Isi kandungan:
- Saham Terlalu Banyak Syarikat
- Saya teringat pertemuan dengan eksekutif di syarikat di mana saya berkhidmat sebagai penasihat pelan persaraan mereka. Dia merasakan bahawa dia mempunyai kepelbagaian kerana dia dan isterinya memegang 19 dana bersama. Selepas mengkaji semula saya memaklumkan bahawa semua 19 dana yang memegang saham Microsoft Corp. (MSFT
- Menurut kajian oleh T. Rowe Price Group Inc. (TROW
- Sepanjang dekad terakhir pasaran ekuiti yang baru muncul berada di atau berhampiran bahagian atas carta yang JP Morgan Asset Management menerbitkan menunjukkan kelas aset berprestasi tinggi selama beberapa tahun. Maju ke tahun 2015 dan mereka berada di landasan untuk pulangan tahunan negatif ketiga berturut-turut. Begitu juga dengan komoditi yang kesengsaraan dalam tahun-tahun kebelakangan ini telah didokumentasikan dengan baik.
- Banyak pelabur menerima pelajaran yang menyakitkan yang memerlukan pulangan yang lebih besar untuk pulih dari kerugian besar. Sebagai contoh, jika $ 10,000 memegang kehilangan 50% maka kini akan bernilai $ 5, 000. Untuk mendapatkan nilai penuh kerugian itu, pelaburan perlu memperoleh 100% agar pelabur memulihkan $ 5, 000 dalam nilai yang hilang.
- Risiko dan pulangan dalam pelaburan sentiasa dikaitkan. Melangkah pada skala risiko untuk mendapatkan pulangan yang lebih besar adalah hebat apabila ia berfungsi dan boleh menjadi bencana apabila pasaran menentang anda. Penasihat kewangan boleh membantu para pelanggan membina portfolio pelbagai kepelbagaian yang direka untuk mengimbangi potensi pulangan dengan tahap risiko yang dapat diterima. (Untuk lebih lanjut, lihat:
Ungkapan "tidak meletakkan semua telur anda dalam satu bakul" mungkin tidak diucapkan terlebih dahulu dengan pemikiran untuk melabur. Tetapi dari segi mempelbagaikan portfolio pelaburan klien anda, ia pasti ada. Penasihat kewangan sangat menyedari risiko pelanggan dapat mengambil alih secara tidak sengaja melalui kedudukan tertumpu dan faktor lain. Penasihat kewangan benar-benar dapat menyediakan pelanggan mereka perkhidmatan yang hebat dengan membantu mereka memastikan bahawa pelaburan mereka tepat dipelbagaikan.
Saham Terlalu Banyak Syarikat
Walaupun pekerja syarikat seperti Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) berhak mendapat apa-apa saham stok syarikat yang mereka miliki, ini tidak menjadi kes bagi pekerja semua syarikat. Kematian Enron pada awal dekad yang lalu telah dikemukakan dengan baik dalam media. Tragedi sebenar, selain kehilangan pekerjaan, adalah kerugian yang banyak dialami oleh pekerja kerana stok syarikat menjadi tidak bernilai. Pengurusan kanan menggalakkan pekerja untuk terus memiliki saham walaupun menghadapi masalah di syarikat itu. Malangnya, ramai pekerja kehilangan jumlah wang yang besar dalam rancangan persaraan syarikat dan melalui saham yang dipegang di tempat lain. Ini masih menjadi isu di banyak syarikat besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Memberi Nasihat Pelanggan pada Saham Syarikat dalam 401 (k) s .)
Saya teringat pertemuan dengan eksekutif di syarikat di mana saya berkhidmat sebagai penasihat pelan persaraan mereka. Dia merasakan bahawa dia mempunyai kepelbagaian kerana dia dan isterinya memegang 19 dana bersama. Selepas mengkaji semula saya memaklumkan bahawa semua 19 dana yang memegang saham Microsoft Corp. (MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), antara lain. Semua dana yang dilaburkan terutamanya dalam saham topi yang besar dan terdapat kepelbagaian yang sangat kecil dari segi kelas aset yang lain dengan korelasi yang rendah kepada topi yang besar. Ini adalah beberapa bulan sebelum Dotcom Bubble meletup pada awal tahun 2000 dan saya hanya boleh membayangkan kerugian yang dia alami jika dia bertahan dengan portfolio itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menjadi Penasihat Kewangan Top .)
