0. 86%, yang tidak termasuk beban jualan. Walau bagaimanapun, purata dana indeks ekuiti hanya 11%. Nisbah perbelanjaan purata ETF ekuiti adalah 0. 4%, tetapi ia boleh turun serendah 0. 09%. Kerana ETF didagangkan seperti saham, anda juga membayar yuran perdagangan kecil.

Emas ETF

Terdapat dua jenis ETF emas. Satu memegang logam fizikal sebenar dalam portfolionya, sementara yang lain memegang satu bakul saham syarikat yang terlibat dalam aktiviti berkaitan emas, seperti perlombongan dan pemprosesan. Bagi pelabur yang mahukan keselamatan memiliki logam fizikal, terdapat dua ETF emas yang berdagang di Amerika Syarikat yang memegang emas sebagai satu-satunya aset, SPDR Gold Shares dan iShares Gold Trust. ETF ini mengamati harga spot emas. Walaupun anda tidak pernah memilikinya, anda mempunyai sijil yang menunjukkan bahagian anda.

ETF yang berkaitan dengan emas memegang sekumpulan stok syarikat yang terlibat dalam perlombongan, fabrikasi, pemprosesan dan pengedaran emas. ETF ini cenderung untuk bertindak lebih tidak menentu daripada logam disebabkan oleh asas-asas syarikat yang mendasari. Walaupun harga saham syarikat perlombongan emas cenderung bergerak ke arah yang sama dengan harga emas, banyak syarikat dimanfaatkan, yang boleh menyebabkan harga saham mereka turun naik dengan lebih meluas. Apabila harga emas naik, saham ETF yang berkaitan dengan emas boleh naik. Mereka juga boleh turun apabila harga emas menurun.

Dana Bersama Emas yang Diperuntukkan Emas

Dana bersama yang ditumpukan emas secara amnya melabur dalam stok syarikat yang terlibat dalam aktiviti yang berkaitan dengan emas. Banyak dana bersama emas juga termasuk perak, platinum dan logam lain dalam portfolio mereka, jadi mereka tidak semata-mata fokus emas. Tidak seperti ETF yang berkaitan dengan emas, dana bersama ini diuruskan secara aktif, menggunakan analisis fundamental untuk membeli dan menjual saham untuk memaksimumkan pulangan. Seperti ETF yang berkaitan dengan emas, dana bersama emas biasanya lebih tidak menentu daripada logam itu sendiri. Mereka cenderung mengungguli dan mengatasi harga emas.

Jenis Pelaburan Emas Yang Betul untuk Anda?

Jika anda mencari emas sebagai pelaburan jangka panjang atau sebagai tempat selamat, kursus terbaik anda mungkin memiliki ETF emas, sama ada SDPR atau iShares. Jika anda sanggup mengambil sedikit risiko untuk potensi pulangan yang lebih tinggi, pertimbangkan untuk menambah ETF yang berkaitan dengan emas atau dana bersama untuk campuran tersebut. Kelebihan dana bersama di ETF dalam kes ini adalah pengurusan aktif, yang boleh menggunakan kepakarannya untuk mengasah portfolio kepada saham yang ia percaya akan melakukan yang terbaik dan menjual saham yang kurang memuaskan. ETF yang berkaitan dengan emas umumnya memegang satu set stok lengkap yang boleh merangkumi kedua-dua pemenang utama dan pemenang utama. ETF biasanya akan mempunyai portfolio yang lebih pelbagai, yang boleh menstabilkan pulangan dari masa ke masa.