Selama beberapa tahun sekarang prospek Federal Reserve meningkatkan kadar faedah telah tergantung di pasaran dan pelabur. Pengumuman terbaru Janet Yellen tidak termasuk kenaikan kadar yang banyak dijangkakan, walaupun dia menunjukkan bahawa peristiwa ekonomi yang tidak dijangka meningkat pada akhir tahun ini. Walaupun terdapat "buku kecil biasa" untuk kenaikan kadar faedah sebahagiannya, saya mengesyaki bahawa kenaikan, sekurang-kurangnya pada mulanya, boleh diabaikan dan jarang berlaku. Tiada yang kurang di sini adalah beberapa perkara yang mesti dipertimbangkan pelabur persaraan dengan penasihat kewangan mereka dalam menghadapi kenaikan kadar faedah yang berpotensi.

Akaun Simpanan dan CD

Kadar faedah ke atas akaun simpanan dan sijil deposit (CD) akan meningkat . Ini adalah peningkatan yang normal dari kenaikan kadar faedah. Pada hakikatnya ini mungkin proses yang perlahan bagi para pelabur persaraan mencari tempat yang selamat dan tinggi untuk wang tunai mereka. Kadar faedah yang sangat rendah telah melanda pesara yang amat sukar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Kadar Faedah U. Pindah Ekonomi Dunia .)

Pindah ke Dana Bon Jangka Pendek dan ETF

Indeks Pasaran Bon Jumlah Vanguard (VBMFX) adalah dana bersama bon terbesar di dunia. Ia menjejaki Indeks Agregat Barclay, penanda aras untuk pasaran bon U. S. Tempoh efektif dana ialah 5 tahun. Apa yang ditunjukkan ini ialah untuk setiap kenaikan kadar faedah 1%, nilai pegangan bon yang mendasari akan turun sebanyak 5%. Walaupun ini adalah penunjuk yang tidak tepat, ia masih menunjukkan potensi yang berpunca kepada prinsipal bahawa pelabur dalam dana bon perantaraan dan dana dagangan bursa ETF boleh merasa jika kadar faedah mula meningkat.

Satu taktik adalah untuk memindahkan dana bon jangka pendek dan ETF seperti Gred Pelaburan Jangka Pendek Vanguard (VFSUX), dengan tempoh 2. 58 tahun atau ETF Bond Term Jangka Pendek ( BSV) dengan tempoh 2. 67 tahun. Perdagangan adalah bahawa sementara dana jangka pendek akan mengurangkan potensi hakisan modal dari kenaikan kadar yang mereka akan menawarkan hasil yang lebih rendah. Juga, dana bon jangka menengah kemungkinan akan pulih jika dipegang selama beberapa tahun yang membolehkan penambahan bon yang menghasilkan lebih tinggi kepada portfolio menghasilkan hasil dana yang lebih tinggi. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Reksa Dana yang biasa dijumpai dalam Pelan Persaraan .)

Tangga dan Bon Persatuan

Meningkatkan persekitaran kadar faedah meminjamkan diri untuk menstrukturkan tangga bon dan CD individu. Sebagai contoh, tangga lima tahun mungkin termasuk sepuluh bon individu yang matang setiap enam bulan dalam tempoh lima tahun. Memandangkan setiap bon yang matang hasilnya akan dilaburkan semula dalam bon yang matang dalam tempoh lima tahun pada kadar faedah yang lebih tinggi.Proses ini boleh direplikasi pada selang kematangan yang berlainan dalam jangka masa lebih lama atau lebih pendek. Sebagai contoh, dalam persekitaran semasa, tangga yang lebih singkat berkata dua atau tiga tahun mungkin lebih sesuai. Sebaik sahaja kita melihat pergerakan menaik sebenar dalam kadar yang anda boleh melanjutkan panjang tangga.

Anu Anu Boleh Lebih Menarik

Masalah bagi pesara adalah kesan kadar faedah yang rendah terhadap bayaran yang ditawarkan oleh syarikat insurans kontrak anuiti. Pembayaran anu diterima ditentukan oleh kadar faedah semasa, umur anda dan jumlah wang dalam kontrak. Sekiranya kadar faedah meningkat daripada mungkin, semua yang lain akan menjadi sama, bayaran anuiti akan meningkat. Sekiranya anda mempertimbangkan anuiti atau jika anda mempunyai satu dan tertanya-tanya sama ada untuk memberitahukan terdapat beberapa faktor tambahan yang perlu dipertimbangkan sebagai tambahan kepada tahap kadar faedah. 401 (k) Pelabur Pelabur yang menghampiri persaraan tetapi tetap bekerja dan menyimpan untuk persaraan melalui 401 majikan mereka.

