Volum ialah ukuran berapa banyak aset kewangan tertentu telah didagangkan dalam tempoh tertentu. Ia adalah alat yang sangat kuat tetapi sering diabaikan kerana ia adalah penunjuk yang mudah. Maklumat volum boleh didapati di mana sahaja, tetapi beberapa pedagang atau pelabur tahu bagaimana menggunakan maklumat ini untuk meningkatkan keuntungan mereka dan meminimumkan risiko.

TUTORIAL: Menganalisis Carta Corak

Bagi setiap pembeli, ada orang yang menjualnya dengan saham yang mereka beli, seperti mana pembeli harus menjualnya supaya penjual dapat menyingkirkan sahamnya. Pertempuran ini antara pembeli dan penjual untuk harga terbaik dalam semua bingkai masa yang berbeza mencipta pergerakan sementara faktor teknikal dan asas jangka panjang dimainkan. Menggunakan jumlah untuk menganalisis saham (atau sebarang aset kewangan) dapat meningkatkan keuntungan dan juga mengurangkan risiko. (Lihat juga: Analisis Teknikal: Kepentingan Jilid .)

Garis Panduan Asas untuk Menggunakan Jilid

Apabila menganalisis kelantangan, terdapat panduan yang boleh kita gunakan untuk menentukan kekuatan atau kelemahan langkah. Sebagai peniaga, kita lebih cenderung untuk menyertai gerakan yang kuat dan tidak mengambil bahagian dalam gerakan yang menunjukkan kelemahan - atau kita mungkin juga memerhatikan kemasukan ke arah yang bertentangan dengan langkah yang lemah. Garis panduan ini tidak berlaku dalam semua situasi, tetapi ia merupakan bantuan umum yang baik dalam keputusan perdagangan.

Faedah Jumlah dan Pasaran

Pasaran yang semakin meningkat sepatutnya melihat peningkatan jumlah. Pembeli memerlukan jumlah yang semakin meningkat dan semangat yang semakin meningkat untuk terus mendorong harga lebih tinggi. Peningkatan harga dan penurunan jumlah kurang menunjukkan minat, dan ini adalah amaran kemungkinan pembalikan. Ini boleh menjadi sukar untuk membungkus minda anda, tetapi fakta yang mudah ialah penurunan harga (atau kenaikan) pada jumlah kecil bukan isyarat kuat. Penurunan harga (atau kenaikan) pada jumlah besar ialah isyarat yang kuat bahawa sesuatu dalam stok telah berubah secara asasnya. (Untuk lebih lanjut, lihat Pembalikan Pasaran dan Cara Menentukan Mereka .)

Rajah 1: Carta harian GLD menunjukkan kenaikan harga dan peningkatan jumlah.

Sumber: www. cawangan bebas. com

Pergerakan Keletihan dan Volum

Dalam pasaran yang semakin meningkat atau jatuh, kita dapat melihat pergerakan keletihan. Ini umumnya bergerak dengan harga yang tajam dan digabungkan dengan peningkatan jumlah yang tajam, yang memberi isyarat kepada potensi trend. Peserta yang menunggu dan takut kehilangan lebih banyak tumpahan di pasaran, meletihkan bilangan pembeli. Di bahagian bawah pasaran, harga jatuh akhirnya memaksa sejumlah besar peniaga, menyebabkan kemeruapan dan peningkatan jumlah. Kami akan melihat pengurangan volum selepas kenaikan dalam keadaan ini, tetapi bagaimana volum terus bermain dalam hari, minggu dan bulan seterusnya boleh dianalisis menggunakan garis panduan kelantangan lain. (Untuk bacaan berkaitan, lihatlah 3 Tanda Utama Top Market .)

Rajah 2: Carta harian GLD menunjukkan peningkatan jumlah yang menunjukkan perubahan arah.

Sumber: www. cawangan bebas. com

Tanda-tanda Bullish

Volum boleh sangat berguna dalam mengenal pasti tanda-tanda kenaikan harga. Sebagai contoh, bayangkan peningkatan jumlah penurunan harga dan kemudian harga bergerak lebih tinggi, diikuti dengan bergerak kembali rendah. Jika harga di belakang bergerak lebih rendah lebih tinggi daripada sebelumnya rendah dan jumlahnya berkurangan pada penurunan kedua, maka ini biasanya ditafsirkan sebagai tanda kenaikan harga.

Rajah 3: Carta harian SPY menunjukkan kekurangan minat jualan pada penurunan kedua.

Sumber: www. cawangan bebas. com

Volume and Price Reversals

Setelah harga bergerak panjang lebih tinggi atau lebih rendah, jika harga mulai berkisar dengan pergerakan harga yang sedikit dan volume berat, ini sering menunjukkan pembalikan.

Volume dan Breakouts vs Breakout Palsu Pada pelarian awal dari julat atau corak carta lain, kenaikan volum menunjukkan kekuatan dalam bergerak. Perubahan kecil dalam jumlah atau penurunan jumlah pada pelarian menunjukkan kekurangan minat dan kebarangkalian yang lebih tinggi untuk pelarian palsu.

