a:

Banyak jenis derivatif mempunyai mekanisme harga yang berbeza. Jenis derivatif yang paling biasa ialah kontrak niaga hadapan, kontrak hadapan, opsyen dan swap. Lebih banyak derivatif eksotik boleh berdasarkan kepada faktor seperti cuaca atau pelepasan karbon. Derivatif ialah kontrak kewangan dengan nilai berdasarkan aset asas.

Kontrak niaga hadapan adalah kontrak kewangan untuk membeli atau menjual komoditi yang mendasari pada harga tertentu pada masa akan datang. Oleh itu, nilai kontrak niaga hadapan adalah berdasarkan harga tunai komoditi. Sebagai contoh, pertimbangkan kontrak niaga hadapan jagung yang mewakili 5, 000 jagung jagung. Sekiranya jagung jagung didagangkan pada $ 5 setiap gantang, nilai kontrak ialah $ 25, 000. Kontrak niaga hadapan diseragamkan untuk memasukkan jumlah tertentu dan kualiti komoditi asas, supaya mereka boleh diniagakan di bursa berpusat. Harga niaga bergerak berhubung dengan harga spot untuk komoditi berdasarkan penawaran dan permintaan komoditi itu.

AD:

Opsyen saham dan dana dagangan bursa juga merupakan kontrak derivatif biasa. Pilihan memberikan pembeli hak, berbanding dengan kewajiban, untuk membeli atau menjual 100 saham saham pada harga mogok untuk jumlah waktu yang telah ditetapkan. Model penentuan harga terbaik untuk pilihan adalah kaedah Black-Scholes. Kaedah ini menganggap harga saham asas, harga mogok opsyen, masa sehingga pilihan tamat tempoh, turun naik saham asas dan kadar faedah bebas risiko untuk memberikan nilai untuk pilihan.

AD: