Jika menyatukan kata-kata "mata wang" dan "lindung nilai" menjadikan anda ingin menarik penutup di atas kepala anda, anda tidak bersendirian. Berita gembira mengenai dolar AS yang kuat, dan ia boleh mengelirukan bagaimana perkara ini berkaitan dengan wang anda dan melabur.

Kebanyakan kita menghadapi pertukaran mata wang apabila kita membuka penyata kad kredit selepas perjalanan antarabangsa dan mendapati bahawa kasut besar kasut yang dibeli di Itali diterjemahkan kepada kurang AS $ daripada yang dijangkakan. Pada masa ini, perjalanan di peringkat antarabangsa boleh bermakna membeli dan berbuat lebih banyak, terima kasih kepada dolar yang lebih kukuh. Perjalanan yang akan datang ke London mungkin membuktikan peluang hebat untuk membeli hadiah percutian yang sedikit lebih murah untuk keluarga saya.

Walau bagaimanapun, apabila melabur di luar negara, pengukuhan U. S. dolar terhadap mata wang negara yang anda dilaburkan dapat benar-benar mengurangkan pulangan keseluruhan anda.

Selama beberapa tahun, mata wang bukanlah masalah besar untuk portfolio antarabangsa. Dari tahun 2011 hingga 2013, kadar pertukaran antara dolar AS dan mata wang utama dunia, seperti yang diukur oleh indeks mata wang DXY, tidak turun naik secara dramatik, jadi pelabur Amerika umumnya tidak mengalami kesan yang berat dari turun naik mata wang.

Tetapi pada tahun 2014, dolar mula meningkat berbanding banyak mata wang asing, dan beberapa pelabur U. S. telah melihat kesan negatif pada dasarnya. Dalam usaha untuk mengurangkan kesan dolar yang lebih kukuh, para pelabur telah beralih kepada dana yang didagangkan dengan mata wang pertukaran mata wang (ETF) dengan cara yang besar. ETF ini berusaha menyampaikan pulangan pelaburan, sambil mengurangkan kesan turun naik mata wang.

Alirannya sebenarnya cukup mengejutkan. Sejauh ini tahun ini, para pelabur telah mencurahkan hampir $ 47 bilion ke dalam ETF mata wang yang disenaraikan U. S. berbanding dengan $ 10. 1 bilion untuk semua tahun 2014.

Banyak yang percaya bahawa dolar AS akan terus mengukuhkan, terutama sekali apabila Federal Reserve mula menaikkan kadar faedah. Walau bagaimanapun, penting untuk ambil perhatian bahawa walaupun mata wang yang melindung nilai ETF boleh menjadi cara yang baik untuk meminimumkan risiko mata wang, ada beberapa perkara yang perlu dipertimbangkan ketika memutuskan apakah pendekatan ini tepat untuk anda.

Mengapakah dolar AS yang kuat menyakitkan

Pertama, anda harus memahami bagaimana mata wang mempengaruhi pelaburan anda. Apabila anda membeli saham atau beberapa bon di luar negara, pulangan anda terdiri daripada dua bahagian - pulangan pasaran dan pulangan mata wang.

Matematik berfungsi seperti ini:

Katakan anda membeli 100 saham syarikat Eropah untuk $ 100. Pada masa pembelian anda, satu euro (harga bahagian Eropah) sama dengan $ 1.

Kemudian, setahun kemudian, saham tersebut naik 10% dan bernilai 110 euro.Hebat!

Walau bagaimanapun, pada masa itu, dolar menguatkan, dan $ 100 kini bernilai 125 euro. Jadi, walaupun harga saham naik, pelaburan awal anda menurun dalam nilai menjadi $ 88 (€ 110 / € 125 = 88% atau $ 88). Tidak begitu hebat.

Bagaimana ETF boleh membantu

Pelabur profesional telah lama membuat risiko mata wang sebahagian daripada strategi pelaburan mereka, dan menguruskannya selama bertahun-tahun melalui kaedah kewangan yang rumit, kadang-kadang mahal.

Tetapi tidak sehingga baru-baru ini pelabur individu mempunyai alat mudah untuk membantu mereka mengurangkan risiko ini. Mata wang yang melindung nilai ETF berusaha untuk mengesan indeks stok atau bon asing, tetapi mereka juga bertujuan untuk mengurangkan pendedahan kepada turun naik antara nilai mata wang asing dan dolar AS S.

Ini membolehkan anda mempunyai pendedahan pasaran antarabangsa yang sama seperti yang anda lakukan dalam dana yang tidak menentu, tetapi dengan potensi risiko dikurangkan untuk pulangan yang berkurangan disebabkan oleh pengukuhan dolar.

Pelabur telah ditarik ke ETF yang dilindung nilai mata wang kerana mereka:

• Mudah digunakan - Penyedia ETF menguruskan proses lindung nilai mata wang rumit untuk anda.
• Mudah untuk beli dan menjual - Anda boleh berdagang masuk dan keluar dari dana pada harga pasaran semasa seperti saham individu, yang penting memandangkan seberapa cepat stok dan mata wang boleh bergerak.
• Serbaguna - Hedge pelbagai pendedahan antarabangsa dalam satu dana atau gabungan dana.

Penyedia ETF telah memberi respons kepada permintaan pelabur dengan memperluaskan tawaran lindung nilai mata wang mereka. Pelabur kini boleh memilih daripada pelbagai pilihan global, serantau dan negara tunggal. iShares, pada hakikatnya, baru-baru ini menambah beberapa mata wang baru yang melindung nilai ETF untuk membantu pelabur menaikkan harga pasaran dan turun, serta pengukuhan dolar.