Rajah 4: Carta harian QQQQ menunjukkan peningkatan jumlah pelarian.

Sumber: www. cawangan bebas. com

Sejarah Volume

Volum harus dilihat relatif terhadap sejarah terkini. Membandingkan hari ini kepada jumlah 50 tahun lalu menyediakan data yang tidak relevan. Semakin terkini data yang ditetapkan, semakin relevan mereka mungkin.

Petunjuk Bulanan

Petunjuk volum adalah formula matematik yang diwakili secara visual dalam platform carta yang paling biasa digunakan. Setiap penunjuk menggunakan formula yang sedikit berbeza, dan oleh itu, peniaga harus mencari penunjuk yang paling sesuai untuk pendekatan pasaran mereka. Petunjuk tidak diperlukan, tetapi mereka boleh membantu dalam proses keputusan perdagangan. Terdapat banyak penunjuk volum, dan yang berikut memberikan persampelan bagaimana beberapa daripada mereka boleh digunakan.

On-Balance Volume (OBV):

OBV adalah penunjuk yang mudah tetapi berkesan. Bermula dari nombor sewenang-wenang, jumlah ditambah apabila pasaran selesai lebih tinggi, atau jumlah ditolak apabila pasaran selesai lebih rendah. Ini menyediakan jumlah yang berjalan dan menunjukkan stok yang sedang dikumpulkan. Ia juga boleh menunjukkan perbezaan, seperti ketika harga naik tetapi jumlahnya meningkat pada kadar yang lebih lambat atau bahkan mulai jatuh. Rajah 5 menunjukkan OBV meningkat dan mengesahkan kenaikan harga dalam harga saham di Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) harga saham. (Untuk lebih lanjut mengenai OBV, lihat On-Balance Volume: Cara untuk Wang Pintar .) Rajah 5: Carta harian APPL menunjukkan bagaimana OBV mengesahkan bergerak harga. Sumber: www. cawangan bebas. com

Flow Money Chaikin:

Peningkatan harga harus disertai dengan kenaikan jumlah, jadi formula ini berfokus pada peningkatan volume ketika harga selesai di bahagian atas atau bawah dari rentang harian mereka dan kemudian memberikan nilai untuk kekuatan yang sesuai.Apabila penutup berada di bahagian atas julat dan jumlahnya berkembang, nilai akan tinggi; apabila ditutup berada di bahagian bawah julat, nilai akan negatif.

Aliran wang Chaikin boleh digunakan sebagai penunjuk jangka pendek kerana ia berosilasi, tetapi ia lebih sering digunakan untuk melihat perbezaan. Rajah 6 menunjukkan bagaimana volum tidak mengesahkan rendah terendah (harga) yang berterusan dalam stok Apple. Aliran wang Chaikin menunjukkan perbezaan yang mengakibatkan bergerak lebih tinggi dalam stok. (Untuk maklumat yang berkaitan, lihat Menemui Saluran Keltner dan Pengayun Chaikin

.) Rajah 6: Carta 10 minit AAPL menunjukkan perbezaan yang menunjukkan potensi pembalikan. Sumber: www. cawangan bebas. com

Klinger Volume Oscillator:

turun naik di atas dan di bawah garis sifar boleh digunakan untuk membantu isyarat dagangan yang lain. Pengayun volum Klinger merangkum jumlah akumulasi (belian) dan pengedaran (jualan) untuk tempoh masa tertentu. Dalam angka berikut kita melihat nombor yang agak negatif - ini adalah di tengah-tengah peningkatan aliran keseluruhan - diikuti dengan kenaikan di atas garis picu atau sifar. Penunjuk volum kekal positif sepanjang trend harga. Penurunan di bawah tahap pencetus pada Januari 2011 menandakan pembalikan jangka pendek. Harga stabil, bagaimanapun, dan itulah sebabnya indikator biasanya tidak digunakan secara berasingan. Kebanyakan penunjuk memberi bacaan yang lebih tepat apabila ia digunakan bersamaan dengan isyarat lain. (Lihat

Trend-Spotting Dengan Garis Pengumpulan / Pengedaran untuk lebih banyak.) Rajah 7: Carta harian APPL menunjukkan bagaimana Klinger mengesahkan aliran meningkat. Sumber: www. cawangan bebas. com

The Bottom Line

Volume adalah alat yang sangat berguna, dan seperti yang anda lihat, ada banyak cara untuk menggunakannya. Terdapat garis panduan asas yang boleh digunakan untuk menilai kekuatan atau kelemahan pasaran, serta untuk memastikan volum mengesahkan satu langkah harga atau memberi isyarat pembalikan. Petunjuk boleh digunakan untuk membantu dalam proses keputusan. Singkatnya, jumlahnya bukan merupakan alat kemasukan dan keluar yang tepat - namun, dengan bantuan petunjuk, isyarat masuk dan keluar boleh dibuat dengan melihat tindakan harga, jumlah dan indikator volum. (Untuk bacaan tambahan, lihat

Tafsiran Volum untuk Pasaran Berjangka

.)