Objektif utama peniaga trend adalah untuk memasuki perdagangan ke arah trend. Membaca isyarat arah dari harga semata-mata boleh menjadi sukar dan sering mengelirukan kerana harga biasanya berubah-ubah di kedua-dua arah dan perubahan karakter di antara tempoh yang rendah berbanding volatiliti yang rendah.

Penunjuk gerakan arah (juga dikenali sebagai indeks pergerakan arah - DMI) adalah alat yang berharga untuk menilai arah dan kekuatan harga. Penunjuk ini telah dibuat pada tahun 1978 oleh J. Welles Wilder, yang juga mencipta indeks kekuatan relatif popular. DMI memberitahu anda apabila menjadi panjang atau pendek. Ia amat berguna untuk strategi perdagangan trend kerana ia membezakan antara trend yang kuat dan lemah, yang membolehkan peniaga hanya memasuki trend yang paling kuat. DMI berfungsi pada semua bingkai masa dan boleh digunakan untuk mana-mana kenderaan asas (stok, reksadana, dana dagangan bursa, niaga hadapan, komoditi dan mata wang). Di sini, kami akan merangkumi penunjuk DMI secara terperinci dan menunjukkan kepada anda maklumat apa yang dapat didedahkan untuk membantu anda mencapai keuntungan yang lebih baik. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Momentum dan Indeks Kekuatan Relatif .)

Ciri-ciri DMI
DMI adalah purata perkembangan peluasan bergerak dalam tempoh tertentu (default 14). Penunjuk gerakan arah positif (+ DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke atas; Penunjuk pergerakan negatif (-DMI) mengukur seberapa kuat harga bergerak ke bawah. Kedua-dua baris ini menunjukkan kekuatan lembu berbanding dengan beruang. Setiap DMI diwakili oleh garisan berasingan (Rajah 1). Mula-mula, lihat untuk melihat mana antara dua baris DMI di atas. Sesetengah peniaga jangka pendek merujuk kepada ini sebagai dominan DMI. DMI dominan adalah lebih kuat dan lebih cenderung untuk meramalkan arah harga. Bagi pembeli dan penjual untuk menukar dominasi, garis-garis mesti menyeberang.

Crossover berlaku apabila DMI di dasar melintasi DMI dominan di atas. Crossovers mungkin kelihatan seperti isyarat jelas untuk pergi panjang / pendek, tetapi banyak pedagang jangka pendek akan menunggu penunjuk lain untuk mengesahkan isyarat masuk atau keluar untuk meningkatkan peluang mereka untuk membuat perdagangan yang menguntungkan. Lintasan garis DMI sering tidak boleh dipercayai kerana mereka sering memberi isyarat palsu apabila turun naik adalah isyarat rendah dan terlambat apabila volatiliti tinggi. Fikirkan salib sebagai petunjuk pertama perubahan berpotensi arah. (Untuk lebih mendalam, bacalah Moving Averages tutorial.)

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Rajah 1: DMI dan -DMI ditunjukkan sebagai baris berasingan. Terdapat beberapa lintasan palsu (Titik 1) dan satu crossover di Point 2 yang membawa kepada aliran menaik dengan + DMI dominan. Nota: Pengiraan untuk DMI adalah rumit dan dirujuk di tempat lain. Juga, DMI biasanya diletakkan dalam tetingkap yang sama dengan penunjuk ADX, yang tidak ditunjukkan.

DMI digunakan untuk mengesahkan tindakan harga (lihat Rajah 2). + DMI umumnya bergerak selaras dengan harga, yang bermaksud bahawa + DMI meningkat apabila harga naik, dan jatuh apabila harga jatuh. Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa -DMI berkelakuan dengan cara yang bertentangan dan bergerak menentang arah ke harga. The -DMI meningkat apabila harga jatuh, dan jatuh ketika harga naik. Ini mengambil sedikit masa untuk digunakan. Ingatlah bahawa kekuatan harga bergerak ke atas atau ke bawah sentiasa direkodkan oleh puncak dalam talian DMI masing-masing.

