Pampasan pekerja merupakan perbelanjaan utama bagi kebanyakan syarikat; Oleh itu, banyak syarikat merasa lebih mudah untuk membayar sekurang-kurangnya sebahagian daripada pampasan pekerja mereka dalam bentuk stok. Pampasan jenis ini mempunyai dua kelebihan: ia mengurangkan jumlah pampasan tunai yang wajib dibayar oleh majikan, dan juga berfungsi sebagai insentif untuk produktiviti pekerja. Terdapat banyak jenis pampasan saham, dan masing-masing mempunyai satu set peraturan dan peraturan tersendiri. Eksekutif yang menerima pilihan saham menghadapi satu set peraturan khusus yang menyekat keadaan di mana mereka boleh menjalankan dan menjualnya. Artikel ini akan mengkaji sifat stok terhad dan unit stok terhad (RSU) dan bagaimana ia dikenakan cukai.

Apakah Stok Terhad?

Stok terhad adalah, menurut definisi, stok yang telah diberikan kepada eksekutif yang tidak dapat dipindahkan dan tertakluk kepada pelucuthakan di bawah syarat tertentu, seperti penamatan pekerjaan atau kegagalan untuk memenuhi sama ada penanda aras prestasi korporat atau peribadi. Stok terhad juga pada umumnya tersedia untuk penerima di bawah jadual peletakan hak yang dianggarkan yang berlangsung selama beberapa tahun.

Walaupun ada beberapa pengecualian, stok yang paling terhad diberikan kepada eksekutif yang dianggap memiliki pengetahuan "orang dalam" tentang sebuah syarikat, sehingga menjadikannya tertakluk kepada peraturan perdagangan orang dalam Peraturan SEC 144. Kegagalan untuk mematuhi peraturan-peraturan ini juga boleh menyebabkan pelucuthakan. Pemegang saham yang terhad mempunyai hak mengundi, sama seperti mana-mana pemegang saham lain. Geran stok terhad telah menjadi lebih popular sejak pertengahan 2000-an, apabila syarikat dikehendaki membiayai geran opsyen saham.

Apakah Unit Stok Terhad?

RSU menyerupai pilihan saham terhad secara konseptual, tetapi berbeza dalam beberapa hal penting. RSU mewakili janji tidak bercagar oleh majikan untuk memberikan sebilangan saham saham kepada pekerja apabila selesai jadual peletakhakan. Sesetengah jenis pelan membenarkan pembayaran tunai dibuat sebagai ganti stok, tetapi jenis pelan ini adalah minoriti. Kebanyakan merancang mandat bahawa saham sebenar saham tidak akan dikeluarkan sehingga memenuhi syarat-syarat yang dipenuhi.

Oleh itu, saham-saham stok tidak dapat diserahkan sehingga syarat-syarat perletakan dan pelelangan telah dipenuhi dan pembebasan diberikan. Sesetengah rancangan RSU membenarkan pekerja membuat keputusan dalam batasan tertentu dengan tepat apabila dia ingin menerima saham, yang boleh membantu perancangan cukai. Walau bagaimanapun, tidak seperti pemegang saham yang terhad, peserta RSU tidak mempunyai hak mengundi pada stok semasa tempoh peletakan hak, kerana tiada stok telah dikeluarkan. Peraturan setiap pelan akan menentukan sama ada pemegang RSU menerima setara dividen.

Bagaimana Saham Terhad Dikeluarkan?

Saham terhad dan RSU dikenakan cukai secara berbeza daripada jenis saham lain, seperti rancangan pembelian saham pekerja statutori atau bukan statutori (ESPP). Rancangan tersebut pada amnya mempunyai akibat cukai pada tarikh latihan atau penjualan, manakala saham yang terhad biasanya dikenakan cukai apabila selesai jadual peletakhakan. Bagi pelan stok terhad, jumlah keseluruhan stok vested mesti dikira sebagai pendapatan biasa pada tahun peletakan hak.

