Dua pasaran beruang ganas dalam dekad pertama alaf ini telah membuat banyak pelabur mempertanyakan kebijaksanaan mematuhi strategi "beli dan memegang" saham. Walaupun pasaran ekuiti mungkin memaparkan trend menaik yang berterusan dalam tempoh masa yang panjang, ia adalah ekor yang terputus-putus - seperti 50% kejatuhan yang ditanggung oleh kebanyakan pasaran utama semasa krisis kredit global 2008-09 - yang menguji ketabahan mana-mana pelabur.

Dagangan berita itu, maka, harus menjadi komponen penting dalam strategi pelaburan anda. Walaupun peniaga hari boleh memperdagangkan berita beberapa kali dalam sesi perdagangan, pelabur jangka panjang mungkin melakukannya hanya sesekali. Terlepas dari pandangan anda yang melabur, belajar untuk berdagang berita adalah kemahiran penting untuk pengurusan portfolio yang bijak dan prestasi jangka panjang.

Mengelaskan Berita

Berita dapat diklasifikasikan dalam dua kategori:

• Berkala atau berulang - Berita yang dikeluarkan secara berkala. Sebagai contoh, pengumuman kadar faedah oleh Rizab Persekutuan dan bank pusat lain, siaran data ekonomi dan laporan pendapatan suku tahunan dari syarikat-syarikat semuanya jatuh ke dalam kategori ini.
• Yang tidak dijangka atau satu kali - Kategori ini termasuk "bolt dari biru" seperti serangan pengganas atau kebakaran geopolitik yang tiba-tiba, serta perkembangan pasaran yang mendadak di depan ekonomi atau kewangan seperti ancaman kegagalan hutang oleh negara yang terhutang budi. Berita yang tidak dijangka lebih cenderung menjadi lebih buruk daripada yang disukai.

Berita boleh menjadi khusus untuk stok tertentu atau sesuatu yang mempengaruhi pasaran luas.

Dagangan Berita

Mari kita gunakan beberapa contoh untuk menunjukkan konsep-konsep ini:

1. Pengumuman kadar Rizab Persekutuan: Pengumuman kadar faedah Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) sentiasa menjadi antara peristiwa yang paling menggerakkan pasaran. Tetapi pada tahun 2013, langkah Fed menganggap kepentingan yang tidak dapat ditandingi, kerana para pelabur menunggu dengan nafas banjir untuk melihat apakah bank pusat akan terus menyuntik $ 85 bilion bulanan ke dalam ekonomi AS melalui pembelian bon (pusingan ketiga pelonggaran kuantitatif atau QE3), atau jika ia akan memperlahankan kadar pembelian ini. Memandangkan indeks ekuiti AS berada pada rekod tertinggi pada bulan Oktober 2013, pelabur dengan kedudukan lama yang besar dalam saham AS yang sedang berusaha untuk melindung nilai risiko penurunan risiko boleh melakukan hak berikut selepas pengumuman Fed pada 30 Oktober:

• Jawatan yang dipotong dalam kedudukan ekuiti yang sangat menguntungkan untuk mengambil sedikit wang dari meja.
• Dengan volatiliti pasaran berhampiran paras multi-tahun pada masa itu, pelabur boleh membeli sama ada pada saham tertentu dalam portfolio atau indeks pasaran yang luas seperti S & P 500 atau Nasdaq 100. Pembelian meletakkan memberi pelabur hak untuk menjual saham untuk harga yang dipersetujui pada masa depan.Sekiranya harga pasaran keselamatan jatuh di bawah harga yang dipersetujui, keuntungan pelabur dengan menjual pada harga kontrak yang lebih tinggi.
• Membeli sejumlah dana pertukaran bursa yang berbalik (ETF) - yang bergerak ke arah yang berlawanan dari pasaran luas atau sektor tertentu - untuk melindungi keuntungan portfolionya.

Walaupun langkah-langkah reaktif ini biasanya dilakukan selepas pengumuman Fed, pelabur proaktif dapat melaksanakan langkah-langkah yang sama sebelum pernyataan Fed. Pendekatan reaktif atau proaktif untuk peristiwa penting atau berita tentu saja bergantung kepada beberapa faktor, sama ada sama ada pelabur mempunyai tahap keyakinan yang tinggi terhadap arah jangka panjang pasaran, toleransi risiko, pendekatan perdagangan (pasif atau aktif) dan sebagainya.

