Kitaran pasaran kewangan secara berterusan di antara tempoh kebaikan yang menawarkan keuntungan mudah dan masa yang sukar yang mencetuskan kerosakan yang tidak dijangka kepada akaun pelaburan dan perdagangan. Para peserta pasaran perlu membuat penyelarasan yang bijak dalam tempoh buruk untuk menguruskan risiko, melindungi modal benih dan menjana keuntungan sasaran sambil menunggu pulangan keadaan jinak.

Volatiliti menjejaki kesulitan, dengan peningkatan S & P Volatility Index (VIX) yang mencerminkan perubahan harga harian dan mingguan yang lebih meluas, kecairan berkurangan dan korelasi yang lebih ketat antara ekuiti, mata wang, bon dan komoditi. Penjajaran di antara pasaran yang berbeza mengelirukan peserta kerana ia memberikan pengaruh yang lebih besar daripada sokongan dan tahap rintangan yang mudah diperhatikan, dengan mudah memicu kehilangan stop yang diletakkan dengan baik.

Berurusan Dengan Pasaran Berbahaya

Keadaan buruk boleh berlaku di pasaran yang semakin meningkat atau jatuh, namun pasaran jatuh mengalami kerosakan yang lebih besar akibat kecenderungan menaikkan strategi pelaburan yang paling banyak. Latihan pendek dan amalan lindung nilai membolehkan tindak balas proaktif tetapi cenderung gagal dari masa ke masa kerana pasaran jatuh lebih cepat daripada kenaikan, dengan memotong sisi menyasarkan kedudukan panjang dan pendek selama beberapa minggu atau bulan pada suatu masa.

Strategi yang paling berkesan bergantung kepada disiplin diri yang ketat yang merendahkan saiz dan kekerapan pelaksanaan perdagangan, menjaga tahap tunai tinggi sehingga pulangan keadaan yang menggalakkan. Ini lebih mudah dikatakan daripada dilakukan kerana sukar untuk mengenali peningkatan sehingga ia berjalan dengan baik, seperti yang kita lihat pada tahun 2009 apabila penganalisis meramalkan paras terendah baru hampir setahun selepas bahagian bawah bulan Mac.

Disiplin juga perlu menguruskan emosi yang diterjemahkan ke dalam membuat keputusan yang tidak bijak. Pasaran bergerak lebih tinggi dan lebih rendah melalui sifat tamak dan ketakutan. Ketakutan meningkat dengan ketara di pasaran buruk, menguji kualiti peribadi yang jarang berlaku dalam kehidupan seharian. Faktor ketakutan boleh memudaratkan pada masa ini, menyumbang kepada pilihan perubahan kehidupan yang boleh menghapuskan kekayaan keluarga.

Menaikkan Tunai

Kebijaksanaan pasaran memberitahu kita bahawa wang tunai juga kedudukannya. Pasaran buruk menuntut pendekatan perdagangan sifar jangka pendek yang mengambil pendedahan sasaran apabila peluang muncul dan kemudian kembali kepada 100% tunai sebaik sahaja sasaran keuntungan konservatif tercapai. Ini berbeza dengan trend popular berikut strategi membiarkan keuntungan anda berjalan.

Peniaga harus memotong frekuensi pelaksanaan sebanyak 50% hingga 75% sementara pelabur duduk di tangan mereka, menunggu perubahan giliran berskala besar. Orang-orang ini juga perlu menguruskan pendedahan yang dibawa ke dalam maelstrom, menentukan sama ada risiko bernilai memegang masa yang sukar. Ini boleh menjadi satu juta dolar keputusan, dengan beberapa tempoh kemelesetan merosot selepas beberapa minggu atau bulan sementara yang lain bertahan selama bertahun-tahun.

Ini benar terutamanya apabila kesukaran menyerang segmen pasaran, seperti kompleks komoditi, sambil mengurangkan purata yang luas. Banyak pelabur membina pendedahan besar kepada stok tenaga antara 2010 dan 2014, sebelum kumpulan itu dijual dalam aliran menurun yang paling teruk dalam generasi. Lebih buruk lagi, ramai yang mengambil risiko tambahan manakala kumpulan itu semakin rendah, cuba memilih bahagian bawah.

Ini boleh menjadi keputusan mengubah kehidupan, tanpa jawapan yang mudah. Banyak kali, tindakan terbaik hanya menyerah dan mengambil kerugian, akan kembali menjadi miskin tetapi lebih bijak. Ini mempunyai faedah psikologi tambahan, yang membolehkan para pelabur terpengaruh mengucapkan selamat tinggal kepada jawatan yang menyebabkan tahap tekanan tinggi dan malam-malam tanpa tidur. Ia juga membebaskan modal untuk peluang baru.

Ambil Langkah Rintis Raksasa

Mengalihkan tumpuan jauh dari pengisaran harian memusatkan perhatian anda pada bingkai masa yang lebih lama. Matikan televisyen kewangan dan tarik hamparan dan carta, memeriksa prestasi mingguan dan bulanan. Menanggung pasaran, pembetulan dan tempoh kesulitan lain cenderung mengikuti jalan yang sama yang boleh dianalisis dengan menggunakan VIX dan petunjuk turun naik lain. Ini lebih mudah dilihat ketika mengambil langkah gergasi dan melihat gambar besar.

Menjadi pemburu permainan yang besar. Sekuriti yang anda ingin miliki selama bertahun-tahun sering boleh dibeli dengan harga rendah harga di pasaran yang buruk, selagi anda bersabar dan sanggup membina kedudukan pada kadar yang sangat perlahan. Dagangan legenda ini jarang berlaku tetapi boleh menjadi penabung kehidupan apabila mereka muncul, mengisi wang yang habis ketika memulihkan keyakinan terhadap keputusan pelaburan.

Strategi Baru Master

Setiap persekitaran pasaran mewujudkan satu set peluang sendiri, dan ia tidak berbeza apabila kesukaran mencecah pita ticker. Ini mungkin masa yang tepat untuk mempelajari seni jualan pendek, menggunakan perhimpunan bantuan untuk memasuki jawatan, dengan harapan mendapat keuntungan dari harga yang lebih rendah. Putaran juga menyala dengan cara sebagai dana keluar daripada mainan panas dan memperuntukkan modal kepada kumpulan pasaran khusus yang boleh mengatasi prestasi dalam tempoh tersebut.

Lihatlah sektor pertahanan untuk melihat apakah mereka menentang tindakan harga pasaran yang meluas. Khususnya, adalah utiliti, makanan, dan tembakau yang menarik minat membeli kerana reputasi mereka sebagai tempat perlindungan yang selamat? Sebagai tambahan kepada model perniagaan yang kurang kitaran, sekuriti ini membayar dividen yang tinggi sambil mengisar melalui julat purata yang lebih kecil, mengurangkan risiko untuk berhenti dalam tempoh yang tidak menentu.

Bottom Line

Pasaran buruk memerlukan penyesuaian yang bijak untuk mengurangkan risiko dan mencari peluang keuntungan baru. Mulailah dengan membina tahap tunai kepada 100%, jika boleh, dan kemudian dengan berhati-hati memperuntukkan semula modal ke kedudukan bertahan.