a:

Hubungan negatif berkaitan dengan stok bermakna dua stok individu mempunyai hubungan statistik seperti yang mereka biasanya bergerak dalam arah yang bertentangan dalam tindakan harga. Sebagai contoh, katakan Stock A berakhir $ 5 pada akhir hari dagangan, sementara Stock B turun $ 5. Jika ini adalah kejadian biasa dari masa ke masa, kemungkinan saham tersebut bersekutu secara negatif.

Saham yang biasanya bergerak dalam arah yang sama bersama-sama adalah berkorelasi positif. Korelasi adalah ukuran statistik pada skala dari -1. 00 hingga +1. 00. -1. 00 mewakili korelasi negatif yang sempurna, manakala +1. 00 mewakili korelasi positif yang sempurna. Untuk menentukan sama ada terdapat korelasi negatif di antara dua saham, jalankan regresi linear ke atas harga saham individu dengan mempunyai satu saham berfungsi sebagai pembolehubah yang bergantung dan yang lain sebagai pembolehubah bebas. Output dari regresi termasuk pekali korelasi dan menunjukkan bagaimana kedua-dua stok bergerak berhubung antara satu sama lain.

Hubungan negatif adalah konsep penting dalam pembinaan portfolio. Pelabur harus berusaha memasukkan beberapa aset yang berkait rapat untuk melindungi daripada ketidakstabilan untuk portfolio keseluruhan. Banyak stok yang berkait rapat antara satu sama lain dan pasaran saham secara keseluruhan, yang boleh mempelbagaikan dengan hanya saham yang sukar.

Para pelabur mungkin melihat di luar pasaran saham untuk aset yang berkorelasi negatif. Komoditi mungkin mempunyai kemungkinan yang lebih tinggi mempunyai korelasi negatif dengan pasaran saham. Walau bagaimanapun, jumlah korelasi antara harga komoditi dan pasaran saham berubah dari semasa ke semasa. Satu aspek tahap korelasi antara pasaran saham dan komoditi adalah turun naik.