2. Ringkasan situasi pekerjaan ("laporan pekerjaan"): Dari segi siaran data ekonomi, sedikit lebih penting daripada laporan pekerjaan U. S. Peniaga dan pelabur menyaksikan tahap pekerjaan, kerana ia mempunyai pengaruh yang besar terhadap keyakinan dan perbelanjaan pengguna, yang menyumbang 70% ekonomi U. S. Nombor pekerjaan yang merosot ramalan ekonomi umumnya ditafsirkan sebagai tanda-tanda kelemahan ekonomi awal, manakala jumlah gaji yang melonjak ramalan masa lalu dilihat sebagai kekuatan. Pada musim panas 2013, para pelabur tidak terperanjat dengan nombor gaji yang berada di bawah jangkaan, dengan kepercayaan bahawa sebarang tanda-tanda kelemahan ekonomi akan menyebabkan Fed mengekalkan QE3. Playbook pelabur untuk data dagangan dagangan pada tahun 2013 dapat dengan mudah berdasarkan reaksi pasar yang dapat diramal, yaitu sebagai berikut:

• Jumlah penggajian di bawah jangkaan: Mengimplikasikan bahwa Fed akan dipaksa untuk menjaga tingkat suku bunga rendah untuk waktu yang lama tempoh. Kesan ke atas kelas aset tertentu biasanya ditunjukkan dalam jadual:

Asset / Instrument	Impak Segera
Ekuiti	↑
Bon	↑
Dolar AS	↓
Emas	↔
Emas	↔ (tidak ada trend yang jelas)
Komoditi	↔ (tidak ada trend yang jelas)

• skala kembali pembelian aset, yang dapat menghasilkan hasil bon dan tingkat bunga pasar yang lebih tinggi. Aset / Instrumen

Kesan Segera	Ekuiti
↓	Bon
↓	Dolar AS
↑	> ↔ (tidak ada trend yang jelas)
Komoditi	↔ (tiada trend yang jelas)
Seorang pelabur boleh menggunakan tindak balas pasaran untuk merumuskan strategi perdagangan yang sesuai untuk melaksanakan sama ada sebelum laporan pekerjaan atau selepas pembebasannya.	3. Laporan pendapatan:
Adalah lebih baik untuk mempunyai strategi perdagangan sebelum laporan pendapatan, kerana saham boleh melantun dalam julat pendapatan yang lebih luas, berbanding dengan perubahan dalam indeks selepas pembebasan data. Bayangkan mempunyai kedudukan pendek yang besar dalam stok dan menontonnya melonjak 40% di pasaran selepas kerana pendapatannya jauh lebih baik daripada yang diharapkan.	Laporan pendapatan perdagangan mungkin tidak diperlukan untuk setiap saham dalam portfolio seseorang, tetapi mungkin diperlukan untuk saham di mana pelabur memiliki kedudukan yang cukup besar, baik panjang atau pendek.Dalam kes ini, pelabur perlu menimbang merit meninggalkan kedudukan tidak berubah ke atas laporan pendapatan atau membuat perubahan sebelum itu. Faktor-faktor yang sepatutnya memainkan peranan dalam keputusan ini termasuk:

Keadaan semasa pasaran keseluruhan (menaik atau menurun);

Sentimen pelabur untuk sektor yang sahamnya dimiliki; Tahap semasa kepentingan pendek dalam stok;

Harapan pendapatan (terlalu tinggi atau selesa rendah);

• Penilaian untuk stok;
• Prestasi harga terkini dan jangka sederhana;
• Pendapatan dan pandangan yang dilaporkan oleh persaingan, dan lain-lain.
• Sebagai contoh, pelabur dengan kedudukan 15% dalam stok teknologi besar yang berdagang di peringkat multi-tahun mungkin memutuskan untuk memangkas kedudukan di hadapannya laporan pendapatan, sehingga kini merupakan 10% daripada portfolio. Ini mungkin lebih baik untuk mengambil risiko penurunan pendapatan pasca penurunan jika stok tidak dapat memenuhi jangkaan tinggi pelabur. Pilihan alternatif adalah untuk membeli meletakkan risiko lindung nilai. Walaupun ini akan membolehkan pelabur meninggalkan kedudukan tidak berubah pada 15% daripada portfolio, aktiviti lindung nilai ini akan menanggung kos yang ketara.
• Anda juga mungkin masuk akal untuk berdagang laporan pendapatan untuk saham di mana pelabur tidak mempunyai kedudukan tetapi (dengan betul atau salah) mempunyai tahap keyakinan yang tinggi. Perkara penting yang perlu diperhatikan adalah - elakkan mengambil kedudukan yang terlalu besar, dan mempunyai strategi pengurangan risiko untuk menimbulkan kerugian jika perdagangan tidak berfungsi.
• 4. Bolt dari biru:
• Apa yang perlu anda lakukan jika skrin tiba-tiba menyiarkan berita tentang serangan pengganas di suatu tempat di Amerika Syarikat, atau perang kelihatan dekat antara dua negara di Timur Tengah yang tidak menentu? Walaupun ini adalah satu ketika anda mungkin perlu proaktif untuk melindungi modal pelaburan anda, tindak balas kneejerk untuk menjual segala-galanya dan mengambil ke bukit mungkin bukan tindakan terbaik. Selama bertahun-tahun, pasaran kewangan telah menunjukkan banyak daya tahan dengan mengambil langkah serangan ke atas serangan pengganas, seperti ledakan bom pada kesimpulan Boston Marathon pada 15 April 2013.

