a:

Seorang pelabur yang berlebihan berat badan dalam sektor tertentu menanggung kerugian dalam nilai untuk portfolio jika terdapat kemerosotan dalam sektor itu. Istilah kelebihan berat badan bermaksud portfolio memegang lebihan jumlah stok dalam sektor berbanding dengan portfolio penanda aras atau terhadap portfolio optimum yang ditentukan oleh toleransi risiko pelabur. Prestasi sektor yang berbeza secara semulajadi mengalir dan mengalir dengan pasaran keseluruhan.

Satu portfolio tidak seimbang telah meningkatkan risiko. Jika salah satu syarikat yang lebih besar dalam sektor ini menghadapi masalah, atau sektor ini secara keseluruhannya mengalami risiko sistemik, semua syarikat di sektor ini mungkin kehilangan nilai yang signifikan. Aset dalam sektor yang sama mempunyai kecenderungan untuk dikaitkan, terutamanya semasa tempoh kemeruapan pasaran dalam sektor ini. Dengan mempelbagaikan stok dan aset dalam portfolio, pelabur boleh mengurangkan risiko kehilangan nilai.

Pengimbangan Semula Portfolio

Portfolio yang berlebihan berat badan dalam sektor tertentu mungkin timbul jika portfolio tidak diimbangi secara tetap. Stok atau dana dagangan bursa (ETF) yang melakukan yang terbaik secara semulajadi merangkumi sebahagian besar daripada nilai portfolio. Para pelabur harus sentiasa memeriksa portfolio mereka dan membuat penyesuaian seperti yang diperlukan. Sekiranya pelabur percaya bahawa sesetengah sektor mengatasi sektor-sektor lain, ia mungkin masuk akal untuk mempunyai peruntukan yang berlebihan. Pelabur harus memahami risiko peruntukan portfolio yang tidak sekata ini, dan mungkin mempertimbangkan untuk melindungi kedudukan yang lebih besar jika perlu. Pelabur mungkin ingin mengkaji semula peruntukan portfolio mereka setiap tahun untuk melihat apakah perlu ada pengimbangan semula.