Sekiranya anda melindunginya?

Walau bagaimanapun, penting untuk diperhatikan bahawa pergerakan mata wang melambangkan kedua-dua cara. Jika dolar melemah berbanding mata wang asing, maka anda mungkin akan melihat keuntungan mata wang dalam portfolio antarabangsa dan bukan kerugian. Dan ETF lindung nilai mata wang dapat menghalang anda daripada merealisasikan keuntungan tersebut.

Juga, dalam jangka masa panjang, turun naik mata wang telah seimbang secara seimbang. Dan kos lindung nilai yang agak tinggi juga boleh mengurangkan pulangan dari masa ke masa. Oleh itu untuk pelaburan jangka panjang, lindung nilai mata wang mungkin bukan strategi terbaik.

Sebelum anda melabur dalam ETF lindung nilai mata wang, anda harus mempertimbangkan:

• Pandangan masa hadapan U. S. dollar - Akan naik atau akan turun?
• Rangka masa pelaburan - Berapa lama anda akan melabur di pasaran antarabangsa itu?
• Toleransi risiko - Adakah anda bimbang tentang perubahan mata wang secara tiba-tiba?

Intinya

Jadi, sekiranya anda melompat pada kereta lajur lindung nilai mata wang?

Jika anda percaya dolar AS akan menguatkan mata wang asing semasa horizon pelaburan anda, maka mungkin bijak untuk mempertimbangkan lindung nilai pelaburan tersebut.

Tetapi jika anda percaya dolar AS akan lemah, atau jika anda memegang jangka panjang pelaburan antarabangsa sebagai sebahagian daripada portfolio terpelbagai, maka anda mungkin tidak ingin melindung nilai pendedahan mata wang anda.

Dan jika anda tidak pasti apa yang akan berlaku dengan mata wang, anda mungkin ingin memikirkan membahagikan pelaburan antarabangsa anda ke versi ETF yang dilindungi dan tidak terdedah dengan pendedahan pasaran yang sama.

Apa pun pandangan anda tentang dolar AS, ETF menawarkan pelbagai pilihan untuk membantu anda menyesuaikan pelaburan antarabangsa anda ke arah matlamat kewangan anda.

Lebih dari BlackRock:

Mengambil Perintah Risiko Mata Wang

Adakah Dolar Kukuh Lemah Kerugian Pelaburan Antarabangsa Anda?

iShares Mata Wang yang Terikat ETF

Berhati-hati mempertimbangkan objektif pelaburan dana, faktor risiko, dan caj dan perbelanjaan sebelum melabur. Maklumat ini dan lain-lain boleh didapati di prospektus dana atau, jika tersedia, prospektus ringkasan yang mungkin diperoleh dengan melawati www. iShares. com atau www. Batu hitam. com. Baca prospektus dengan teliti sebelum melabur.

Pelaburan melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal. Pelaburan antarabangsa melibatkan risiko, termasuk risiko yang berkaitan dengan mata wang asing, kecairan terhad, kurang peraturan kerajaan dan kemungkinan ketidaktentuan yang besar akibat perkembangan politik, ekonomi atau lain-lain yang buruk. Risiko ini sering dipertingkatkan untuk pelaburan dalam pasaran baru muncul dan membangun dan dalam kepekatan negara-negara tunggal.

Penggunaan derivatif dana boleh mengurangkan pulangan dana dan / atau kenaikan turun naik dan menundukkan dana kepada risiko pihak yang berisiko, yang merupakan risiko pihak lain dalam transaksi tidak akan memenuhi kewajiban kontraktualnya. Dana mungkin mengalami kerugian yang berkaitan dengan kedudukan derivatifnya kerana kemungkinan kekurangan mudah tunai di pasaran sekunder dan akibat daripada pergerakan pasaran yang tidak dijangka, yang kerugiannya mungkin tidak terhad. Tidak ada jaminan bahawa urus niaga lindung nilai dana akan berkesan.

Strategi yang dibincangkan adalah untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan bukan merupakan cadangan, tawaran atau permintaan untuk membeli atau menjual sebarang sekuriti atau mengguna pakai apa-apa strategi pelaburan. Tidak ada jaminan bahawa strategi yang dibincangkan akan berkesan.

Maklumat dan pendapat yang terkandung di dalam bahan ini diperolehi daripada sumber proprietari dan tidak berkaitan yang disifatkan oleh BlackRock untuk dipercayai, tetapi tidak dijamin ketepatannya.

Dokumen ini hanya mengandungi maklumat umum dan tidak mengambil kira keadaan kewangan individu. Maklumat ini tidak boleh diandalkan sebagai asas utama bagi keputusan pelaburan. Sebaliknya, penilaian harus dibuat sama ada maklumat itu sesuai dalam keadaan individu dan pertimbangan harus diberikan untuk berbicara dengan penasihat kewangan sebelum membuat keputusan pelaburan.

Dana ini diedarkan oleh BlackRock Investments, LLC (bersama-sama dengan sekutunya, "BlackRock").

© 2015 BlackRock. Hak cipta terpelihara. iSHARES dan BLACKROCK adalah tanda dagangan berdaftar BlackRock. Semua markah lain adalah milik pemilik masing-masing.iS-17063-1115

Investopedia dan BlackRock mempunyai atau mungkin mempunyai hubungan pengiklanan, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Jawatan ini tidak dibayar untuk atau ditaja oleh BlackRock, dan berasingan daripada sebarang perkongsian pengiklanan yang mungkin wujud di antara syarikat. Pandangan yang dicerminkan dalam semata-mata ialah BlackRock dan Penulis mereka.