a:

Nisbah Sharpe membantu para pelabur menilai hubungan antara risiko dan pulangan aset. Sejak diperkenalkan oleh William Sharpe pada tahun 1960-an, nisbah Sharpe telah menjadi salah satu metrik yang paling banyak digunakan dalam kewangan dan ekonomi. Dengan mengukur kedua-dua ketidakstabilan dan prestasi, alat ini membenarkan pemahaman tambahan tentang penggunaan risiko untuk menjana pulangan. Dengan bantuan Microsoft Excel, formula nisbah Sharpe yang menakutkan boleh digunakan dengan mudah.

Berikut ialah persamaan nisbah Sharpe standard: S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Untuk mencipta formula ini dalam Excel, dalam urutan berturut-turut turun (1, 2, 3, 4, dan lain-lain). Setiap tempoh masa biasanya mewakili sama ada satu bulan atau satu tahun. Kemudian, buat lajur kedua di sebelahnya untuk pulangan dan plotkan nilai tersebut dalam baris yang sama dengan tempoh masa yang sama.

Dalam lajur ketiga (Kolum C jika anda bermula dengan Lajur A), senaraikan nilai pulangan bebas risiko, yang biasanya merupakan pulangan semasa U. S. Bil Perbendaharaan Kerajaan. Nilai harus sama dalam setiap baris dalam lajur ini.

Lajur keempat mempunyai persamaan untuk pulangan berlebihan, iaitu pulangan tolak nilai pulangan bebas risiko. Gunakan sel-sel di lajur kedua dan ketiga dalam persamaan. Salin persamaan ini untuk semua tempoh masa.

Kemudian kirakan purata nilai pulangan berlebihan dalam sel berasingan. Dalam satu lagi sel terbuka, gunakan fungsi = STDEV untuk mencari sisihan piawai pulangan lebihan. Akhirnya, hitung nisbah Sharpe dengan membahagikan purata dengan sisihan piawai. Nisbah yang lebih tinggi dianggap lebih baik.

Rasio Sharpe juga boleh dikira menggunakan fungsi VBA. Walau bagaimanapun, anda harus memahami cara menggunakan VBA sebelum cuba memberikan hujah Excel untuk menghitung nisbah Sharpe.