Ditubuhkan pada tahun 1930, keluarga Dodge & Cox termasuk enam dana bersama tanpa beban. Syarikat ini dikenali dengan pendekatan jangka panjang untuk melabur, falsafah pelaburan yang konsisten dan penyelidikan dalaman yang berkualiti.

The Dodge & Cox Balanced Fund ("DODBX") telah dilancarkan pada tahun 1931. Dana Seimbang adalah salah satu daripada sembilan dana bersama yang masih beroperasi hari ini. Dianggarkan dengan empat bintang oleh Morningstar, dana itu melabur dalam pelbagai saham dan bon biasa. Matlamat dana adalah untuk melindungi prinsipal, memberikan aliran pendapatan yang kukuh, dan memberikan pertumbuhan jangka panjang kedua-dua prinsipal dan pendapatan. Dana itu memegang $ 13. 3 bilion aset.

Dodge & Cox Balanced Fund menumpukan pada mengenal pasti syarikat-syarikat yang tidak dinilai dengan pandangan jangka panjang yang menguntungkan. Pengurusan mempertimbangkan faktor seperti kekuatan kewangan, pendapatan masa hadapan, aliran tunai, pertumbuhan dividen, kelebihan daya saing dan kekuatan pengurusan. Biasanya, dana itu adalah sehingga 75% dilaburkan dalam ekuiti, dengan baki dalam pendapatan tetap dan tunai.

Pelaburan awal minimum dalam Dodge & Cox Balanced Fund ialah $ 2, 500. Nisbah perbelanjaan dana ialah 0. 53%. Tahun hingga tarikh (YTD) pada 14 Mac 2016, dana telah kehilangan 0. 83% bernilai; sepanjang tahun lepas, dana telah menurun sebanyak 3. 14%. Walau bagaimanapun, angka pencapaiannya adalah sebanyak 43% dalam tempoh tiga tahun yang lalu, 8. 67% dalam tempoh lima tahun yang lalu dan 32% dalam tempoh 10 tahun yang lalu. Dana ini memegang 65 saham dan menghasilkan hasil 2. 22% pada 14 Mac 2016. Perolehan tahunan portfolio adalah 20% rendah, seperti yang dijangkakan daripada dana menggunakan pendekatan jangka panjang.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. ) adalah pegangan terbesar dalam Dodge & Cox Balanced Fund, dengan penimbang portfolio sebanyak 2. 82%. Dodge & Cox pertama kali membeli stok ini untuk Dana Seimbang pada tahun 1992, dan sejak itu telah menjadi bahagian penting dalam portfolio. YTD, stok turun sebanyak 7. 55%. Sektor kewangan keseluruhannya telah menunjukkan prestasi buruk pada 2016, disebabkan kebimbangan mengenai ekonomi dan sama ada Fed akan menaikkan kadar atau menangguhkan peningkatan kadar. Wells Fargo mempunyai nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) yang rendah iaitu 12. 1 dan hasil 3. 02%. Stok ditutup pada $ 49. 88 pada 14 Mac 2016, 15% di bawah paras tertinggi $ 58. 77 sepanjang 52 minggu yang lalu. JP Morgan Chase (JPM)

Salah satu bank pusat wang AS, JP Morgan Chase (JPMJPMorgan Chase & Co100 78% 62%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), adalah salah satu pegangan dana. JP Morgan dan Wells adalah satu-satunya bank pusat U. S. yang sahamnya didagangkan di atas nilai buku ketara mereka sesaham. Bank of America (BAC) Bank pusat wang AS lain, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27 75-0 25%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), bersama-sama dengan CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc73 80% 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Goldman Sachs GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) didagangkan di bawah nilai buku ketara sesaham. Capital One (COF) Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp92 30 + 0 76% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) pemegangan ketiga terbesar dalam dana itu dengan penambahan portfolio sebanyak 62%. Stok ini mula-mula dibeli untuk dana bersama pada tahun 2002 dan telah terbukti menjadi pelaku jangka panjang. Capital One mempunyai nisbah P / E 9. 99 dan hasil 2. 25%. Kini berdagang pada $ 68. 74, stok turun 26% daripada 52 minggu yang tinggi $ 92. 10. Seperti dengan Wells Fargo, Capital One telah melaksanakan selaras dengan sektor kewangan.