Kemunculan penasihat robo membuat impak besar dalam pasaran kewangan. Platform automatik ini boleh menyediakan tahap pengurusan wang asas bagi pelabur semua jalur, dengan menggunakan portfolio siap pakai untuk memenuhi had toleransi risiko dan masa tertentu. Mereka juga boleh menyimpan portofolio seimbang dengan betul dan melakukan kerja-kerja lain seperti penebangan cukai. Kemasukan Vanguard ke arena ini secara berkesan telah membayangi usaha persaingannya, kebanyakannya pakar dalam bidang ini. Mengapa Vanguard dapat menjadi pemain utama di kawasan ini dalam masa yang singkat?

Pangkalan Klien yang Lebih Besar

Dari masa pengenalannya pada Mei 2015 hingga Disember tahun lalu, platform Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard telah mengumpul aset bernilai $ 12 bilion. Jumlah ini menonjol dari pesaing seperti Wealthfront dan Betterment dan bahkan lebih dari dua kali jumlah pesaing besar bernama Charles Schwab Corp telah terkumpul sejak awal platform sendiri awal tahun lepas. Salah satu sebab utama untuk ini adalah bahawa Vanguard semata-mata mempunyai asas aset yang lebih besar untuk menarik, dengan $ 4. 3 trilion aset di bawah pengurusan. Skala besarnya mungkin faktor lain, kerana 90% pelanggannya mempunyai lebih dari satu jenis akaun dengan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lihatlah Robo-Advisor Vanguard .)

Satu lagi faktor utama yang mendorong asas aset Vanguard yang mengagumkan ialah hakikat bahawa sekitar dua daripada setiap tiga pelanggan platform robo sama ada bersara atau bersiap sedia untuk bersara. Ini adalah peratusan yang lebih tinggi daripada Schwab, di mana kira-kira separuh daripada mereka yang menggunakan perkhidmatan automatiknya berusia sekurang-kurangnya 50 tahun. Dan, tentu saja, pelanggan dalam kategori ini biasanya memiliki jumlah aset yang lebih besar untuk melabur. Ini bertentangan dengan pesaing seperti Wealthfront, yang berusaha memasarkan diri mereka sebagai alternatif kepada pelabur yang lebih muda, lebih berteknologi teknologi.

Bagaimana Ia Berfungsi

Alasan lain mengapa platform Vanguard telah begitu berjaya adalah ia mempunyai gabungan teknologi yang berkesan dengan interaksi manusia. Pelanggan dengan lebih daripada $ 500, 000 untuk melabur menerima penasihat yang berdedikasi, dan mereka yang mempunyai jumlah yang lebih kecil akan diberikan kepada pasukan yang mempunyai beberapa ahli yang boleh dibicarakan. Terdapat minimum pelaburan $ 50,000 dan kos untuk perkhidmatan ini adalah 30 mata asas setahun berbanding dengan perkhidmatan percuma yang ditawarkan Schwab. Tetapi ini tidak menjadi penghalang bagi kebanyakan pelanggan Vanguard, yang telah membayar jumlah yang sama untuk pegangan dana bersama mereka dengan syarikat itu. Pelabur baru yang memilih perkhidmatan Vanguard akan bermula dengan menjawab beberapa soalan di laman web yang menyediakan platform dengan maklumat asas mengenai keadaan kewangan dan kehidupan klien, objektif pelaburan, toleransi risiko dan masa yang berlainan.Kemudian mereka dikehendaki bercakap dengan seorang penasihat manusia yang boleh mendedahkan maklumat mengenai aset lain yang dipegang oleh klien dan menyempurnakan strategi pelaburan mereka (hampir separuh daripada semua pelanggan memilih untuk menggunakan perkhidmatan sembang Video Masa Face Apple Inc. di beberapa titik ). (Untuk lebih lanjut, lihat: Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard: Kajian Pantas .)