Menurut kajian oleh T. Rowe Price Group Inc. (TROW
TROWT Rowe Price Group Inc94 95 + 0 40% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dari tahun 1984-2014, semua portfolio saham akan memperoleh purata tahunan sebanyak 8%. Walau bagaimanapun, terdapat banyak variabiliti dalam pulangan purata ini. Pada tahun yang paling teruk, semua portfolio saham (diwakili oleh indeks S & P 500) merosot 37% pada 2008. Penurunan purata pada tahun-tahun sebelumnya ialah 16.6%. Kajian ini mengatakan bahawa portfolio terdiri daripada 60% saham, 30% bon dan 10% tunai akan menghasilkan purata pulangan sebanyak 7% dalam tempoh masa yang sama.Walau bagaimanapun, penurunan purata dalam tahun-tahun ke bawah dalam tempoh 30 tahun adalah lebih rendah 6. 7%. Penurunan tahunan paling teruk adalah 18. 1%. Dengan cara lain, portfolio ini menyampaikan 81% daripada pulangan portfolio semua saham dengan kurang daripada separuh daripada risiko penurunan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Membantu Pelanggan Melihat Nilai Kepelbagaian .) Kajian oleh JP Morgan Asset Management menunjukkan bahawa sepanjang tempoh dari tahun 1950 hingga 2013 pulangan saham 12 bulan dari ditambah 51% hingga tolak 37% lebih dari 12 bulan. Jajaran bagi bon adalah ditambah 43% hingga tolak 8%. Campuran 50% saham dan 50% bon mempunyai julat yang lebih sempit berbanding dengan kelas aset dengan sendirinya ditambah 32% hingga tolak 15%. Julat pulangan dalam tempoh 5, 10 dan 20 sempit untuk setiap kelas aset dan untuk dua gabungan.
Top Asset Classes Change
Sepanjang dekad terakhir pasaran ekuiti yang baru muncul berada di atau berhampiran bahagian atas carta yang JP Morgan Asset Management menerbitkan menunjukkan kelas aset berprestasi tinggi selama beberapa tahun. Maju ke tahun 2015 dan mereka berada di landasan untuk pulangan tahunan negatif ketiga berturut-turut. Begitu juga dengan komoditi yang kesengsaraan dalam tahun-tahun kebelakangan ini telah didokumentasikan dengan baik.
Keupayaan untuk meramalkan kelas aset dan mana stok individu, dana dagangan pertukaran (ETF) dan dana bersama akan melebihi tahun ke tahun telah terbukti jarang berlaku jika tidak berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ini sebahagiannya membawa kepada populariti di kalangan penasihat kewangan yang menggunakan dana indeks dan ETF sebagai alat dalam membina portfolio terpelbagai untuk pelanggan. (Untuk lebih lanjut, lihat:
Volatilitas? Bagaimana Membantu Pelanggan Melihat Imej Besar .) Kerugian dan Matematik Pemulihan
Banyak pelabur menerima pelajaran yang menyakitkan yang memerlukan pulangan yang lebih besar untuk pulih dari kerugian besar. Sebagai contoh, jika $ 10,000 memegang kehilangan 50% maka kini akan bernilai $ 5, 000. Untuk mendapatkan nilai penuh kerugian itu, pelaburan perlu memperoleh 100% agar pelabur memulihkan $ 5, 000 dalam nilai yang hilang.
Bottom Line
Risiko dan pulangan dalam pelaburan sentiasa dikaitkan. Melangkah pada skala risiko untuk mendapatkan pulangan yang lebih besar adalah hebat apabila ia berfungsi dan boleh menjadi bencana apabila pasaran menentang anda. Penasihat kewangan boleh membantu para pelanggan membina portfolio pelbagai kepelbagaian yang direka untuk mengimbangi potensi pulangan dengan tahap risiko yang dapat diterima. (Untuk lebih lanjut, lihat:
Bagaimana Menilai Kapasiti Pelanggan Anda untuk Risiko .)
Portal Pelanggan morningstar Kini Mempunyai Pengagregatan Data | Portal pelanggan baru
Morningstar mempunyai ciri-ciri agregasi data untuk membantu penasihat kewangan dalam membantu pelanggan mendapatkan pandangan yang lebih baik mengenai keadaan kewangan mereka.
Cara-cara Utama untuk Melindungi Pelanggan daripada Penipuan Cukai
Terdapat banyak cara yang boleh dikesan pelanggan dalam dunia digital hari ini, tetapi terdapat juga banyak cara untuk melindungi terhadap serangan ini. Berikut adalah beberapa.
Jenis maklumat apa yang diperlukan untuk melakukan analisis kewangan yang menyeluruh?
Memahami jenis maklumat yang diperlukan oleh penganalisis untuk mengkaji analisis kewangan yang menyeluruh, dan belajar cara menggunakan maklumat tersebut dengan berkesan.