Ditubuhkan pada 2004 dan dengan pendapatan $ 426 juta pada tahun 2014, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14 55-0 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2 . 6 ) adalah salah satu pemain utama dalam pengesanan malware dan ancaman komputer dan pasaran pencegahan. Syarikat ini merupakan perintis dalam menggunakan teknologi kotak pasir maya yang menyediakan perlindungan ancaman masa nyata kepada lebih dari 2, 500 pelanggan di seluruh dunia. Pada tahun 2013, syarikat itu pergi ke umum, dan harga sahamnya telah turun ke tahap sejak itu, kerana FireEye berjuang untuk mengekalkan perbelanjaan membengkak dan persaingan yang semakin meningkat dalam pasaran perlindungan ancaman siber.

Margin Kasar

Margin kasar adalah metrik yang penting, yang menunjukkan sejauh mana syarikat berkesan dalam menjana keuntungan kasar berbanding penjualannya. Margin kasar adalah barisan pertahanan pertama sebelum sebuah syarikat menanggung kos operasi lain, yang boleh menjadi struktur tetap dan menghasilkan leverage negatif atau positif, bergantung pada prestasi garis teratas. Dengan syarikat-syarikat muda dan tidak menguntungkan seperti FireEye, menjaga pandangan kasar pada margin kasar adalah sangat penting.

Dari tahun 2010 hingga 2014, margin kasar FireEye turun naik antara 80. 19% pada tahun 2010 kepada 58. 87% pada tahun 2014 dan purata margin kasar bagi tempoh ini adalah 73. 34%. Margin kasar syarikat menunjukkan trajektori menurun yang jelas, dan untuk tempoh 12 bulan yang berakhir pada 30 September 2015, ia adalah 61. 57%. FireEye memperoleh pendapatan daripada produk dan langganan dan perkhidmatan. Syarikat itu mengalami peralihan dalam campuran hasil yang lebih memihak kepada langganan dan perkhidmatan, yang cenderung mempunyai margin yang lebih rendah berbanding dengan produknya. Pada tahun 2014, syarikat itu mendedahkan bahawa hasil produknya dikaitkan dengan margin kasar 67%, sementara pendapatan langganan dan perkhidmatan dikaitkan dengan margin kasar 53%. Margin kasar firma FireEye kemungkinan akan terus turun naik dari masa ke masa, kerana syarikat menghadapi persaingan yang semakin meningkat dari saingan dan mengalami perubahan permintaan terhadap produk dengan margin kasar yang berbeza.

Margin Operasi

Margin operasi menunjukkan keberkesanan syarikat dalam menjana keuntungan operasi berhubung dengan jualannya. Margin operasi membolehkan perbandingan konsisten antara syarikat yang berbeza dari segi bidang kuasa cukai dan penggunaan hutang. Walaupun sangat jarang bagi syarikat untuk mempunyai margin operasi negatif, ia mungkin berlaku untuk syarikat-syarikat seperti FireEye yang sangat awal dalam kitaran hayat mereka dan secara agresif mengejar pertumbuhan pada kos menjana kerugian operasi. FireEye tidak menunjukkan keuntungan operasi sejak lima tahun lepas. Dari tahun 2010 hingga 2014, syarikat itu menunjukkan purata margin operasi sebanyak -76.8%. Untuk tempoh 12 bulan yang berakhir pada 30 September 2015, FireEye mempunyai margin operasi sebanyak -85. 9%.

Margin operasi syarikat mungkin akan kekal negatif untuk beberapa ketika memandangkan usaha jualan dan pemasaran agresif FireEye, serta peningkatan penyelidikan dan pembangunan (R & D) yang diperlukan untuk menghasilkan produk baru atau meningkatkan penyelesaian yang ada. Selain itu, memandangkan syarikat terus berkembang, barisan operasi mungkin akan memainkan peranan positif dalam meningkatkan margin FireEye ke depan.

Nisbah Pantas

Syarikat mestilah sentiasa mengekalkan mudah tunai yang mencukupi untuk membiayai keperluan operasi dan pelaburan mereka. Sekiranya syarikat tidak mempunyai sumber yang mencukupi untuk memenuhi keperluan segera, seperti membayar hutang jangka pendek atau memenuhi obligasi kepada vendor, ia mungkin menghadapi masalah operasi yang serius. Ini amat penting bagi syarikat-syarikat yang ditanggung tunai. Nisbah cepat adalah satu ukuran sedemikian yang membantu para pelabur menilai jika sebuah syarikat memiliki aset semasa cair yang mencukupi untuk memenuhi liabiliti semasa. Nisbah ini dikira dengan mengambil tunai syarikat, sekuriti yang boleh dipasarkan dan penghutang akaun dan membahagikannya dengan liabiliti semasa.

Dari 2010 hingga 2015, FireEye menjana aliran tunai bebas negatif atau negatif yang mengakibatkan terbitan stok dan peningkatan jumlah hutang. Nisbah cepat perusahaan, rata-rata, adalah 1. 34 dari 2011 hingga 2014. Pada 30 September 2015, nisbah cepat FireEye meningkat secara dramatik menjadi 3. 25, akibat mengeluarkan nota senior yang dapat ditukar pada tahun 2015. Untuk saat ini, FireEye mempunyai kecairan yang mencukupi. Walau bagaimanapun, jika aliran tunai operasi tidak bertambah maju, nisbah cepatnya berkemungkinan akan merosot lagi tanpa penawaran saham menengah atau lebih hutang lagi.