Membaca isyarat arah mudah. Apabila DMI + dominan dan naik, arah harga naik. Apabila -DMI dominan dan naik, arah harga turun. Tetapi kekuatan harga juga perlu dipertimbangkan. Kekuatan DMI berkisar dari rendah 0 hingga tinggi 100. Semakin tinggi nilai DMI, semakin kuat harga swing. Nilai DMI melebihi 25 harga min adalah kukuh arah. Nilai DMI di bawah 25 harga min adalah lemah.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Rajah 2: DMI lemah pada Point 1 dan harga tidak berubah. + DMI naik dengan kuat di atas 25 pada Titik 2 dan aliran menaik berikut. Perhatikan bagaimana + DMI bergerak dengan harga di Point 3 dan -DMI bergerak counter-directional ke harga di Point 4.

DMI Momentum
Ciri hebat DMI adalah keupayaan untuk melihat tekanan beli dan jualan pada masa yang sama, membenarkan daya dominan ditentukan sebelum memasuki perdagangan. Kekuatan tiupan tinggi (lembu jantan) tercermin pada puncak + DMI, dan kekuatan ayunan rendah (beruang) dilihat di puncak -DMI. Kekuatan relatif puncak DMI menceritakan momentum harga dan memberi isyarat tepat pada masanya untuk keputusan perdagangan. Apabila pembeli lebih kuat daripada penjual, puncak + DMI akan berada di atas 25 dan puncak -DMI akan berada di bawah 25. Ini dilihat dalam aliran menaik yang kuat. Tetapi apabila penjual lebih kuat daripada pembeli, puncak-DMI akan melebihi 25 dan puncak + DMI akan berada di bawah 25. Dalam kes ini, trend akan turun.

Keupayaan harga untuk trend bergantung kepada kekuatan berterusan dalam DMI dominan. Tren menaik yang kuat akan menunjukkan satu siri kenaikan + puncak DMI yang kekal di atas -DMI untuk tempoh masa yang panjang (Rajah 3). Sebaliknya adalah benar untuk aliran menurun yang kuat. Apabila kedua-dua baris DMI berada di bawah 25 dan bergerak ke sisi, tidak ada daya dominan dan perdagangan trend tidak sesuai. Walau bagaimanapun, trend terbaik bermula selepas tempoh yang panjang di mana garis DMI menyeberangi dan ke bawah di bawah tahap 25. Persediaan perdagangan risiko rendah akan berlaku selepas DMI berkembang melebihi tahap 25 dan harga menembusi sokongan / rintangan.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Rajah 3: + DMI melintasi di atas 25 pada Titik 1 dan kekal di atas -DMI sebagai peningkatan arah aliran. Perhatikan ketiadaan mana-mana crossover oleh -DMI semasa aliran meningkat. Di sini, pembeli kukuh (+ DMI> 25) dan penjual lemah (-DMI <25).

Pengesahan DMI
DMI garis pivot, atau menukar arah, apabila harga berubah arah. Konsep penting pivot DMI adalah mereka harus berhubung dengan pivots struktur harga.Apabila harga membuat pangsi tinggi, + DMI akan membuat pangsi tinggi. Apabila harga membuat pivot rendah, -DMI akan membuat pivot tinggi (ingat -DMI bergerak counter-directional kepada harga).

Korelasi antara pivot DMI dan pivot harga adalah penting untuk momentum harga membaca. Ramai pedagang jangka pendek menyaksikan harga dan penunjuk untuk bergerak bersama dalam arah yang sama atau kali mereka menyimpang. Satu kaedah mengesahkan aliran meningkat aset adalah untuk mencari senario apabila harga membuat pangsi baru yang tinggi dan + DMI membuat yang baru tinggi. Sebaliknya, pivot rendah yang baru digabungkan dengan tinggi baru di -DMI digunakan untuk mengesahkan aliran menurun. Ini secara amnya isyarat untuk berdagang ke arah trend atau trend trend

Divergence, sebaliknya adalah apabila DMI dan harga tidak bersetuju , atau tidak mengesahkan satu sama lain. Contohnya adalah apabila harga membuat yang tinggi baru, tetapi DMI membuat tahap yang lebih rendah. Divergence biasanya amaran untuk menguruskan risiko kerana ia memberi isyarat perubahan kekuatan ayunan dan biasanya mendahului retracement atau pembalikan. (Untuk lebih lanjut mengenai topik ini, baca Divergences, Momentum dan Kadar Tukar .)

