Isi kandungan:
Dengan hasil bon yang begitu rendah, pelabur mencari pendapatan mengumpul saham dividen. Tetapi dua dana yang diperdagangkan (ETF) adalah pertaruhan terhadap trend ini - Saham Reality DIVCON Defender Dividend (DFND DFNDReality26. 08-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Dana Pendapatan Dividen Hedged QuantShares (DIVA DIVAFFCM24 88 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).
Kedua-dua dana mempunyai strategi jangka pendek yang membolehkan mereka memegang saham dividen berkualiti tinggi sebagai kedudukan mereka yang panjang, sambil mengurangkan saham dividen yang tidak begitu kukuh. Dalam tempoh tiga bulan selepas 4 Oktober, Realiti ETF mendapat pulangan sebanyak 1. 03%, sementara QuantShares ETF mempunyai pulangan sebanyak 4. 12%. S & P 500 mempunyai pulangan 3. 31% untuk tempoh yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Ekuiti Ekuiti Global Pembiayaan Terbaik .)
Bagaimana Mereka Berbeza
Dana Reality menggunakan formula untuk menarafkan syarikat mengenai kesihatan kewangan mereka dan kemungkinan mereka menaikkan atau memotong dividen. Ia menyelesaikannya dengan menggunakan sistem penilaian yang dipanggil DIVCON yang dibuat untuk meramalkan pertumbuhan dividen. Ia menggunakan tujuh faktor untuk menentukan skor bagi setiap stok. Beberapa faktor adalah pertumbuhan pendapatan sesaham, trend pertumbuhan dividen dan pembelian balik saham. Ia kemudiannya memperuntukkan 75% aset dana ke kedudukan lama syarikat-syarikat teratas di peringkat DIVCON. Baki 25% digunakan untuk memendekkan saham peringkat bawah.
Dana QuantShares malah memberi tumpuan kepada syarikat yang mempunyai dividen yang tidak stabil atau rendah untuk kedudukannya yang pendek, sementara ia melihat saham dengan hasil dividen yang tinggi yang telah membayar dividen secara konsisten untuk kedudukannya yang lama. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Mencari Hasil? Semak Saham Saham Pilihan ETF .)
Perbezaan terbesar seterusnya dalam kedua-dua dana ialah bilangan stok masing-masing. Menurut Morningstar Inc., dana Reality mempunyai 33 stok yang panjang dan sembilan saham pendek. Dana QuantShares mempunyai 99 stok panjang dan 198 stok pendek. Ini mungkin penting kepada sesetengah pelabur kerana saham yang lebih sedikit yang anda miliki dalam dana, lebih mudah untuk mendapatkan pulangan yang buruk kerana terdapat kurang kepelbagaian. Lebih banyak saham dalam dana itu bermakna terdapat potensi untuk pemenang untuk menampung orang yang rugi.
Faktor Lain
Walaupun ini adalah perbezaan terbesar antara kedua-dua dana, ada beberapa faktor lain yang perlu dipertimbangkan. Dana Realiti Saham mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 95%, manakala QuantShares ETF mempunyai nisbah perbelanjaan 1. 01%.
QuantShares mempunyai lebih banyak aset di bawah pengurusan dengan $ 3. 84 juta berbanding Realiti $ 2. 89 juta. QuantShares telah bertahun-tahun lebih lama dan dengan itu mempunyai rekod prestasi prestasi yang lebih panjang untuk dikaji semula. Pulangan QuantShares sejak penubuhannya adalah 6. 61% dan Reality's -4.44%. (Untuk lebih, lihat: Pengenalan Dividen: Melabur dalam Saham Dividen .)
| Metrik | Realiti | QuantShares |
| Nisbah Perbelanjaan | 0. 95% | 1. 01% |
| Aset Di bawah Pengurusan | $ 2. 89 Juta | $ 3. 84 Juta |
| Permulaan | 1/14/2016 | 1/15/2015 |
| Kembali Sejak Permulaan | -4. 44% | 6. 61% |
Bagaimana Pilih
Keputusan terbesar untuk membuat apabila membandingkan dana ini adalah pendekatan apa untuk memendekkan saham ini yang anda sukai yang terbaik? Di samping itu, pendekatan mana yang anda fikir akan mendapat pulangan yang terbaik apabila pasaran dividen bermula. Setelah memutuskan pendekatan yang anda sukai, anda juga harus mempertimbangkan jika anda memilih dana dengan saham yang lebih atau lebih sedikit. Faktor-faktor ini akan memberi impak terbesar kepada pulangan anda, kerana perbelanjaan untuk dana agak dekat.
Bottom Line
Walaupun terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan ketika melihat dua dana ini, strategi melindungi diri anda apabila stok dividen yang tersandung dan memotong dividen adalah satu idea penting untuk dipertimbangkan. Kadar hanya boleh kekal serendah kerana mereka begitu lama. Apabila kadar mula naik dan memberi pencari pendapatan alternatif lain, dividen yang membayar saham mungkin tidak dapat disokong. (Untuk lebih, lihat: 10 Saham Dividen Warren Buffet Suka .)
Kenapa saham yang membayar dividen besar dan konsisten mempunyai turun naik harga di pasaran daripada saham yang tidak membayar dividen?
Untuk memahami perbezaan kemeruapan yang lazim dilihat di pasaran saham, kita perlu terlebih dahulu melihat dengan jelas apa stok yang membayar saham dan tidak. Syarikat awam dan lembaga mereka biasanya mula mengeluarkan pembayaran dividen tetap kepada pemegang saham biasa apabila syarikat mereka telah mencapai saiz dan tahap kestabilan yang ketara.
Saya mempunyai KSOP melalui majikan saya bahawa saya telah melabur 100% saham syarikat. Saya kini prihatin bahawa saya tidak pelbagai dan ingin keluar dari stok syarikat dan menjadi dana bersama. Adakah ini dibenarkan dengan dana yang telah saya sumbangkan ke akaun itu?
Untuk memastikan pilihan anda, sebaiknya periksa perihalan pelan ringkasan (SPD) untuk pelan tersebut. Pilihan mungkin berbeza untuk pelan yang berbeza. Ini harus mengandungi penjelasan peraturan, termasuk pilihan pelbagaian. Jika anda mempunyai akses dalam talian ke akaun KSOP anda, anda juga mungkin mempunyai akses dalam talian ke SPD pelan anda.
Apabila anda membeli saham dalam syarikat, apakah itu bermakna bahawa salah seorang pemegang saham menjualnya kepada anda?
Terdapat dua pasaran utama di mana sekuriti diurusniaga: utama dan menengah. Apabila stok pertama dikeluarkan dan dijual oleh syarikat kepada orang ramai, ini dipanggil tawaran awam permulaan (IPO). Tawaran awal atau primer ini biasanya ditanggung oleh bank pelaburan yang akan mengambil alih sekuriti dan mengedarkannya kepada pelbagai pelabur.