Sijil deposit (CD) sangat popular di kalangan pelabur individu. Mereka serupa dengan bon, tetapi CD mempunyai kelebihan yang sedikit berbanding instrumen pendapatan tetap lain.

CD hanya mempunyai satu perbezaan struktur pada ikatan biasa. Faedah dibayar pada kematangan, berbanding dengan secara berkala, sepanjang hayat pelaburan. Tetapi terdapat perbezaan lain yang perlu diingat, seperti fakta bahawa faedah ke atas CD adalah sepenuhnya boleh dikenakan cukai dan CD hanya tersedia melalui bank dan dengan itu membawa insurans FDIC. Penggunaan CD yang popular adalah melalui amalan membuat portfolio CD "tangga" yang menyediakan cara yang sangat disesuaikan dan selamat untuk menghasilkan aliran tunai. Dalam artikel ini, kami akan melihat penggredan CD dan menunjukkan kepada anda cara mudah membuat portfolio.

CD Laddering

CD Tangga melibatkan penyebaran pelaburan anda ke pelbagai CD dengan tarikh matang yang berlainan. Maksudnya adalah untuk mencipta portfolio yang menghasilkan tunai berkala dan pengagihan faedah disesuaikan untuk memenuhi keperluan anda. Sebagai contoh, anda boleh melabur $ 10, 000 dalam 10 CD untuk membuat aliran tunai suku tahunan untuk dua dan setengah tahun akan datang (di mana satu CD $ 1,000 akan matang setiap suku tahun). Apabila CD matang, anda hanya melabur semula wang asal ke dalam pelaburan baru untuk mengekalkan aliran tunai suku tahunan. Dengan kata lain, portfolio CD berperingkat memerlukan penyelenggaraan yang berterusan, walaupun bank tempatan anda boleh membuatnya kurang menyakitkan dengan memperbaharui CD anda secara automatik.

Manfaat CD Tangga

CD Tangga boleh memberikan beberapa manfaat kepada pelabur individu. Individu boleh menyesuaikan faedah dan pengagihan tunai. Sebagai contoh, seseorang mungkin menginginkan pembayaran bulanan bulanan, atau mungkin mereka hanya memerlukan wang sekali setahun.

CD juga menawarkan insurans FDIC terhadap lalai sekiranya bank menjadi tidak solven. Dengan pengecualian sekuriti U. S. Perbendaharaan, yang juga disokong oleh kerajaan persekutuan, tidak ada perlindungan seperti itu untuk pelabur pendapatan tetap. (Lihat juga:

Asas Obligasi Perbandaran .)

Selain itu, dengan mengetepikan CD, para pelabur dapat menyesuaikan agregat (atau jumlah) kadar faedah mereka, secara umumnya pada terbalik.

Sebagai contoh, pelabur hanya boleh membeli CD selama tiga bulan untuk menghasilkan aliran tunai suku tahunan, yang menyedari kadar pulangan yang agak rendah. Dengan portfolio CD bertingkat, bagaimanapun, mereka masih boleh mencapai pembayaran suku tahunan, tetapi dengan kadar pulangan portfolio keseluruhan yang lebih tinggi kerana CD kematangan yang lebih tinggi biasanya membayar faedah yang lebih tinggi.

CD Pembelian

Terdapat dua cara untuk membeli CD. Cara pertama adalah secara langsung melalui bank, yang langsung dan tidak membawa komisen. Secara umumnya, bank menawarkan kadar pulangan yang berbeza bergantung pada keperluan masing-masing untuk menarik deposit pelanggan.Lebih-lebih lagi, insurans FDIC hanya melindungi jumlah wang yang terhingga per bank. Oleh itu, anda mungkin perlu membeli-belah untuk mendapatkan kadar terbaik dan melindungi aset anda sepenuhnya.

