Dodge & Cox dimulakan oleh Van Duyn Dodge dan E. Morris Cox pada tahun 1930. Pengurus aset yang berpangkalan di San Francisco menawarkan dana bersama yang pertama, Dodge & Cox Balanced Fund, kepada orang awam pada tahun 1931. Firma itu telah bertahan dan berkembang melalui Kemelesetan Besar, Kemelesetan Besar, Perang Dunia II dan hampir semua jenis kitaran ekonomi yang dapat dibayangkan. Syarikat milik bebas itu telah menjadi salah satu pengurus aset terbesar negara dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 270 bilion pada 31 Disember 2015.

Pengurusan

Ketua Pegawai Eksekutif Dana M. Emery menyertai Dodge & Cox pada tahun 1983 setelah menerima B. A. dari Stanford University. Beliau menjadi pengarah pendapatan tetap pada Januari 1996 dan merupakan CEO dan presiden pada Januari 2016. Charles F. Pohl, ketua pegawai pelaburan (CIO) dan pengerusi, mempunyai MBA dari University of Chicago dan menyertai Dodge & Cox pada tahun 1984. Kebanyakan eksekutif utama Dodge & Cox mempunyai cerita yang sama. Kebanyakan menyertai Dodge & Cox terus keluar dari sekolah dan mempunyai tempoh 10 hingga 30 tahun dengan syarikat itu. Syarikat itu berbangga dengan keupayaannya untuk merekrut dan mengekalkan bakat tertinggi.

Keputusan Pelaburan

Dodge & Cox dimiliki sepenuhnya oleh pekerja aktifnya, dan keputusan dibuat oleh jawatankuasa. Jawatankuasa pelaburan keseluruhan mengawasi jawatankuasa untuk pelaburan antarabangsa, pelaburan ekuiti, pelaburan pendapatan tetap dan akaun klien swasta. Terdapat juga jawatankuasa yang bertanggungjawab bagi keputusan perniagaan yang tegas. Ahli jawatankuasa pelaburan mempunyai tempoh purata dengan firma selama 15 tahun. Kebanyakan ahli jawatankuasa ini telah menghabiskan seluruh karier mereka dengan Dodge & Cox.

Kepelbagaian

Dodge & Cox tidak mempunyai polisi kepelbagaian yang diposkan atau sebarang data kepelbagaian yang diterbitkan pada 2016. Walau bagaimanapun, ia harus menunjukkan bahawa Dodge & Cox mempunyai Ketua Pegawai Eksekutif wanita dalam industri yang dikuasai lelaki. Pekerja muda cenderung mempunyai pelbagai etnik, sedangkan mereka yang lebih tinggi kedudukan cenderung menjadi lelaki kulit putih.

Pemasaran

Dodge & Cox telah mencapai saiz semasa tanpa pemasaran awam. Ia tidak mempunyai caj jualan atau 12b-1 pada dana bersama. Firma itu tidak membayar apa-apa pampasan kepada broker. Semua pelanggan diperoleh berdasarkan arahan atau penyelidikan individu.

Perkhidmatan

Dana Dodge & Cox menawarkan keluarga enam dana bersama kepada orang ramai. Kesemua dana ini adalah dana tanpa beban dan nisbah perbelanjaan yang rendah. Keluarga dana meliputi ekuiti, pendapatan tetap dan pelaburan antarabangsa. Dana tertua firma, Dodge & Cox Balanced Fund, adalah dana peruntukan aset yang membahagikan pelaburan antara sekuriti dan saham berpendapatan tetap.

Dodge & Cox juga mempunyai kumpulan pelanggan swasta yang besar yang menyediakan perkhidmatan individu kepada individu, bukan keuntungan dan pelabur institusi yang kaya.Ia adalah titik fokus untuk pengembangan syarikat.

Prestasi Keseluruhan

Tidak ada cara untuk memeriksa prestasi akaun persendirian yang dikendalikan, tetapi dana bersama yang ditawarkan secara awam adalah tertakluk kepada laporan penuh. Data ini menunjukkan bahawa sebahagian besar dana hanya mempunyai pulangan purata berbanding rakan sebaya mereka dan cenderung untuk mengatasi indeks perbandingan mereka. Ini adalah luar biasa bagi dana tanpa beban yang diurus dengan baik. Satu pengecualian ialah Dodge & Cox Balanced Fund (NASDAQ: DODBX).

The Dodge & Cox Balanced Fund menerima penarafan Morningstar keseluruhan empat bintang dan mempunyai penarafan lima bintang untuk tempoh tiga dan lima tahun terakhir pada Januari 2016. Dana ini mempunyai pulangan tahunan sebanyak 7. 4% dan 8. 06% berbanding tempoh masa tersebut. Dana ini diasaskan pada tahun 1931, dan ia mempunyai pulangan tahunan tahunan sebanyak 61% sejak penubuhannya. Pelaburan awal $ 1,000 yang dibuat pada tahun 1931 akan bernilai $ 2. 5 juta hari ini.