Sepanjang masa ketidakpastian geopolitik, mungkin bijaksana untuk memutar instrumen yang lebih spekulatif dan menjadi pelaburan berkualiti tinggi, dan mempertimbangkan risiko menurunkan risiko melalui pilihan dan ETF terbalik. Walaupun anda perlu menilai pendedahan ekuiti anda jika tidak selesa, ingat bahawa dalam majoriti kes, pembetulan jangka pendek yang disebabkan oleh peristiwa geopolitik atau makroekonomi yang tidak dijangka telah terbukti menjadi peluang membeli jangka panjang yang jelas.

Tips untuk Pedagang Berita Baharu

Ketahui tarikh dan masa peristiwa penting: Maklumat mengenai tarikh dan masa peristiwa pasaran utama seperti pengumuman FOMC, siaran data ekonomi dan laporan pendapatan daripada syarikat kunci sedia ada dalam talian. Ketahui "kalendar peristiwa" ini terlebih dahulu.

Mempunyai strategi di tempat sebelumnya:

Anda perlu merancang strategi perdagangan anda terlebih dahulu, supaya anda tidak dipaksa membuat keputusan ruam dalam keadaan panas saat ini.Ketahui kemasukan perdagangan anda dan titik keluar sebelum tindakan bermula.

• Elakkan tindak balas kneejerk: Daripada reaksi kneejerk, membuat keputusan pelaburan yang rasional berdasarkan toleransi risiko dan objektif pelaburan anda. Ini mungkin memerlukan anda untuk menjadi seorang kontrarian sekaligus, tetapi sebagai pelabur jangka panjang yang berjaya akan membuktikan, ini adalah pendekatan terbaik untuk pelaburan ekuiti yang berjaya.
• Hentikan tahap risiko anda: Elakkan godaan cuba membuat wang cepat dengan mengambil posisi yang panjang atau pendek yang tertumpu. Bagaimana jika perdagangan melawan anda?
• Mempunyai keberanian keyakinan anda: Dengan menganggap anda telah melakukan kerja rumah anda, pertimbangkan untuk menambah kedudukan yang ada jika stok jatuh ke paras di bawah nilai intrinsiknya, atau sebaliknya, menjual untuk mengambil keuntungan dalam stok yang amat popular pada masa ini.
• Lihat gambar besar: Sering kali, reaksi pelabur terhadap pembangunan mungkin tidak seperti yang diharapkan. Sebagai contoh, syarikat gas asli Kanada, EnCana (ECA) memotong dividennya sebanyak 65% pada 5 November 2013. Walaupun potongan dividen magnitud ini biasanya akan menjatuhkan saham, EnCana sebenarnya mengumpul 3% pada hari tersebut. Ini kerana pelabur melihat potongan dividen sebagai langkah penjimatan wang tunai, dan mereka juga meluluskan rancangan syarikat untuk menjual saham dalam sebuah syarikat royalti baru.
• Jangan tergelincir oleh sentimen pasaran: Ini adalah coretan terhadap beberapa petua sebelum ini, dan ia cukup penting dalam haknya sendiri. Melampau dipengaruhi oleh sentimen pasaran boleh menyebabkan terlalu banyak contoh untuk membeli tinggi - apabila euforia berleluasa - dan menjual rendah, apabila kegelapan dan azab berlaku. Pertimbangkan nasib ramai pelabur yang malang yang sangat terkejut dengan berita buruk yang tidak menentu pada tahun 2008 bahawa mereka keluar dari kedudukan ekuiti mereka berhampiran dengan rendah, menyebabkan kerugian besar dalam proses itu. Banyak pelabur gagal kembali ke ekuiti selepas pengalaman yang mengerikan itu, dan dalam proses itu, terlepas keuntungan sebanyak 166% dalam S & P 500 dari Mac 2009 hingga Oktober 2013.
• Ketahui kapan untuk "pudar" berita itu: Banyak kali ia adalah penting untuk mengabaikan berita atau "pudar" itu kerana ia untuk memperdagangkannya. Pembelian Terbaik (NYSE: BBY
• BBYBest Buy Co Inc. 92-0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• ) adalah contoh hebat saham di mana tidak menghiraukan berita buruk berita buruk , dan memberi tumpuan kepada penilaian dan prospek pemulihannya, akan melunasi dengan baik. Saham itu didagangkan pada dekad yang rendah $ 11. 20 pada Disember 2012, kerana ia kehilangan bahagian pasaran kepada pesaing dalam talian seperti Amazon. com (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan peruncit yang agresif seperti Wal-Mart (NYSE: WMT > WMTWal-Mart Stores Inc89 68 + 0 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Tetapi pada 6 November 2013, ia merupakan pelakon terbaik ketiga pada S & P 500 untuk tahun ini, dengan hampir empat kali ganda harga kerana keuntungan melonjak berkat langkah pemotongan kos dan harga produk yang kompetitif. Bottom Line Trading berita adalah penting untuk meletakkan portfolio anda untuk memanfaatkan langkah pasaran dan meningkatkan pulangan keseluruhan.