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Gambar 4: Ini adalah contoh apabila harga dan petunjuk 1), di mana harga membuat tinggi tinggi dan + DMI membuat tinggi baru, menandakan kemasukan yang lama. Terdapat juga contoh perbezaan (Titik 2), di mana harga membuat tinggi baru dan DMI menjadikan tahap yang lebih rendah; hasilnya adalah penarikan semula trend pada Titik 3.

Kontrak dan Ekspansi DMI
Garis DMI adalah rujukan yang baik untuk turun naik harga. Harga berlaku melalui kitaran turun naik yang berulang di mana trend memasuki tempoh penyatuan dan kemudian penyatuan memasuki tempoh trend. Apabila harga memasuki penyatuan, turun naik turun. Pembelian tekanan (permintaan) dan tekanan jualan (bekalan) adalah sama secara relatif, oleh itu pembeli dan penjual umumnya bersetuju dengan nilai aset tersebut. Sebaik sahaja harga telah dikontrakkan dalam julat sempit, ia akan berkembang kerana pembeli dan penjual tidak lagi bersetuju dengan harga. Bekalan dan permintaan tidak lagi seimbang dan perubahan konsolidasi kepada tren ketika harga pecah di bawah sokongan ke aliran menurun atau ke atas ke arah aliran menaik. Volatilitas meningkat apabila carian harga untuk tahap nilai yang dipersetujui baru.

Kitaran turun naik boleh dikenalpasti dengan membandingkan lereng garis DMI yang bergerak ke arah yang bertentangan apabila terdapat jangkauan pengembangan atau penguncupan (Rajah 4). Ramai peniaga jangka pendek akan mencari tempoh apabila garis DMI bergerak dari satu sama lain dan peningkatan volatiliti. Lebih jauh garisan yang berasingan, semakin kuat turun naiknya. Penguncupan berlaku apabila garisan bergerak ke arah yang lain dan turun naik turun. Penguncupan mendahului retracements, consolidations atau reversals.

Sumber: Meja Strategi TDAmeritrade Rajah 5: Pengembangan pertama di Point 1 adalah sebahagian daripada aliran menurun. Penguncupan berikutnya di Point 2 membawa kepada pembalikan yang bermula dengan pengembangan lain di Titik 3. Penguncupan seterusnya di Point 4 membawa kepada penyatuan harga.

Bulls, Bears and Trend
Analisis puncak DMI sesuai dengan prinsip trend. Sebelum menggunakan apa-apa penunjuk, sentiasa melihat harga. Harga sedang meningkat apabila terdapat pangsi pangsi yang lebih tinggi dan paras pangsi yang lebih tinggi. Apabila harga tinggi yang tinggi diiringi oleh yang lebih tinggi dalam + DMI, trendnya adalah utuh dan lembu semakin kuat. Tinggi pangsi yang lebih rendah dan paras pangsi yang lebih rendah menandakan trend menurun. Apabila puncak -DMI membuat tinggi yang lebih tinggi, beruang berada dalam kawalan dan tekanan jualan semakin kuat.

Dalam sebarang trend, lihat kepada DMI untuk penumpuan / penyimpangan momentum; ini memberi keyakinan kepada pedagang untuk tetap dengan trend ketika harga dan DMI setuju dan mengurus risiko apabila mereka tidak setuju. Keputusan perdagangan terbaik dilakukan pada isyarat objektif dan bukan emosi.

Biarkan harga dan DMI memberitahu anda sama ada untuk pergi lama atau untuk pergi pendek atau hanya menjauhkan diri. Anda boleh menggunakan DMI untuk mengukur kekuatan pergerakan harga dan melihat tempoh turun naik yang tinggi dan rendah. DMI mengandungi banyak maklumat yang dapat mengenal pasti strategi yang betul untuk keuntungan sama ada anda adalah lembu atau beruang.