Perbankan dan kewangan memainkan peranan penting dalam ekonomi kapitalis dengan menyediakan perkhidmatan pengurusan kredit, kecairan dan pengurusan risiko kepada individu, perniagaan dan kerajaan. Walaupun ramai yang mungkin mengambil perkhidmatan perbankan untuk diberikan, keperluan untuk pembiayaan bank terasa lebih kuat pada ekstrem spektrum ekonomi.

Pada satu hala ialah mereka yang terlibat dalam projek-projek pelaburan besar, kejayaannya bergantung kepada akses kepada modal yang besar; Di sisi lain, mereka yang dikecualikan daripada perkhidmatan perbankan tradisional disebabkan keadaan ekonomi mereka yang tidak menentu. Bank pelaburan dan institusi kewangan mikro (LKM) telah timbul untuk memenuhi keperluan masing-masing kumpulan ini. Walaupun kedua-dua institusi menyediakan perkhidmatan serupa, pelanggan yang mereka layani dan insentif yang memotivasi mereka sangat berbeza.

Perbankan Pelaburan

Aktiviti bank pelaburan secara amnya berada di bawah tiga bahagian berasingan: Bahagian Perbankan Pelaburan, Bahagian Perdagangan dan Bahagian Pengurusan Aset.

Bahagian Perbankan Pelaburan bertanggungjawab untuk melayani kedua-dua pelanggan korporat dan kerajaan dalam menaikkan modal dan mengurus penggabungan dan pengambilalihan (M & A) transaksi. Bahagian Perdagangan menawarkan perkhidmatan mengenai pelaburan, pengantaraan kewangan dan pengurusan risiko kepada pelabur institusi. Bahagian ini juga menjalankan penyelidikan dalaman serta aktiviti pelaburan yang berkaitan dengan bukan pelanggan. Akhirnya, Bahagian Pengurusan Aset menyelia aktiviti pengurusan wang untuk kedua-dua pelanggan individu dan pelabur institusi.

Bank pelaburan adalah kira-kira jumlah yang tinggi, dan pelanggan mereka biasanya mempunyai nilai tinggi individu dan pelabur institusi, seperti dana pencen atau kerajaan. Walaupun perbankan pelaburan mungkin kelihatan seperti kawasan masyarakat yang hanya penting kepada golongan kaya, aktiviti bank memainkan peranan penting dalam ekonomi global dengan membantu pasaran modal berfungsi dengan lancar. Namun, tidak membuat kesilapan mengenainya, prerogatif bank pelaburan adalah untuk menghasilkan wang, dan falsafah membimbing sering membawa kepada aktiviti yang boleh membawa kesan yang serius.

Malah, bank pelaburan besar seperti Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 2. 6 ) dan JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98 75-2.1% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 bailout semasa krisis kewangan 2008 di bawah naungan bahawa mereka "terlalu besar untuk gagal. "Adalah dipercayai bahawa kegagalan mereka boleh mengakibatkan kejatuhan keseluruhan sistem kewangan global, yang akan mewujudkan kesan sosial yang buruk.Namun, aktiviti berlebihan yang berisiko bank-bank ini yang membawa kepada krisis, menyebabkan banyak kecewa dan keliru tentang sama ada bank dan pasaran kewangan bernilai semua masalah dan wang. Pembiayaan Mikro

Walaupun perbankan pelaburan telah wujud untuk masa yang agak lama, pembiayaan mikro agak baru, yang berasal dari Asia Selatan pada tahun 1970an di tangan Grameen Bank Mohammed Yunus. Yunus percaya bahawa orang miskin, terutama wanita miskin, boleh mendapat manfaat yang besar dari pinjaman kecil. Laporan Mac 2014 oleh Bank Dunia mengesahkan kepercayaan ini.

Penyelidikan telah menunjukkan bahawa walaupun dikecualikan daripada perkhidmatan perbankan, mereka yang hidup kurang dari $ 2 sehari cuba menyelamatkan, memperoleh kredit atau insurans dan melakukan pembayaran. MFI bertujuan untuk memasukkan kewangan dengan menyediakan perkhidmatan kewangan asas kepada orang berpendapatan rendah, membantu mereka membiayai aktiviti produktif, menyelamatkan, menggunakan lancar dan menginsuranskan terhadap risiko keadaan yang tidak dijangka.

Meskipun pada awalnya dipelopori oleh organisasi sosial dan kebajikan dengan dana dari agensi pembangunan atau penjimatan individu berpendapatan rendah lain, pembiayaan mikro kini dilihat sebagai mempunyai potensi keuntungan. CompartmentosBanco di Mexico, BancoSol di Bolivia dan SKS di India, di kalangan syarikat pembiayaan mikro swasta lain, percaya ada keuntungan yang akan dibuat dari pengaturan ini.

Ada, termasuk Yunus, yang kritikal terhadap institusi mencari keuntungan ini, dengan alasan bahawa insentif untuk menyediakan pembiayaan mikro adalah pengurangan kemiskinan, bukan keuntungan. Ketakutan ialah walaupun MFI dikomersialkan dapat menghasilkan lebih banyak dana dengan menarik minat pelabur mencari keuntungan, mereka perlu mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi yang boleh membuat perangkap hutang bagi peminjam berpendapatan rendah. Buat masa ini, IKM amal dan dikomersilkan wujud bersama, tetapi juga beberapa penyokong kewangan mikro yang dikomersialkan mengakui bahawa banyak pemberi pinjaman telah melupakan misi asal mikrofinans dan mengakui bahawa pengurangan kemiskinan harus berada di barisan hadapan setiap struktur MFI.

Bottom Line

Bank pelaburan dan institusi kewangan mikro terlibat dalam aktiviti yang sangat serupa: mereka berdua menaikkan modal dan membantu menguruskan aset klien mereka untuk kemakmuran masa depan. Perbezaan antara kedua-dua institusi ini, bagaimanapun, adalah kelas pendapatan yang mereka layani dan insentif yang memotivasi mereka. Walaupun pembiayaan mikro berfungsi untuk golongan miskin dan bank pelaburan yang kaya, krisis kewangan baru-baru ini dan masalah ekonomi yang diikuti adalah bukti bahawa aktiviti-aktiviti bank pelaburan menjejaskan lebih daripada pelanggan bernilai tinggi mereka. Mungkin bank pelaburan boleh mempelajari satu atau dua perkara tentang matlamat sosial dari pembiayaan mikro dan menyusun semula prioriti mereka dengan sewajarnya.