Ia memerlukan wang untuk menghasilkan wang, dan pelabur yang terakreditasi mempunyai lebih banyak peluang untuk berbuat demikian daripada pelabur yang tidak terakreditasi.

Itu kerana Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) membenarkan syarikat dan dana swasta untuk melangkau keperluan untuk mendaftarkan pelaburan tertentu selagi firma menjual aset ini kepada pelabur yang bertauliah. Pelabur yang bertauliah boleh melabur wang terus ke dalam dunia yang menguntungkan ekuiti persendirian, peletakan persendirian, dana lindung nilai, modal teroka, dan dana ekuiti. Walau bagaimanapun, keperluan siapa dan siapa yang tidak boleh menjadi pelabur terakreditasi - dan boleh mengambil bahagian dalam peluang ini - ditentukan oleh Suruhanjaya Keselamatan dan Pertukaran.

Terdapat salah tanggapan umum bahawa "proses" wujud untuk individu untuk menjadi pelabur yang terakreditasi. Tiada agensi kerajaan atau badan bebas mengkaji kelayakan pelabur dan tidak ada peperiksaan pensijilan atau sekeping kertas yang menyatakan bahawa seseorang telah menjadi pelabur terakreditasi. Sebaliknya, syarikat yang mengeluarkan sekuriti tidak berdaftar menentukan status pelabur yang berpotensi dengan menjalankan usaha sebelum jualan.

Artikel ini merosakkan keperluan untuk menjadi pelabur terakreditasi, bagaimana untuk menentukan jika anda layak dan proses penyaringan yang diselesaikan oleh pengurus pelaburan untuk mengesahkan status pelabur yang diakreditasi.

Siapakah Pelabur yang Diakreditasi?

Peraturan 501 Peraturan D Akta Sekuriti 1933 (Peraturan D) menyediakan takrif bagi pelabur yang diakreditasi. Ringkasnya, SEC mentakrifkan seorang pelabur yang terakreditasi menerusi batas pendapatan dan bersih bernilai dua cara:

• "Orang asli dengan pendapatan melebihi $ 200, 000 dalam setiap dua tahun terakhir atau pendapatan bersama dengan pasangan melebihi $ 300, 000 untuk tahun-tahun tersebut dan jangkaan munasabah tahap pendapatan yang sama dalam tahun semasa;
• "Orang asli yang mempunyai nilai bersih individu, atau nilai bersih bersama pasangan suami isteri, yang melebihi $ 1 juta pada masa pembelian, tidak termasuk nilai kediaman utama orang tersebut. "

Petikan terakhir peluru kedua adalah kritikal kerana ia merupakan perubahan penting yang diperkenalkan pada tahun 2010 di dalam Undang-undang Dodd-Frank. Sebelum laluan undang-undang kewangan, kediaman utama tidak dikecualikan daripada menentukan nilai bersih seseorang. Sesiapa yang memegang pelaburan terakreditasi sebelum laluan itu telah menjadi datuk dalam undang-undang.

Peraturan 501 juga mempunyai peruntukan bagi perbadanan, perkongsian, organisasi amal, dan amanah, sebagai tambahan kepada pengarah syarikat, pemilik ekuiti dan institusi kewangan. Walau bagaimanapun, formula dan proses pemeriksaan berikut disediakan bagi individu atau pasangan yang mencari penunjuk sebagai pelabur terakreditasi.(Lihat juga: Apa yang diperlukan untuk menjadi pelabur yang terakreditasi dalam penempatan persendirian? )

Bagaimana Tentukan jika Anda Terakreditasi?

Individu yang telah memperoleh $ 200,000 atau lebih dalam pendapatan dalam tempoh dua tahun yang lalu secara automatik layak sebagai pelabur terakreditasi, seperti juga seseorang yang pendapatannya - apabila digabungkan dengan pasangan - berjumlah $ 300,000 atau lebih.

Individu juga boleh mengekalkan nilai bersih $ 1 juta atau lebih, tolak nilai kediaman utama. Satu-satunya keadaan di mana rumah utama boleh menimbang dengan nilai bersih adalah apabila seseorang pelabur mempunyai gadai janji dalam air atau baki pada kredit ekuiti rumah.