Amaun yang mesti diisytiharkan ditentukan dengan menolak harga asal atau pelaksanaan harga stok (yang mungkin sifar) daripada nilai pasaran wajar stok pada tarikh stok sepenuhnya telah diletak hak. Perbezaan ini mesti dilaporkan oleh pemegang saham sebagai pendapatan biasa. Walau bagaimanapun, jika pemegang saham tidak menjual stok pada peletakhakan dan menjualnya pada masa lain, sebarang perbezaan antara harga jualan dan nilai pasaran saksama pada tarikh peletakan dilaporkan sebagai keuntungan modal atau kerugian.

Seksyen 83 (b) Pemilihan

Pemegang saham saham terhad dibenarkan melaporkan nilai pasaran saksama saham mereka sebagai pendapatan biasa pada tarikh ia diberikan, dan bukannya apabila mereka menjadi hak, jika mereka inginkan. Pilihanraya ini dapat mengurangkan jumlah cukai yang dibayar atas pelan itu, kerana harga saham pada masa pemberian sering lebih rendah daripada pada saat peletakan hak. Oleh itu, rawatan keuntungan modal bermula pada masa pemberian dan bukan pada peletakan hak. Pemilihan jenis ini boleh menjadi sangat berguna apabila tempoh masa yang lebih panjang wujud di antara apabila saham diberi dan apabila mereka meletak jawatan (lima tahun atau lebih).

Contoh - Melapor Saham Terhad John dan Frank adalah kedua-dua eksekutif utama dalam sebuah syarikat besar. Mereka masing-masing menerima geran saham terhad 10, 000 saham untuk sifar dolar. Saham syarikat didagangkan pada $ 20 per saham pada tarikh pemberian. John memutuskan untuk mengisytiharkan saham pada peletakan hak sementara Frank memilih untuk Seksyen 83 (b) rawatan. Oleh itu, John mengisytiharkan tiada apa-apa dalam tahun pemberian sementara Frank mesti melaporkan $ 200, 000 sebagai pendapatan biasa. Lima tahun kemudian, pada tarikh stok sepenuhnya diletakkan, stok diperdagangkan pada $ 90 sesaham. John perlu melaporkan kira-kira $ 900,000 baki stoknya sebagai pendapatan biasa pada tahun peletakan hak, sementara Frank tidak melaporkan apa-apa kecuali dia menjual sahamnya, yang layak mendapat rawatan keuntungan modal. Oleh itu, Frank membayar kadar yang lebih rendah ke atas majoriti hasil stoknya, sementara John mesti membayar kadar tertinggi yang mungkin pada keseluruhan keuntungan yang diperolehi semasa tempoh peletakan hak.

Malangnya, terdapat risiko pelucuthakan yang besar yang berkaitan dengan pilihan raya Seksyen 83 (b) yang berlaku di atas dan di luar risiko pelupusan standard yang wujud dalam semua pelan saham terhad. Sekiranya Frank sepatutnya meninggalkan syarikat itu sebelum pelan itu menjadi hak, dia akan melepaskan semua hak kepada seluruh baki stok, walaupun dia telah mengisytiharkan $ 200,000 saham yang diberikan kepadanya sebagai pendapatan. Dia tidak dapat memulihkan cukai yang dia bayar hasil daripada pemilihannya.Sesetengah rancangan juga memerlukan pekerja untuk membayar sekurang-kurangnya sebahagian stok pada tarikh pemberian, dan jumlah ini boleh dilaporkan sebagai kerugian modal dalam keadaan ini.

Percukaian RSUs

Cukai RSUs sedikit lebih mudah daripada pelan stok terhad standard. Kerana tidak ada stok sebenar yang dikeluarkan pada pemberian, tidak ada Pemilihan Seksyen 83 (b) yang dibenarkan. Ini bermakna bahawa hanya ada satu tarikh dalam kehidupan pelan yang mana nilai stok boleh diisytiharkan. Jumlah yang dilaporkan akan menyamai nilai pasaran wajar saham pada tarikh peletakan hak, yang juga merupakan tarikh penyerahan dalam kes ini. Oleh itu, nilai stok dilaporkan sebagai pendapatan biasa pada tahun itu stok menjadi hak.

Bottom Line

Terdapat banyak jenis stok yang terhad, dan peraturan cukai dan pelucuthakan yang berkaitan dengannya boleh menjadi sangat rumit. Artikel ini hanya merangkumi perkara utama dalam subjek ini dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat cukai. Untuk maklumat lanjut, rujuk penasihat kewangan anda.