Dalam keadaan ini, pelabur sering menggunakan rumah broker daripada mencari dari bank ke bank untuk menjimatkan masa. Kerana rumah broker tidak mengeluarkan CD, hanya broker mereka, apa-apa CD yang dibeli melalui broker didagangkan seperti bon dan komisyen yang terlibat. Dengan sendirinya, amalan ini tidak baik, tetapi pada bila-bila masa anda berurusan dengan jurujual yang ditugaskan atau pasaran sekuriti, berhati-hati adalah wajar. (Lihat juga:

10 Perkara yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Memilih Broker Dalam Talian .) Anda perlu mencari beberapa perkara ketika berurusan dengan rumah broker. Faktor pertama yang perlu dipertimbangkan ialah bagaimana komisen akan menjejaskan hasil anda hingga matang (YTM). Walaupun CD boleh membayar jumlah kepentingan yang dinyatakan, YTM sebenar anda mungkin lebih rendah bergantung kepada komisen. Kedua, anda juga perlu mengetahui apa yang mungkin berlaku sekiranya anda perlu membayar tunai dalam CD anda sebelum matang. Ini adalah sesuatu broker yang sering gagal menyebutkan sehingga selepas penjualan selesai, atau tidak sama sekali, dan ia boleh dikenakan biaya.

Pertimbangan CD Sedikit

Jika anda menggunakan CD dalam awal bank anda, anda biasanya akan kehilangan beberapa kepentingan, tetapi prinsipal anda sentiasa selamat. Dengan CD yang diprogramkan, bagaimanapun, satu-satunya jalan keluar adalah untuk mendapatkan orang lain untuk membeli CD anda di pasaran terbuka. Oleh kerana pasaran CD, seperti pasaran bon, turun naik dengan perubahan kadar faedah, anda boleh kehilangan prinsipal anda seolah-olah anda telah menjual bon.

Sebagai contoh, jika anda membeli CD apabila kadar faedah semasa adalah 5% dan menjualnya apabila kadar 10%, anda akan kehilangan prinsipal yang besar. Sebaliknya, jika situasi itu terbalik, anda akan memperoleh wang. Jadi, seperti mana-mana pasaran sekuriti lain, pasaran CD juga pedang bermata keuntungan dan kerugian. (Lihat juga:

Kepentingan Anda .) Selain itu, perlu diingat bahawa peraturan insurans FDIC juga digunakan untuk semua CD bank, sama ada mereka dibeli terus dari bank atau rumah broker. Jadi, jika anda seorang pelabur besar, anda perlu menggunakan aset anda di pelbagai institusi untuk memanfaatkan sepenuhnya insurans FDIC.

Bottom Line

Semua dalam semua, seperti apa-apa pelaburan lain, amalan menggunakan CD terbakar bergantung sepenuhnya pada matlamat kewangan peribadi anda. Secara umumnya, mereka hebat untuk orang yang menginginkan keselamatan modal, aliran wang tunai yang boleh diramal dan kesederhanaan. CD sangat mudah difahami, untuk mengakses dan struktur untuk memenuhi matlamat kewangan anda.

Sebaliknya, kadar pulangan untuk CD umumnya rendah disebabkan oleh keselamatan yang mereka tawarkan. Lebih-lebih lagi, mereka tidak menawarkan rawatan cukai khas untuk menjimatkan wang ke atas cukai tempatan, negeri atau persekutuan; oleh itu, jika anda berada dalam kurungan cukai tinggi, mereka sukar untuk membenarkan. Jika anda berada dalam kurungan cukai yang rendah, mereka lebih masuk akal.

Perlu diingat bahawa tindakan yang paling selamat dengan CD adalah melalui bank anda dan pastikan deposit anda dilindungi oleh had insurans FDIC.Jika anda memutuskan untuk pergi melalui rumah broker, fahamlah bahawa anda telah memperkenalkan pelbagai pemboleh ubah berisiko seperti komisen, motivasi jurujual yang dipersoalkan (broker) dan potensi kehilangan prinsipal. Pastikan ia mudah dan dapatkan faedah.