Syarikat dan pengawal selia cuba untuk menghalang dagangan orang dalam memastikan integriti pasaran dan mengekalkan reputasi. Walau bagaimanapun, tidak semua perdagangan orang dalam adalah haram. Para pengarah, pekerja dan pengurusan syarikat boleh membeli atau menjual saham syarikat dengan pengetahuan khusus selagi mereka mendedahkan transaksi tersebut kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC); dagangan itu kemudiannya didedahkan kepada orang ramai.

Perdagangan orang dalam menjadi tidak sah apabila pekerja atau wakil syarikat memberikan maklumat bukan awam kepada rakan, keluarga atau pengurus dana mereka contohnya. Satu lagi cara yang boleh dilakukan orang dalam insiden adalah jika pekerja bukan syarikat, seperti orang dari pengawal selia kerajaan atau firma perakaunan, firma undang-undang atau firma broker mendapatkan maklumat bukan awam material daripada pelanggan mereka dan menggunakan maklumat tersebut untuk keuntungan mereka.

Bagaimana Pengawalselia Mencegah Dagangan Insider

Kerajaan cuba menghalang dan mengesan perdagangan orang dalam memantau aktiviti perdagangan di pasaran. SEC memantau aktiviti perdagangan, terutamanya di sekitar peristiwa penting seperti pengumuman pendapatan, pengambilalihan dan peristiwa lain yang penting kepada nilai syarikat yang dapat memindahkan harga saham mereka dengan ketara. Pengawasan ini boleh menemui perdagangan yang besar dan tidak teratur di sekitar peristiwa-peristiwa material dan menyebabkan penyiasatan sama ada dagangan adalah sah atau hasil maklumat dalaman yang diberikan kepada mereka yang memulakan perdagangan.

Aduan daripada peniaga yang kehilangan jumlah besar pada perdagangan besar adalah satu lagi cara yang pengawal selia mencegah dan memulakan penyiasatan perdagangan orang dalam. Oleh kerana peniaga di dalamnya sering cuba mengeksploitasikan maklumat dalaman mereka sejauh mungkin, mereka sering berpaling ke pasaran pilihan, di mana mereka dapat memanfaatkan perdagangan mereka dengan berkesan dan menguatkan pulangan mereka. Sekiranya seorang peniaga mempunyai pengetahuan khusus bahawa sebuah syarikat sedang diperoleh, maka peniaga itu boleh membeli sejumlah besar pilihan panggilan di stok; Begitu juga, jika seorang pedagang tahu sebelum pengumuman apa-apa yang syarikat akan melaporkan pendapatan jauh di bawah anggaran Wall Street, maka pedagang itu dapat mengambil posisi yang besar dalam meletakkan pilihan. Perdagangan sedemikian sebelum acara besar boleh memberi isyarat kepada pengawal selia bahawa seseorang sedang berdagang dengan maklumat di dalamnya; kerugian besar yang diambil oleh para pelabur tanpa maklumat bukan awam yang penting di hujung dagangan ini juga menyebabkan pelabur sedemikian menampakkan diri dan melaporkan pulangan luar biasa.

Pengawal selia juga menghalang dan mengesan perdagangan orang dalam melalui orang dalam dengan pengetahuan perdagangan mengenai maklumat bukan awam material. SEC mendapat tip dari pemberi maklumat yang tampil dengan pengetahuan bahawa orang berdagang dengan maklumat tersebut.Whistleblowers boleh menjadi pekerja syarikat yang berkenaan, atau mereka boleh menjadi pekerja pembekal syarikat, pelanggan atau firma perkhidmatan. Whistleblowers mempunyai insentif untuk tampil ke hadapan di bawah undang-undang dengan menerima 10 hingga 30% daripada denda yang dikutip dari pendakwaan yang berjaya dalam dagangan orang dalam. Media atau badan kawal selia sendiri, seperti Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA), juga boleh menjadi sumber awal bagi SEC apabila ia memulakan penyiasatan perdagangan orang dalam.

Bagaimana Syarikat Mencegah Dagangan Insider

Sebelum ia meningkat ke peringkat kerajaan, syarikat mengambil beberapa langkah untuk mengelakkan dagangan orang dalam sekuriti mereka. Sesetengah syarikat mempunyai tempoh pemadaman apabila pegawai, pengarah dan orang lain yang dilarang dihalang membeli sekuriti syarikat, biasanya di sekitar pengumuman pendapatan. Syarikat juga mungkin memerlukan pegawai, pengarah dan lain-lain untuk mengosongkan pembelian atau penjualan sekuriti syarikat itu dengan ketua pegawai perundangannya (CLO) untuk mengelakkan sebarang konflik kepentingan atau pelanggaran undang-undang sekuriti.

Sebagai tambahan kepada langkah ini, syarikat biasanya melaksanakan program pendidikan untuk pekerja mereka di mana mereka belajar bagaimana untuk mengelakkan diri dalam perdagangan orang dalam atau berkongsi maklumat bukan awam material. Sebagai contoh, pekerja mungkin mempelajari apa yang dianggap penting dan apa yang dianggap tidak awam, selain belajar untuk tidak mendedahkan maklumat yang berkaitan dengan pendapatan, pengambilalihan, tawaran keselamatan atau litigasi kepada orang luar.