Jika anda pernah mendengar "trend adalah kawan anda" dan percaya, anda mungkin menjadi penggemar mentaliti naluri ternakan. Ini adalah persekitaran di mana, sama seperti fesyen, ramai orang mengikuti corak yang majoriti orang di sekeliling mereka mengikuti … kadang-kadang tanpa alasan yang masuk akal. Mentaliti ini boleh didorong oleh keserakahan, keseronokan atau bahkan takut kehilangan kesempatan untuk membuat pulangan besar, dan banyak kali pemikiran ini tidak didorong oleh proses pelaburan fundamental yang logik. Melabur modal bukanlah untuk kontrarian kuat - mereka yang percaya pasaran adalah cekap atau penilaian semasa atau keadaan pasaran mencerminkan tindak balas yang masuk akal. Fortunes boleh dibuat atau hilang di pinggir sepeser pun kerana ramai yang memandu pelaburan atau kumpulan pelaburan tanpa alasan material yang jelas. Kelemahan untuk berada di sebelah yang salah kawanan boleh menjadi bencana, ketika pasar melanda dan kemalangan … anda tidak ingin menjadi yang tersisa memegang beg itu.
Pergudangan dan Mata Wang
Walaupun pelaburan ternakan boleh didapati di setiap kelas aset - ekuiti, bon, komoditi dan lain-lain - ia paling biasa digunakan dalam perdagangan mata wang. Ini adalah untuk beberapa sebab:

1. Pasaran mata wang adalah beberapa pasaran terbesar, paling cair di dunia yang menjulang tinggi ke atas beberapa kelas aset dengan perdagangan berjumlah trilion setiap hari.
2. Dagangan mata wang, tidak seperti kelas aset lain, mendasarkan kebanyakan pergerakannya kepada penunjuk teknikal berbanding penilaian mata wang sebenar, mewujudkan persekitaran yang subur untuk perdagangan komoditi.
3. Walaupun perdagangan selepasharga telah berkembang untuk kelas aset tradisional, perdagangan mata wang hampir tidak pernah berhenti. Perdagangan dalam mata wang dalam mata wang boleh bermula dengan sekumpulan kecil dan berkembang pesat kerana bilangan peniaga di seluruh dunia melompat ke atas trend untuk meningkatkan kekuatan dan perdagangan menolak yang melampaui apa yang akan menjadi tahap yang munasabah, kerana lebih satu sisi Berdagang semakin kuat keuntungan. Sama seperti strategi perdagangan lain, mengetahui kapan harus mengambil keuntungan dan mencari kawanan seterusnya adalah kunci.
Kisah Klasik Terjejas
Dagangan mata wang tidak mendapat sebanyak akhbar sebagai kelas aset yang lebih tradisional yang kini mendapat perhatian oleh minit dari pelaporan TV dan Internet dan baru-baru ini dari media sosial. Salah satu acara kawanan yang didorong oleh media pertama adalah gelembung dot-com, yang bermula pada akhir 1990-an selepas berlari kuat dalam ekuiti tradisional. Gelembung ini adalah contoh klasik dari kumpulan teratas yang mencipta jutawan dalam sekelip mata dan terdapat banyak ruang bagi pelabur kecil untuk merebut dan menahan dan tiba pada akhir bulan Mac 2000.Ini juga merupakan hari-hari awal CNBC menjadi pilihan arus perdana yang boleh dilihat di televisyen di seluruh bandar, menghentikan orang di trek mereka. Perniagaan baru muncul semalaman atau hanya ditambah ". com "untuk nama dan saham mereka melonjak kerana wang yang diburu setiap saham ditutup pada hari itu di CNBC atau laman web yang mula muncul. Dunia cinta dengan Internet dan sanggup membayar apa-apa harga untuk menjadi sebahagian daripada kelab. Pelabur dari semua jenis melancarkan amaran angin dan tidak lagi menganggap spekulatif pelaburan ini; semua yang mereka dapat lihat adalah pertumbuhan tak terhingga dan status memiliki stok ini.

