Apabila kadar faedah berlegar mendekati paras terendah bersejarah untuk tempoh masa yang panjang, menjadi mudah untuk dilupakan bahawa apa yang akan berlaku akhirnya akan kembali. Bagaimanapun, kadar akan mula meningkat ketika ekonomi melantun. Apabila ini berlaku, kedua-dua pelabur pendapatan tetap dan jangka panjang yang terperangkap tidak mungkin melepaskan peluang mudah untuk meningkatkan pendapatan bulanan mereka. Oleh itu, kini adalah masa untuk memulakan persediaan ini dalam persekitaran kadar faedah. Artikel ini menerangkan beberapa strategi dasar dan masa yang diuji mana-mana pelabur atau peniaga boleh menggunakan untuk keuntungan dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat. (Lihat Bagaimana Kadar Faedah Mempengaruhi Pasaran Saham untuk pengenalan kepada isu ini.)
Lihatlah ke Saham

Tidak semua strategi yang mendapat untung daripada kenaikan harga berkaitan dengan sekuriti pendapatan tetap. Pelabur mencari wang tunai apabila harga sepatutnya mempertimbangkan membeli stok pengguna utama bahan mentah. Harga bahan mentah kerap kekal stabil atau menurun apabila kadar kenaikan. Syarikat-syarikat yang menggunakan bahan-bahan ini untuk menghasilkan barang siap - atau semata-mata dalam operasi sehari-hari mereka - akan melihat peningkatan yang sama dalam margin keuntungan mereka sebagai penurunan harga mereka. Atas sebab ini, syarikat-syarikat ini secara umumnya dilihat sebagai lindung nilai terhadap inflasi.

Kadar kenaikan kadar faedah juga merupakan berita baik bagi sektor hartanah, jadi syarikat yang mendapat keuntungan daripada pembinaan rumah dan pembinaan mungkin juga bermain baik. Pengeluar unggas dan daging lembu juga boleh melihat peningkatan permintaan apabila kadar kenaikan, disebabkan peningkatan perbelanjaan pengguna dan kos yang lebih rendah. (Untuk lebih banyak mengenai inflasi, perhatikan Bagaimana Celah Kadar Minat memberi kesan kepada Pengguna )

Dapatkan Sedia Ladder Anda

Sudah tentu, strategi yang paling biasa yang dianjurkan oleh perancang kewangan dan penasihat pelaburan kepada pelanggan adalah tangga bon. Sebuah tangga bon adalah satu siri bon yang matang pada selang waktu biasa, seperti setiap tiga, enam, sembilan atau 12 bulan. Apabila kadar kenaikan, setiap bon tersebut kemudian dilaburkan semula pada kadar baru yang lebih tinggi. Proses yang sama berfungsi untuk penggredan CD. Contoh berikut menggambarkan proses ini:

Larry mempunyai $ 300, 000 dalam pasaran wang yang menghasilkan kurang daripada 1% kepentingan. Brokernya menasihatinya bahawa kadar faedah mungkin akan mula meningkat dalam beberapa bulan akan datang. Dia memutuskan untuk memindahkan $ 250,000 portfolio wangnya ke dalam lima berasingan $ 50, 000 CD yang matang setiap 90 hari bermula dalam masa tiga bulan. Setiap 90 hari, Larry melebarkan semula CD matang ke CD lain yang membayar kadar yang lebih tinggi. Dia boleh melabur setiap CD ke dalam satu lagi kematangan yang sama, atau dia mungkin akan mencairkan kematangan mengikut keperluannya untuk aliran tunai atau kecairan. (Ketahui lebih lanjut mengenai tangga bon di Asas-asas Bond Ladder. )

Berhati-hati dengan Hedges Inflasi
Aset yang nyata seperti emas dan logam berharga lain cenderung untuk berfungsi dengan baik apabila kadarnya rendah dan inflasi tinggi. Malangnya, pelaburan yang melindung nilai terhadap inflasi cenderung untuk dilaksanakan dengan lebih baik apabila kadar faedah mula naik semata-mata kerana kenaikan kadar membendung inflasi. Harga sumber semula jadi lain seperti minyak juga boleh melanda dalam persekitaran yang tinggi minat. Ini berita buruk bagi mereka yang melabur secara langsung di dalamnya. Pelabur harus mempertimbangkan untuk memperuntukkan sekurang-kurangnya sebahagian daripada pegangan mereka dalam instrumen ini dan melabur dalam stok syarikat yang menggunakannya. (Untuk lebih lanjut, lihat Adakah harga minyak dan kadar faedah berkorelasi? )

Jangan Lupakan Dolar

Mereka yang melabur dalam mata wang asing mungkin ingin mempertimbangkan untuk meningkatkan kepemilikan mereka dalam Paman tua yang baik Sam. Apabila kadar faedah mula naik, dolar biasanya memperoleh momentum terhadap mata wang lain kerana kadar yang lebih tinggi menarik modal asing kepada instrumen pelaburan yang didenominasikan dalam dolar, seperti T-tag, nota dan bon.

Mengurangkan Risiko Anda

Meningkatkan kadar faedah bermakna lebih banyak instrumen konservatif akan mula membayar kadar yang lebih tinggi juga. Selain itu, harga tawaran hasil tinggi (seperti bonet sampah) akan cenderung menurun lebih ketara daripada isu-isu kerajaan atau perbandaran apabila kadar kenaikan. Oleh itu, risiko instrumen hasil tinggi mungkin lebih tinggi berbanding hasil alternatif yang berisiko rendah.

Refinance Now

Sama seperti bijak untuk memastikan cecair portfolio tetap pendapatan anda, ia juga bijak untuk mengunci gadai janji anda pada kadar semasa sebelum mereka bangkit. Sekiranya anda layak untuk membiayai semula rumah anda, ini mungkin adalah masa untuk berbuat demikian. Dapatkan skor kredit anda dalam bentuk, bayar hutang kecil itu dan lawati bank atau pegawai pinjaman anda. Mengunci gadai janji pada 5% dan kemudian menuai hasil purata sebanyak 6. 5% pada tangga bon anda adalah laluan berisiko rendah untuk keuntungan yang pasti. Mengunci kadar yang rendah pada hutang jangka panjang lain seperti pinjaman kereta anda juga merupakan idea yang baik. (Sebelum anda melangkah ke bank, lihat 6 Soalan Yang Harus Diperhatikan Sebelum Anda Membiayai dan Mempunyai Kadar Gadai Janji yang Baik? Lock It Up! )

Sejarah menetapkan bahawa kadar faedah tidak akan kekal rendah selama-lamanya, tetapi kelajuan di mana kadar kenaikan dan sejauh mana pendakiannya sukar untuk diramal. Mereka yang tidak memberi perhatian kepada kadar faedah boleh terlepas peluang berharga untuk keuntungan dalam persekitaran kadar yang semakin meningkat. Ada beberapa cara pelabur boleh membayar pada harga yang semakin meningkat, seperti membeli stok syarikat yang menggunakan bahan mentah, melepaskan CD atau portfolio bon mereka, mengukuhkan kedudukan mereka dalam dolar dan membiayai semula rumah mereka. Untuk maklumat lanjut tentang cara untuk mendapatkan keuntungan daripada peningkatan kadar faedah, rujuk penasihat kewangan anda.

Untuk bacaan berkaitan, lihat

Urusan Risiko Kadar Faedah .