Pelabur boleh mengurangkan risiko kadar faedah dengan kontrak hadapan, swap kadar faedah dan niaga hadapan. Pelabur mungkin menginginkan risiko kadar faedah dikurangkan untuk mengurangkan ketidakpastian perubahan kadar yang mempengaruhi nilai pelaburan mereka. Risiko ini lebih besar bagi pelabur dalam bon, amanah pelaburan hartanah (REIT) dan saham lain di mana dividen membentuk bahagian aliran tunai yang sihat.
Terutama, pelabur prihatin terhadap risiko kadar faedah apabila mereka bimbang tentang tekanan inflasi, perbelanjaan kerajaan yang berlebihan atau mata wang yang tidak stabil. Semua faktor ini mempunyai keupayaan untuk membawa kepada inflasi yang lebih tinggi, yang mengakibatkan kadar faedah yang lebih tinggi. Kadar faedah yang lebih tinggi adalah terutamanya penghalang bagi pendapatan tetap, kerana aliran tunai mengikis nilai.
Kontrak hadapan adalah perjanjian antara dua pihak dengan satu pihak membayar yang lain untuk mengunci kadar faedah untuk jangka masa yang lama. Ini adalah langkah bijak apabila kadar faedah menguntungkan. Sudah tentu, kesan buruk adalah syarikat tidak boleh mengambil kesempatan daripada penurunan kadar faedah. Contohnya adalah pemilik rumah mengambil kesempatan daripada kadar faedah yang rendah dengan membiayai semula gadai janji mereka. Lain-lain boleh menukar dari gadai janji kadar laras ke gadai janji kadar tetap juga.
Swap kadar faedah adalah perjanjian antara dua pihak di mana mereka bersetuju untuk membayar antara satu sama lain perbezaan antara kadar faedah tetap dan kadar faedah terapung. Pada asasnya, satu pihak mengambil risiko kadar faedah dan diberi pampasan untuk melakukannya.
Niaga hadapan adalah sama dengan kontrak hadapan dan swap kadar faedah, kecuali terdapat perantara. Ini membuat susunan lebih mahal tetapi terdapat peluang yang kurang dari satu pihak yang gagal memenuhi kewajiban. Ini adalah pilihan paling cair bagi pelabur.
AD:Jika swap kadar faedah berdasarkan pandangan berbeza dua syarikat mengenai kadar faedah, bolehkah mereka saling menguntungkan?
Lihat bagaimana dua syarikat boleh menukar pembayaran kadar faedah dan saling menguntungkan. Lihat bagaimana perbezaan pertukaran arbitraj ini dalam meminjam kos peluang.
Bagaimana kadar faedah bebas risiko yang digunakan untuk mengira kadar atau kadar faedah lain?
Mengetahui bagaimana kadar bebas risiko digunakan untuk membandingkan hasil pada bon, dan memahami bagaimana T-bil digunakan sebagai proksi untuk kadar bebas risiko.
Bagaimanakah kadar faedah nominal dalam pembiayaan berbeza daripada kadar faedah nominal dalam ekonomi?
Membaca tentang perbezaan ketara antara kadar pulangan nominal instrumen kewangan dan kadar faedah nominal am.