Terdapat banyak syarikat yang melakukan penggabungan terbalik, yang juga dikenali sebagai pengambilalihan berbalik, berbanding dengan bentuk lain yang lebih tradisional untuk menaikkan modal. Penggabungan terbalik adalah apabila syarikat swasta menjadi syarikat awam dengan membeli kawalan syarikat awam. Para pemegang saham syarikat swasta biasanya menerima sejumlah besar pemilikan dalam syarikat awam dan mengawal lembaga pengarahnya (B of D). Setelah ini selesai, syarikat swasta dan awam bergabung dengan satu syarikat awam yang didagangkan. Baca terus untuk mengetahui bagaimana pelabur boleh mendapat keuntungan dari situasi ini dengan memahami risiko dan kelemahan. (Untuk lebih lanjut, lihat Dunia Monyet Monyet )

Keuntungan Penggabungan Songsang
Berikut adalah banyak kelebihan untuk melakukan penggabungan terbalik.

• Keupayaan untuk sebuah syarikat swasta menjadi awam untuk kos yang lebih rendah dan dalam masa kurang daripada dengan tawaran awam awal (IPO). Apabila sebuah syarikat merancang untuk pergi awam melalui IPO, proses itu boleh mengambil masa setahun atau lebih untuk diselesaikan. Ini boleh menyebabkan wang syarikat dan masa. Dengan penggabungan terbalik, sebuah syarikat swasta boleh pergi ke umum dalam masa 30 hari.
• Syarikat awam mempunyai nilai yang lebih tinggi berbanding dengan syarikat swasta. Beberapa sebab untuk ini termasuk: kecairan yang lebih tinggi, peningkatan ketelusan dan publisiti, dan mereka mempunyai kadar pertumbuhan lebih cepat berbanding dengan syarikat swasta.
• Penggabungan terbalik berkemungkinan kurang dibatalkan atau ditangguhkan kerana kesan buruk keadaan pasaran semasa. Ini bererti bahawa jika pasaran ekuiti kurang baik atau terdapat publisiti yang kurang baik di sekitar IPO, penaja boleh tarik tawaran dari meja.
• Syarikat awam boleh menawarkan perlindungan cukai kepada syarikat swasta. Dalam kebanyakan kes, syarikat awam telah mengambil beberapa kerugian. Peratusan kerugian boleh dibawa ke hadapan dan digunakan untuk pendapatan masa hadapan. Dengan menggabungkan syarikat swasta dan awam, adalah mungkin untuk melindungi peratusan keuntungan syarikat yang digabungkan daripada cukai masa depan.

Kekurangan Penggabungan Songsang
Berikut adalah keburukan penggabungan terbalik:

• Sesetengah penggabungan terbalik datang dengan keadaan yang tidak dapat dilihat, seperti tindakan tuntutan liabiliti dan penyimpanan rekod ceroboh.
• Pembahagian saham terbalik adalah sangat biasa dengan penggabungan terbalik dan dapat mengurangkan jumlah saham yang dimiliki pemegang saham secara mendadak.
• Banyak ketua pegawai eksekutif (CEO) syarikat tersenarai peribadi mempunyai sedikit atau tiada pengalaman menjalankan sebuah syarikat yang didagangkan secara terbuka.
• Banyak penggabungan sebaliknya melakukan sedikit daripada apa yang dijanjikan dan syarikat akhirnya berdagang di papan buletin OTC dan memberikan pemegang saham dengan sedikit nilai atau kecairan tambahan.

Isyarat Penggabungan Songsang
Berikut ialah isyarat potensial yang boleh anda gunakan untuk mencari calon sendiri penggabungan terbalik:

• Modal yang sesuai.Secara umumnya, penggabungan terbalik berjaya untuk syarikat yang tidak memerlukan modal segera. Biasanya, syarikat yang berjaya didagangkan secara terbuka akan memperoleh sekurang-kurangnya jualan $ 20 juta dan $ 2 juta dalam bentuk tunai.
• Syarikat terbaik untuk kemungkinan penggabungan terbalik adalah mereka yang ingin menaikkan $ 500,000 atau lebih sebagai modal kerja. Beberapa contoh yang baik untuk penggabungan terbalik yang berjaya termasuk: Armand Hammer berjaya bergabung dengan Occidental Petroleum (NYSE: OXY), penyelesaian Ted Turner untuk penggabungan terbalik dengan Penyiaran Beras untuk membentuk Turner Broadcasting, dan Muriel Seibert mengambil firma brokernya dengan menggabungkan dengan J. Michaels, sebuah syarikat perabot di Brooklyn. (Untuk lebih lanjut, lihat Penggabungan - Apa yang Harus Dilakukan Apabila Syarikat Bergabung .)

Kesimpulan
Untuk berjaya dalam mengenal pasti penggabungan terbalik, anda mesti berjaga-jaga. Dengan memberi perhatian kepada media kewangan, kemungkinan untuk mencari peluang dalam penggabungan terbalik yang berpotensi. Adalah juga bijak untuk mengambil bahagian dalam peluang yang cuba menaikkan sekurang-kurangnya $ 500,000 dan dijangka melakukan jualan sekurang-kurangnya $ 20 juta pada tahun pertama sebagai syarikat awam.

Terdapat banyak faedah dan keburukan untuk melabur dalam penggabungan terbalik. Untuk berjaya, anda harus bertanya kepada diri sendiri jika anda boleh mengendalikan pelaburan dalam syarikat yang boleh mengambil masa yang lama untuk berbalik. Anda juga harus memahami bagaimana penggabungan berfungsi dan dengan cara bagaimana penggabungan terbalik akan memberi manfaat kepada para pemegang saham untuk syarikat swasta dan awam. Walaupun ini boleh menjadi proses yang memakan masa, ganjaran boleh menjadi sangat luar biasa - terutamanya jika anda mendapati berlian dalam kasar yang menjadi sebuah syarikat yang besar dan berjaya didagangkan secara awam.