Pedagang mata wang asing (forex) sentiasa mencari trend dan pandangan ekonomi untuk meramalkan pergerakan berpotensi dalam mata wang. Ada yang melihat laporan ekonomi atau KDNK, atau hubungan perdagangan, tetapi anda mungkin dapat meramalkan laporan ini menggunakan pasaran ekuiti. Pasaran ekuiti mempunyai ribuan firma di seluruh dunia yang menghasilkan beratus-ratus laporan setiap hari yang boleh menjadi sumber maklumat yang berguna untuk peniaga mata wang. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai dagangan forex, lihat Bagaimana Menjadi Pedagang Forex yang berjaya. )

TUTORIAL: Semua Tentang Forex

Isu Terbitan Pada akhirnya, mata wang berfluktuasi berdasarkan ciri penawaran dan permintaan. Apabila lebih banyak pelabur menuntut mata wang, ia mungkin akan mengukuhkan berbanding mata wang lain. Apabila ada bekalan berlebihan, sebaliknya adalah benar. Prinsip asas ini, bagaimanapun, dipengaruhi oleh banyak faktor yang menyebabkan turun naik mata wang yang tetap setiap hari. Ia adalah di luar skop artikel ini untuk membincangkan banyak faktor ini. Tumpuan akan mengenai bagaimana pasaran ekuiti boleh memberikan gambaran mengenai pasaran pertukaran asing.

Permainan Global Pasaran pertukaran asing benar-benar merupakan pasaran global, lebih besar daripada pasaran sekuriti lain. Oleh itu, apabila memikirkan ekuiti dan pengaruh mereka di pasaran forex, anda perlu berfikir secara global. Syarikat-syarikat terbaik untuk dipertimbangkan adalah secara semula jadi yang mempunyai operasi antarabangsa yang berurus niaga dalam pelbagai mata wang. Sebagai contoh, sebagai peruncit terbesar di planet ini, Wal-Mart menangani isu-isu pertukaran asing sama seperti mana-mana syarikat lain yang anda boleh fikirkan. Satu lagi nama hebat ialah Coca-Cola. Saham pengguna global ini berurusan dengan pengguna di seluruh dunia dan memberikan gambaran korporat terbaik ke dalam pasaran forex.

Pasaran komoditi juga boleh berguna berhubung dengan pasaran forex. Pertimbangkan komoditi global utama, minyak mentah. Harga minyak dunia didominasi dalam U. S. dolar. Sebagai contoh, harga minyak boleh meningkat kerana nilai dolar AS menurun berbanding dengan mata wang global utama. Jadi harga minyak perlu naik untuk menyamakan harga yang dibeli oleh negara asing lain dalam mata wang rumah mereka. Walaupun komoditi global lain - gula, jagung, dan gandum - menawarkan pandangan yang sama, minyak adalah komoditi paling penting yang berkaitan dengan pasaran pertukaran asing.

Pasaran ekuiti utama juga boleh mempengaruhi pasaran forex dengan cara yang lain. Mata wang lemah menyokong pengeksport di negara tertentu. Apabila mata wang domestik anda lemah, eksport lebih murah di luar negara. Ini membantu pertumbuhan dan keuntungan dari pengeksport. Apabila pendapatan semakin meningkat, pasaran ekuiti cenderung untuk melakukannya dengan baik. Sudah tentu, keadaan yang paling mungkin berlaku dalam pasaran ekuiti yang disokong oleh mata wang utama utama - U.S. dolar, yen, euro, pound British, dll. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang harga komoditi boleh mempengaruhi mata wang global, baca Harga Komoditi dan Pergerakan Mata Wang )

Looking Forward
Kerana pasaran pertukaran asing dinamik dan berubah-ubah dengan cepat, kebanyakan industri bertindak sebagai penunjuk yang tertinggal untuk arah pasaran forex. Tidak sampai syarikat melaporkan pendapatannya yang mula mengetahui kesan pergerakan mata wang. Sering kali, keputusan syarikat akan jauh berbeza daripada anggaran penganalisis apabila forex memainkan peranan utama. Pada ketika itu pelabur boleh menganalisis komen-komen dari pengurusan berkenaan dengan prospek masa depan turun naik mata wang. Perkara yang perlu dicari ialah sebarang petunjuk strategi lindung nilai yang akan diambil oleh syarikat.

Cuba untuk membezakan apa jenis aset - keras atau lembut - mengenalpasti pergerakan forex yang paling tidak bermakna. Sebaliknya, yang penting adalah keperluan aset tersebut. Perkara seperti makanan, petrol, dan ubat akan lebih berguna daripada pakaian atau perhiasan. Syarikat seperti Kraft, yang menjual makanan di seluruh dunia akan menjadi lebih berguna daripada kedai perhiasan ikonik Tiffany's.

