Bagaimana saya menilai keselamatan hutang?

Bagaimana saya menilai keselamatan hutang?
a:

Sekuriti hutang adalah satu bentuk pinjaman daripada pelabur kepada kerajaan atau perniagaan. Antara jenis sekuriti hutang yang pelbagai adalah prinsip umum tertentu, seperti aliran tunai yang dijangkakan, risiko rakan niaga kredit, risiko kadar faedah, kematangan dan harga. Sesetengah jenis sekuriti hutang, seperti bon korporat, mungkin juga merumitkan ciri penebusan atau peruntukan tertanam yang lain.

Menilai Risiko

Secara umumnya, sekuriti hutang membawa risiko penurunan lebih rendah dan potensi yang lebih rendah daripada sekuriti ekuiti, seperti saham. Sebenarnya, kebanyakan jenis bon melindungi terhadap kehilangan prinsipal, yang bermaksud anda sekurang-kurangnya dapat mengembalikan seberapa banyak yang anda masukkan.

Sekuriti hutang masih membawa risiko. Syarikat atau kerajaan yang anda pinjaman wang mungkin tidak akan membayar anda kembali pada tarikh matang. Di sinilah penilaian kredit datang sangat berguna. Sekiranya anda prihatin terhadap melindungi prinsipal, teruskan dengan hutang korporat yang tinggi (AA + atau lebih tinggi) atau hutang kerajaan yang berdaulat.

Sekuriti hutang adalah sensitif secara sensitif terhadap turun naik kadar faedah. Apabila kadar faedah meningkat, harga sekuriti hutang anda jatuh di pasaran sekunder. Sebaliknya adalah benar apabila kadar jatuh. Ini boleh menimbulkan masalah masa jika anda tidak bercadang untuk memegang keselamatan sehingga matang.

Aliran Tunai dan Hasil

Tidak semua sekuriti hutang membayar pendapatan faedah berkala, tetapi ramai yang melakukannya. Sekiranya anda membeli bon U. S. Treasury, misalnya, anda harus menerima pembayaran faedah separa tahunan yang sama dengan kupon yang dinyatakan di hadapan bon tersebut.

Amaun wang yang dijana oleh jaminan hutang ke atas jumlah nyawa yang tinggal sebagai aliran tunai. Ia sama seperti menerima dividen pada saham, hanya dengan lebih kerap dan pasti. Dapatkan bon dengan bayaran kupon yang lebih tinggi.

Hasil adalah hubungan antara aliran tunai dan harga. Di sinilah pulangan atas pelaburan mula bermain. Cari sekuriti hutang dengan hasil yang lebih tinggi untuk mendapatkan yang paling bang for your buck.