Menilai prestasi saham adalah sesuatu yang sangat individu kepada setiap pelabur. Sama seperti setiap orang mempunyai selera yang berbeza untuk risiko, rancangan untuk mempelbagaikan dan strategi pelaburan, begitu juga setiap pelabur mempunyai piawaian yang berbeza untuk menilai prestasi stok. Seorang pelabur mungkin menjangkakan pulangan tahunan purata sebanyak 10% atau lebih, sementara yang lain mungkin melihat untuk menambah portfolionya dengan stok yang tidak berkaitan dengan pasaran saham secara keseluruhan. Apa sahaja yang anda cari dalam prestasi stok, terdapat beberapa pembolehubah untuk mempertimbangkan untuk membantu anda menilai sama ada stok itu merupakan pelaburan yang baik untuk anda.

Pertimbangkan Jumlah Pulangan

Prestasi stok perlu diletakkan dalam konteks untuk memahami dengan betul. Di permukaan, kelihatan bagus untuk melihat saham telah kembali 20% sejak awal tahun ketika melihat harga awal versus harga berakhir, tetapi Anda perlu melihat sedikit lebih dalam. Adakah stoknya tidak normal pada hari pertama? Sekiranya demikian, ia boleh membuang nombor-nombor daripada memukul. Untuk mengatasi ini, kebanyakan pelabur melihat jumlah pulangan saham. Pertimbangkan prestasi sebenar stok sepanjang tempoh, seolah-olah anda telah melabur di dalamnya pada hari pertama tempoh itu. Juga, lihat bagaimana stok telah dilakukan tahun setakat ini (YTD), dan juga selama 52 minggu yang lalu. Akhirnya, pertimbangkan pulangan tahunan purata stok. Lihat pulangan tahunan purata lima tahun tetapi juga melihat pulangan tahunan purata 10 tahun jika anda mempertimbangkan pelaburan jangka panjang.

Letakkannya dalam Perspektif

Untuk menilai stok, semak semula prestasinya. Anda mungkin berpuas hati dengan saham yang menjana pulangan 8% sepanjang tahun lalu, tetapi bagaimana jika seluruh pasaran kembali beberapa kali jumlah itu? Luangkan masa untuk membandingkan prestasi stok dengan indeks pasaran yang berbeza, seperti Indeks Perindustrian Dow Jones, S & P 500 atau Indeks Komposit NASDAQ Saham Kecil Syarikat. Indeks ini boleh bertindak sebagai penanda aras. Anda juga mungkin mahu melihat bagaimana ekonomi telah dilakukan dalam tempoh yang sama, bagaimana peningkatan inflasi dan pertimbangan ekonomi yang lebih luas.

Lihat Pesaing

Sudah tentu, walaupun sebuah syarikat telah berjaya dengan baik berbanding dengan pasaran yang lebih besar, masih ada persoalan tentang bagaimana industrinya lakukan. Ia boleh berlaku bahawa stok mengalahkan pasaran tetapi kurang menguntungkan industrinya, jadi pastikan untuk mempertimbangkan prestasi saham berbanding dengan pesaing utamanya serta syarikat-syarikat bersaiz yang sama dalam industrinya. Sebagai contoh, jika anda menilai sebuah syarikat semikonduktor kecil, anda tidak boleh membandingkan perniagaan permulaan secara langsung dengan syarikat yang mantap seperti Intel, walaupun produk kedua-dua syarikat mungkin bersaing antara satu sama lain di beberapa arena.Walaupun ia membantu untuk melihat bagaimana syarikat yang lebih kecil mungkin melakukan relatif terhadap pesaingnya yang lebih besar, ia memberikan anda perspektif yang lebih besar untuk juga mempertimbangkan pesaing dalam tahap yang sama dalam kitaran hayat perniagaan mereka.

Faktor Lain

Di samping melihat jumlah pulangan syarikat, membandingkan mereka ke pasaran dan menimbangnya berbanding pesaing dalam industri syarikat, terdapat beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan dalam menilai prestasi stok. Untuk satu, anda harus melihat sama ada syarikat membayar dividen dan bagaimana melabur semula dividen tersebut boleh meningkatkan jumlah pulangannya. Juga, pastikan faktor inflasi dalam pengiraan pulangan, terutamanya apabila anda mempertimbangkan cakrawala panjang untuk pelaburan anda. Ini dipanggil pulangan sebenar dan boleh dilakukan hanya dengan mengurangkan inflasi dari pulangan tahunan pelaburan anda.