(k) atau pelan persaraan faedah yang ditakrifkan yang sama harus mempertimbangkan bagaimana kenaikan kadar mungkin mempengaruhi akaun mereka. Lihatlah pelaburan yang ditawarkan dalam rancangan itu. Sekiranya anda berada dalam dana bon jangka menengah mungkin ini adalah masa untuk memindahkan wang kepada dana bon jangka pendek (jika ditawarkan) atau mungkin kepada dana nilai stabil (jika ditawarkan).

Pada masa lalu, tempoh kenaikan kadar faedah telah menyaksikan pulangan positif untuk ekuiti jadi jangan mengandaikan bahawa anda perlu meringankan peruntukan saham anda. Selain itu, semak semula sebarang wang yang dilaburkan dalam dana sasaran sasaran atau akaun terurus yang sama untuk melihat bagaimana dana akan dipengaruhi oleh kenaikan kadar faedah. Adakah mereka memegang sejumlah besar dana bon perantaraan atau jangka panjang? (Untuk lebih lanjut, lihat:

Target-Date vs Index Funds: Adakah Satu Lebih Baik?

) Kesan ke atas Saham Beberapa kajian tentang tindak balas pasaran saham untuk kenaikan kadar faedah adalah bercampur. Di satu pihak, syarikat yang pembayaran hutangnya meningkat dengan ketara mungkin melihat saham mereka menurun nilai. Begitu juga, hasil bon yang lebih tinggi boleh menarik minat pelabur untuk memilih bon dan memindahkan wang daripada stok dan dana saham. Sebaliknya, peningkatan kadar faedah boleh mencerminkan ekonomi yang lebih kukuh yang mungkin dapat membantu harga saham.

Inflasi yang lebih tinggi?

Saya tidak semestinya seorang ahli ekonomi jadi saya tidak akan mengatakan bahawa ada sebab dan akibat hubungan yang jelas antara kenaikan kadar faedah dan kenaikan inflasi. Bagaimanapun, kedua-duanya sering berganding bahu. Selanjutnya, kita mula melihat inflasi gaji disebabkan oleh kekurangan pekerja berkelayakan dalam sesetengah industri dan profesion. Inflasi yang lebih tinggi juga merupakan tanda pemulihan ekonomi dan inilah salah satu sebab Fed mungkin meningkatkan kadar faedah di tempat pertama. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Tips Mengurus Inflasi dalam Persaraan

.) Inflasi adalah perkara yang mengerikan bagi pesara pada pendapatan tetap. Ini adalah benar terutamanya dalam persekitaran yang mungkin tidak ada kos peningkatan hidup dalam manfaat Jaminan Sosial untuk 2016 dan di mana kos Medicare bagi sesetengah pesara dijangka meningkat dengan ketara tahun depan.Walaupun tiada penunjuk kenaikan inflasi yang ketara pada masa ini, pesara dan mereka yang hampir bersara perlu bersedia untuk mengubahsuai pelaburan mereka untuk memberi perlindungan daripada inflasi. Kadar Hipotek Yang Lebih Tinggi

Bagi pesara yang mungkin ingin membeli tempat baru bersara dengan kadar faedah yang lebih tinggi akan bermakna kos pinjaman yang lebih tinggi dan ini mungkin memberi kesan keupayaan mereka untuk membeli rumah yang mereka inginkan. Sebaliknya, kadar yang lebih tinggi boleh menjejaskan harga hartanah yang boleh membantu pembelian tetapi boleh menyakiti mereka jika mereka menjual rumah. Pesara yang merupakan pelabur hartanah juga akan merasakan kesannya juga. (Untuk lebih, lihat:

Real Estate Melabur dalam Persekitaran Berkadar Tinggi-Interest

.) Bottom Line Selalu sukar untuk meramalkan masa depan dan ini terutama berlaku dengan Fed ini dan sebarang kenaikan kadar faedah yang berpotensi. Penasihat kewangan perlu membincangkan kesannya dengan pelanggan mereka berhampiran atau bersara dan bagaimana peningkatan mana-mana yang mungkin memberi kesan kepada keadaan unik mereka apabila kesannya berbeza dari klien kepada klien. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Pesara Perlu Menuju Penguatan Kadar Faedah

.)