Penglibatan Kerajaan
Orang akan berfikir bahawa institusi kewangan global akan menjadi tujuan yang bermakna dalam pasaran forex. Mereka lakukan dalam erti kata bahawa mereka membantu memudahkan pasaran forex. Tetapi dari segi mengenal pasti arahan, ingat bahawa nilai bahan utama mereka - wang - dipengaruhi oleh dasar kerajaan.

Malangnya, ekuiti tidak memberi indikator utama yang bermakna. Nilai wang ditentukan oleh penawaran dan permintaannya, yang umumnya ditentukan oleh kerajaan melalui perubahan kadar faedah atau pergerakan dasar lain. Cuba menggunakan ekuiti sebagai penunjuk utama tidak akan bijak apabila kerajaan dapat mempengaruhi pergerakan sesuka hati.

Kenyataannya adalah bahawa ekuiti sahaja bukan cara yang bijak untuk meramalkan arah mata wang. Kunci imbangan kerajaan, dasar monetari dan kadar faedah memainkan peranan utama dalam pasaran forex. Sejarah U. S. terkini berfungsi sebagai contoh penting. Sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan 2007-2009, Rizab Persekutuan telah meningkatkan penawaran wang dengan membeli lebih daripada satu trilion dolar dalam bon. Walaupun program ini - yang biasanya dikenali sebagai pelonggaran kuantitatif - membantu ekonomi daripada kemelesetan terburuk sejak Great Depression, dolar melemah dengan ketara terhadap sekumpulan mata wang global. Kelemahan dolar ini berlaku walaupun harga ekuiti AS melonjak dari tahun 2009 hingga 2011. (Untuk membaca lebih lanjut tentang krisis kewangan, lihat Krisis Kewangan 2007-08 Dalam Kajian. )

Berfikir Di Luar Amerika Syarikat
Walau bagaimanapun, pelabur boleh mencari corak di kalangan syarikat global ini.

Malah ada satu corak utama yang telah muncul sejak beberapa tahun ini. Banyak perniagaan global telah menumpukan usaha pertumbuhan di luar U. S. Sebagai contoh, pada akhir 2000-an, gergasi kopi Starbucks menggariskan rancangan untuk memacu pertumbuhan masa depan dengan mengembangkan di luar negara.Syarikat itu menggariskan rancangan untuk menutup 800 lokasi, yang kebanyakannya terletak di fokus tumpuan U. S. Starbucks ke kedai-kedai yang semakin berkembang di peringkat antarabangsa, dan syarikat itu meningkatkan jualan dan keuntungan, dan memberi ganjaran kepada para pemegang saham dengan harga saham yang lebih tinggi.

Tetapi Starbucks bukan satu-satunya syarikat yang melihat tulisan di dinding: pertumbuhan terbaik datang dari pasaran baru muncul dan membangun. Hampir semua syarikat global telah menumpukan usaha pertumbuhan yang ketara dalam membangun dan memajukan bahagian-bahagian dunia.

Pandangan pertumbuhan dari luar negara telah bertepatan dengan dolar yang lebih lemah dengan mengorbankan mata wang lain. Walaupun ia tidak menjamin, ekonomi yang kukuh biasanya disokong oleh mata wang yang kukuh dalam jangka panjang. Pelabur perlu memahami dengan jelas bahawa turun naik jangka pendek adalah peraturan yang tidak terkecuali apabila ia berkaitan dengan pasaran pertukaran asing. Sudah tentu ia jauh dari 100% tepat bahawa ekonomi yang kuat memungkiri mata wang yang kuat. Semasa krisis kewangan di U. S., yen Jepun terus mengukuh berbanding Dolar AS, walaupun ekonomi Jepun telah dipenuhi selama beberapa dekad. Tetapi itulah yen berbanding dolar dan U. S. ekonomi pada masa itu jatuh lebih cepat daripada Jepun. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai korelasi antara ekonomi dan mata wang, lihat Faktor-faktor Ekonomi yang Mempengaruhi Pasaran Forex. )

Di mana syarikat-syarikat global melabur sering menjadi petanda utama bahawa syarikat-syarikat tersebut melihat pertumbuhan ekonomi yang kukuh. Di mana terdapat pertumbuhan ekonomi yang kukuh, biasanya ada permintaan yang lebih besar untuk mata wang. Yang lebih penting ialah ekonomi yang kuat sering mencadangkan lembaran imbangan kerajaan yang kukuh yang membantu menyokong harga mata wang. Apabila negara berhutang besar atau perlu terus mengeluarkan mata wang, kesan jangka panjang terhadap mata wang itu tidak menguntungkan.

Bottom Line
Pasaran Forex adalah pasaran dinamik yang kompleks. Menggunakan satu titik data - seperti ekuiti - untuk meramalkan arah tukaran hadapan masa depan boleh menjadi latihan yang mengehadkan. Ekuiti boleh menjadi petunjuk yang berguna, tetapi pelabur perlu sedar bahawa ekuiti sahaja tidak mencukupi untuk memberikan penilaian yang tepat.