Peratusan yang besar dari penasihat yang bekerja untuk Vanguard adalah sama ada perancang kewangan yang berwibawa atau sedang berusaha mendapatkan persijilan mereka. Tahap kepakaran ini membolehkan penasihat untuk membantu pelanggan membuat rancangan kewangan yang lebih canggih yang dapat membantu mereka untuk mencapai matlamat mereka. Pelanggan yang menggunakan perkhidmatan Vanguard itu dengan berkesan mendapatkan portfolio mereka yang disusun semula mengikut strategi pelaburan mereka serta seseorang di hujung talian yang boleh menjawab soalan mengenai kemalangan pasaran, insurans penjagaan jangka hayat dan jangka panjang, kolej dan persaraan dan banyak lagi isu kewangan yang bakal dihadapi para pelanggannya dalam kehidupan mereka.

Pertandingan Sengit

Pintu masuk gergasi kewangan seperti Charles Schwab dan Vanguard ke dalam pasaran robo-penasihat baru mungkin bermakna berita buruk untuk persaingan mereka. Walaupun eksekutif seperti Burton Malkiel, Ketua Pegawai Pelaburan Wealthfront, merasakan bahawa kehadiran syarikat-syarikat ini adalah satu perkara yang baik untuk pasaran secara keseluruhan, laporan yang dikeluarkan oleh Cerulli Associates menunjukkan bahawa Schwab dan Vanguard secara berkesan dapat memasarkan model perniagaan mereka secara berkesan yang boleh menekankan persaingan mereka. Frederick Pickering, seorang penganalisis penyelidikan untuk Cerulli menyimpulkannya seperti ini. "Bagi [penasihat robo], tiruan merupakan ancaman serius terhadap kewujudan mereka yang berterusan. Firma-firma ini telah melancarkan idea-idea inovatif, tetapi industri perkhidmatan kewangan sedia ada mempunyai sumber yang cukup untuk meniru model perniagaan robo-penasihat. Terdahulu, banyak penasihat robo menyumbangkan idea bahawa firma kewangan tidak mahu menduplikasi model mereka kerana takut meninggikan pendapatan mereka. Firma pengurusan kekayaan merespon dilema inovator dengan membina perkhidmatan eRIA yang diilhamkan mereka sendiri. "(Untuk lebih lanjut, lihat: Robo-Penasihat dan Sentuhan Manusia: Better Together? )

Cerulli juga menyampaikan kelebihan yang Vanguard dan rekannya yang lebih besar mempunyai lebih kecil firma seperti Modal Pribadi dan Learnvest. Ia mengatakan bahawa "Firma seperti Vanguard, Charles Schwab dan Fidelity mempunyai sumber dan bakat yang tersedia untuk membuat portfolio ETF cekap cukai, tetapi yang lebih penting, mereka dapat mengumpul yuran pada ETF yang mendasari. Ini membantu firma-firma mengukur model pelaburan automatik dan mengurangkan kos perkhidmatan kepada pelanggan akhir. "

Vanguard menawarkan kepada pelanggan pilihan bercakap kepada seorang penasihat manusia untuk hanya lima mata asas lebih daripada pesaingnya yang lebih kecil yang mengenakan 25 mata asas untuk pengalaman sepenuhnya automatik tanpa interaksi manusia. Tambahan pula, banyak pesaingnya menggunakan dana indeks kos rendah Vanguard dalam portfolio mereka, yang meninggalkan mereka dalam kedudukan harus menjelaskan kepada pelanggan mereka mengapa mereka lebih baik daripada syarikat yang dana mereka gunakan.

Bottom Line

Aset pasaran robo-penasihat dijangka meningkat kepada $ 285 bilion menjelang 2017, menurut satu kumpulan penyelidikan. Dengan $ 4. 3 trilion aset di bawah pengurusan dalam keluarga dana bersama, Vanguard berada dalam kedudukan utama untuk mendapat keuntungan dari pangkalan pelanggannya yang lebih besar dengan menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan yang lebih luas kepada pelanggannya daripada banyak pesaingnya yang lebih kecil. Walaupun masih ada ruang bagi banyak peserta baru masuk ke pasar robo-penasihat, dominasi Vanguard mungkin akan berterusan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Lebih banyak Firma Tetap Bergabung Robo-Penasihat Peringkat pada 2016 .)