Bagi individu untuk menentukan sama ada mereka layak sebagai pelabur yang terakreditasi, mereka harus membuat lembaran imbangan peribadi seperti yang di bawah dengan menolak jumlah jumlah liabiliti terhadap jumlah aset.

Allen	Brian	Carla
Kediaman Utama
Home Value	$ 500, 000	$ 500,000 < $ 50,000	$ 300, 000
$ 400, 000	Talian Ekuiti Rumah	$ 100, 000	Aset
Akaun Bank	$ 500, 000
$ 500, 000
401k / IRA	$ 300, 000	$ 300,000	$ 300,000
Pelaburan Lain	$ 400,000	$ 400, 000	$ 400, 000
Kereta	$ 25, 000	$ 25, 000	$ 25, 000
Total Included Assets	$ 1 , 225, 000	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000
Kewajiban	Pinjaman pelajar dan kenderaan	$ 100, 000	$ 100,000
Lain-lain Liabiliti
$ 100, 000	$ 100, 000	$ 100, 000	Underwater Mortgage
$ 100, 000		$ 100, 000	Jumlah Termasuk Kewajiban
$ 200,000	$ 300,000
$ 300,000	Bersih
$ 1, 025, 000 > $ 925, 000	$ 925,000	Seperti yang dinyatakan dalam contoh di atas, Allen layak sebagai pelabur terakreditasi kerana dan nilai bersihnya lebih daripada $ 1 juta. Walau bagaimanapun, kedua-dua Brian dan Carla tidak layak kerana liabiliti tambahan yang terikat dengan kediaman utama mereka. Dalam kes Brian, dia mempunyai garis ekuiti rumah bernilai $ 100,000 yang menaikkan liabiliti dan menurunkan nilai bersihnya di bawah $ 1 juta. Sementara itu, gadai janji bawah laut Carla meningkatkan kewajibannya dan membatasi nilai bersihnya.	The Due Diligence
Tiada agensi atau institusi formal yang mengesahkan akreditasi pelabur, dan tiada pensijilan dikeluarkan. Walau bagaimanapun, sejak September 2013, SEC telah menghendaki sesiapa yang menjual kepada pelabur yang bertauliah mesti mengambil beberapa langkah yang berbeza untuk mengesahkan status ini. Hanya memberitahu firma atau memeriksa kotak yang menandakan seseorang yang layak tidak lagi dibenarkan.	Individu yang merasakan kelayakan mereka boleh melawat dana dan meminta maklumat mengenai pelaburan yang berpotensi. Pada masa ini, penerbit sekuriti akan memberi soal selidik untuk menentukan sama ada seseorang layak sebagai "pelabur yang bertauliah. "Kuesioner juga mungkin memerlukan lampiran penyata kewangan dan maklumat akaun lain untuk mengesahkan pemilikan aset yang disenaraikan di kunci kira-kira seperti yang di atas.Syarikat juga mungkin akan menilai laporan kredit untuk menilai sebarang hutang yang dipegang oleh seseorang yang mencari status yang diakreditasi.	Individu yang mendasari kelayakan mereka pada pendapatan tahunan mungkin perlu mengemukakan penyata cukai, borang W-2 dan dokumen lain yang menunjukkan upah. Individu juga boleh mempertimbangkan surat daripada ulasan oleh CPA, peguam cukai, broker pelaburan atau penasihat.	Bottom Line

Pelabur yang bertauliah berpeluang melabur dalam pelaburan tidak berdaftar yang disediakan oleh syarikat seperti dana ekuiti persendirian, dana lindung nilai, firma modal teroka dan lain-lain. Tetapi peraturan ketat dari SEC memerlukan syarikat mengambil beberapa langkah untuk mengesahkan status pelabur yang menuntut status yang diakreditasi. Untuk kualiti, pelabur terakreditasi mesti melepasi peringkat pendapatan tahunan tertentu untuk dua tahun sebelumnya atau mengekalkan nilai bersih melebihi $ 1 juta (tolak nilai kediaman utama).