Bagi anda yang mengejek dengan idea bahawa hanya peminat Internet yang bermata jeli yang berada di gelembung ini, berfikir lagi. Sekiranya anda memiliki dana bersama terbesar pada akhir 1990-an, portfolio anda mungkin mempunyai lebih daripada 20% khusus untuk teknologi dan pegangan terbesar anda mungkin merupakan sebahagian daripada gergasi teknologi terbesar di dunia. Malah indeks dana yang menarik lebih banyak pelabur konservatif dari masa ke masa mempunyai wajaran teknologi yang besar, kerana mereka mencerminkan indeks yang mendasakan membengkak dengan teknologi dan saham Internet.
Walaupun para pelabur dan kontraktor asas tradisional berdiri di luar, kumpulan itu membentuk dan mendorong sektor teknologi (dan pasaran keseluruhan di sepanjang jalan).
Melepaskan pemikiran tradisional dan berhati-hati, melompat ke atas kawanan ini menjadikan para pelabur sangat gembira, yang memicu kegilaan. Pelabur meraikan Syarikat seperti Amazon, Yahoo dan mana-mana syarikat yang berkaitan dengan Internet yang meletup. Ini adalah masa percubaan untuk syarikat-syarikat pelaburan konservatif tradisional, banyak yang melambung dalam tuala lewat dalam trend dan diperkenalkan dana yang berkaitan dengan teknologi atau meningkatkan berat badan berteknologi mereka. Ini kebanyakannya didorong oleh pelanggan yang menegaskan bahawa mereka telah kehilangan bot. Di sinilah pelajaran sepanjang hayat telah dipelajari. Tanda-tanda mula menunjukkan bahawa trend ini semakin perlahan, kerana hanya ada modal yang terbatas untuk mengikuti sepanjang kawanan. Bagi mereka yang mula awal dan mengambil keuntungan di sepanjang jalan, mereka betul mengikuti kawanan dan menang. Bagi mereka yang melompat dengan sedikit pengetahuan selain apa yang disyorkan pengemudi teksi mereka, banyak kehilangan nasib kecil.
Menggunakan Strategi Muda
Jika anda ingin mengikut kawanan untuk semua atau sebahagian daripada pelaburan anda, anda harus mempunyai sekurang-kurangnya beberapa kemahiran perdagangan asas. Terdapat lebih banyak alat di tangan pelabur daripada dana bersama biasa dari 15 tahun yang lalu, seperti ETF yang perdagangan seperti saham.
Jika anda mengikuti kumpulan, pesanan beli pasaran mungkin merupakan cara terbaik untuk memasuki stok atau dana. Bagi peniaga yang bijak, memahami tawaran / permintaan spread, jumlah dan kecairan boleh menambah nilai tambahan kepada setiap perdagangan, yang menambah dari masa ke masa. Seperti yang disebutkan, pasaran mata wang mempunyai tawaran bida / askar yang sangat tipis (perbezaan antara pembeli harga sanggup bayar berbanding penjual harga sanggup menjual) disebabkan oleh jumlah dan kecairan yang tinggi. Saham besar seperti IBM biasanya mempunyai $ 0.01 hingga $ 0. 03 penyebaran dan pesanan pasaran dikendalikan dengan cekap setiap hari di NYSE, yang menggunakan pakar untuk mencocokkan dagangan dan memastikan aliran dan kecairan. Syarikat seperti Apple dengan jumlah purata lebih daripada $ 4 juta saham setiap hari mungkin mempunyai $. 05 ditambah tawaran / meminta penyebaran pada masa yang diberikan. Jika anda mengikuti kumpulan dan perlu membeli saham, pesanan pasaran akan memastikan pesanan anda akan dilaksanakan pada harga permintaan semasa. Sekiranya saham menarik kembali, anda akan membayar premium, tetapi jika stok terus meningkat, ini mungkin bukan perdagangan yang buruk jika kumpulan itu juga mengejar harganya.
Untuk maklumat harga yang lebih terperinci, akses quote Tahap II memberi gambaran yang mendalam tentang apa yang ada untuk kumpulan untuk saham yang didagangkan Nasdaq. Jika anda cuba berdagang dengan kawanan, akses Tahap II diperlukan untuk melihat kedalaman perdagangan dan boleh diakses untuk bayaran bulanan. Perintah ditempatkan dari banyak sumber dari beberapa pembuat pasaran atau rangkaian komunikasi elektronik ECN dan Level II memberikan anda akses ke mana pencocokan berlaku dalam pecahan sesaat. Contoh satu pukulan skrin bidaan di Tahap II:

Sumber: Bloomberg
Penunjuk empat huruf memasarkan minat untuk membeli atau menjual sekuriti dalam masa nyata kemudian dipadankan seperti yang ditunjukkan dalam kuning.
Bottom Line
Pelaburan Herd adalah konsep yang agak baru yang telah berkembang pesat dengan bantuan media dan Internet. Walaupun pelabur bergantung kepada broker tradisional mereka untuk sebut harga 30 tahun yang lalu, mereka kini mempunyai akses segera di telapak tangan mereka. Ada banyak sebab pelabur besar dan kecil mengikuti ternakan, termasuk hanya menjadi sebahagian daripada orang ramai, mengetahui dengan baik bahawa mereka hanya perjudian. Pengumpul ditemui dalam perdagangan mata wang, komoditi dan sekuriti individu, masing-masing dengan sumber harga dan teknik dagangan mereka sendiri. Bagi mereka yang mempunyai masa, kepakaran perdagangan dan keupayaan untuk mengikutinya secara perlahan dan keluar secara cepat, ini boleh menjadi bahagian yang sah dari portfolio pelaburan keseluruhan mereka.